ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) กลับมายืนแดนบวกเมื่อวันอังคาร โดยปรับขึ้นเหนือโซน 99.00 กลางๆ ในช่วงการซื้อขายเช้าวันยุโรป หลังจากย่อตัวกลับขึ้นมาบางส่วนจากแรงพักฐานของวันจันทร์ที่ถอยลงจากระดับสูงสุดในรอบมากกว่า 2 สัปดาห์ การคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนแข็งแกร่งขึ้นจากถ้อยแถลงเชิง “เหยี่ยว” ของประธานเฟด เควิน วอร์ช และความเสี่ยงเงินเฟ้อที่เชื่อมโยงกับราคาพลังงานที่สูงขึ้น ขณะที่ความตึงเครียดสหรัฐ-อิหร่านที่ทวีความรุนแรงช่วยหนุนเพิ่มเติมต่อดอลลาร์ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย
สัญญาณทางเทคนิคยังผสมผสาน: MACD ขยับเป็นบวกเล็กน้อย และ RSI แกว่งใกล้ระดับกึ่งกลาง 50 สะท้อนภาพ “ทรงตัว” มากกว่าการเข้าสู่ขาขึ้นที่ชัดเจน แนวต้านกระจุกตัวที่ 99.70-99.75 ซึ่งเป็นจุดที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันทับซ้อนกับระดับฟีโบนัชชีรีเทรซเมนต์ 38.2% ของช่วงปรับลง ก.ค.-ส.ค.; แนวต้านถัดไปอยู่ที่ 100.07 และ 100.44 ก่อนเจอเพดานฟีโบนัชชีระดับสูงที่ 100.95 และ 101.61 ส่วนแนวรับแรกอยู่ที่ 99.26 ตามด้วยแนวรับลึกใกล้จุดต่ำสุดรอบวัฏจักรที่ 98.54
แนวโน้มดอลลาร์และปัจจัยขับเคลื่อนก่อนเข้าสู่เดือนกันยายน
เมื่อเราเข้าสู่เดือนกันยายน 2026 เราแนะนำให้นักเทรดอนุพันธ์เตรียมรับความเป็นไปได้ของการ “เบรกเอาต์” ในดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) หลังดัชนีกลับขึ้นมายืนเหนือ 99.50 โดยดัชนีได้แรงหนุนจากสัญญาณขึ้นดอกเบี้ยเชิงเหยี่ยวจากประธานเฟด เควิน วอร์ช และความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยที่เพิ่มขึ้นจากความตึงเครียดสหรัฐ-อิหร่านที่ทวีความรุนแรง สภาพแวดล้อมที่เปลี่ยนไปนี้บ่งชี้ว่าในช่วงไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า เราควรเอนเอียงไปทางกลยุทธ์ “มุมมองเชิงบวกต่อดอลลาร์” ในพอร์ตออปชัน
มุมมองขาขึ้นของเราถูกหนุนโดยต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้น โดยน้ำมันดิบเบรนท์ล่าสุดทะลุ 85 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ซึ่งในอดีตมักทำให้เงินเฟ้ออยู่ในระดับสูงและบีบให้ธนาคารกลางคงท่าทีเข้มงวดด้านนโยบายการเงิน นอกจากนี้ ฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ย Fed funds สะท้อนความน่าจะเป็น 64% ของการขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายน เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญจาก 35% เมื่อเดือนก่อน ข้อมูลในอดีตยังเอนเอียงสนับสนุน โดยดอลลาร์ปิดบวกในเดือนกันยายน 8 จาก 10 ปีล่าสุด และให้ผลตอบแทนเฉลี่ย 1.2% ในเดือนดังกล่าว
คำแนะนำกลยุทธ์ออปชันสำหรับ DXY
สำหรับนักเทรดออปชัน เราแนะนำการซื้อคอลออปชันใกล้ระดับราคาทันที (near-the-money) หรือทำกลยุทธ์ bull call spread แต่ควรทำหลังจาก DXY ปิดรายวันเหนือโซนแนวต้านหนักที่ 99.70 ถึง 99.75 ให้ชัดเจน แนวกั้นสำคัญนี้สอดคล้องกับ SMA 100 วัน และระดับฟีโบนัชชีรีเทรซเมนต์หลัก การทะลุผ่านอย่าง “คลีน” มีแนวโน้มกระตุ้นการเร่งขึ้นไปยังเป้าหมายด้านบนถัดไปที่ 100.07 และ 100.44
หากดัชนีไม่สามารถทะลุแนวต้านดังกล่าวได้ในไม่กี่วันข้างหน้า เราสามารถปรับไปใช้กลยุทธ์ขาย put spread เหนือแนวรับแข็งแกร่งที่ 99.26 เล็กน้อย โดยต้องยึดจุดต่ำสุดรอบวัฏจักรใกล้ 98.54 เป็น “จุดตัดขาดทุน/ออกจากสถานะ” แบบเด็ดขาดสำหรับโครงสร้างขาขึ้นทั้งหมด การคุมขนาดสถานะให้ไม่ใหญ่เกินไปจะช่วยรับมือความผันผวนรุนแรงที่คาดว่าจะเกิดจากพัฒนาการด้านภูมิรัฐศาสตร์และข้อมูลพลังงานที่กำลังจะประกาศออกมา
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
