ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ขยับลงในวันพุธ หลังเงินเยนญี่ปุ่นแข็งค่าขึ้นอย่างรุนแรง ส่งผลให้การแข็งค่าก่อนหน้านี้ของดอลลาร์กลับทิศ โดย DXY อยู่แถว 99.55 ลดลง 0.11% ในวันดังกล่าว หลังจากก่อนหน้านี้ขึ้นไปแตะ 99.86 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 14 สิงหาคม ขณะที่ USD/JPY ร่วงเกือบ 1% หลังจากเข้าใกล้ระดับ 160 และต่อมาซื้อขายใกล้ 158.80 จุดกระแสคาดการณ์ว่าอาจมีการดำเนินการในตลาดอัตราแลกเปลี่ยนของญี่ปุ่น เช่น การแทรกแซง (intervention) หรือการ “rate check” แม้ยังไม่มีการยืนยันอย่างเป็นทางการ โดยการแทรกแซงแบบประสานงานครั้งล่าสุดระหว่างสหรัฐกับญี่ปุ่นเกิดขึ้นช่วงปลายเดือนกรกฎาคม หลัง USD/JPY พุ่งขึ้นทำจุดสูงสุดในรอบ 40 ปีใกล้ระดับ 164
การเคลื่อนไหวของเยนส่งแรงกระเพื่อมไปทั่วตลาด FX หนุนให้ EUR/USD และ GBP/USD ฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดระหว่างวัน ขณะที่ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐที่อ่อนลงยิ่งเพิ่มแรงกดดัน โดย ADP Employment Change ระบุว่า การจ้างงานภาคเอกชนเพิ่มขึ้น 38K ในเดือนสิงหาคม ต่ำกว่าคาดการณ์ 47K และต่ำกว่าเดือนกรกฎาคมที่ 46K การคาดการณ์นโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ตึงตัวขึ้น โดย CME FedWatch ชี้ว่ามีโอกาสราว 70% ที่จะขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 15-16 กันยายน เพิ่มขึ้นจาก 36% เมื่อสัปดาห์ก่อน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐยังทรงตัวในระดับสูง โดยบอนด์อายุ 10 ปีอยู่ใกล้ 4.79% หลังแตะ 4.81% ซึ่งสูงสุดนับตั้งแต่ตุลาคม 2023 ขณะที่ตลาดรอรายงาน NFP ในวันศุกร์
ความผันผวนจากความเสี่ยงการแทรกแซงเยน และความเสี่ยงดอกเบี้ยสหรัฐ
เมื่อเงินเยนพุ่งแรงและ USD/JPY ลดลงสู่ 158.80 ท่ามกลางข้อสงสัยเรื่องการแทรกแซง เราแนะนำให้นักเทรดอนุพันธ์เตรียมรับมือกับความผันผวนรุนแรง ในอดีต การแทรกแซงฝ่ายเดียวของญี่ปุ่น เช่น ช่วงปลายปี 2022 และกลางปี 2024 มักกระตุ้นให้ JPY แข็งค่าฉับพลันได้ถึงราว 5% ภายในไม่กี่เซสชัน เราแนะนำให้ซื้อออปชัน Put ของ USD/JPY ระยะสั้น เพื่อป้องกันพอร์ตจากการปรับลงแรงเพิ่มเติม โดยเฉพาะเมื่อคู่เงินยังเคลื่อนไหวใกล้แนวระดับสำคัญ 160
ความน่าจะเป็นที่ Fed จะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายนพุ่งขึ้นสู่ 70% หมายความว่าเราจำเป็นต้องปรับสถานะในอนุพันธ์อัตราดอกเบี้ยอย่างเชิงรุก โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีอยู่สูงที่ 4.79% ทำให้มีเส้นทางเชิงเทคนิคที่ชัดเจนไปสู่ระดับ 5.0% หากวัฏจักรการคุมเข้มนโยบายของ Fed เริ่มในวันที่ 16 กันยายน เราเสนอให้เปิดสถานะ Short ในฟิวเจอร์สพันธบัตร หรือซื้อออปชัน Put บนตราสารหนี้อายุนาน เพื่อใช้ประโยชน์จากแรงกดดันด้านอัตราผลตอบแทนที่มีแนวโน้มปรับขึ้น
กลยุทธ์การเทรดสำหรับข้อมูลการจ้างงานสำคัญ
รายงาน Nonfarm Payrolls (NFP) ในวันศุกร์นี้เป็นตัวเร่งปฏิกิริยาสำคัญที่จะยืนยันหรือหักล้างสัญญาณอ่อนแอจาก ADP ที่เพิ่มขึ้นเพียง 38K เนื่องจาก “เซอร์ไพรส์” ของข้อมูลการจ้างงานครั้งใหญ่ในอดีตมักทำให้ USD/JPY แกว่งเฉลี่ยมากกว่า 100 pips ในวันประกาศ กลยุทธ์ออปชันแบบไม่เดิมพันทิศทางจึงน่าสนใจอย่างยิ่ง เราแนะนำใช้กลยุทธ์ Long Straddle บนดัชนีดอลลาร์สหรัฐหรือคู่เงินหลัก เพื่อเก็บเกี่ยวความผันผวนที่เกิดขึ้นโดยไม่ต้องเลือกทิศทางล่วงหน้าก่อนการประกาศข้อมูล
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
