ทองคำร่วงลงสู่ระดับ 4,397 ดอลลาร์ หลังแรงขายทำกำไรเร่งตัวขึ้น ขณะเดียวกันดัชนีดอลลาร์แข็งค่าจากความคาดหวังว่าเฟดจะมีท่าที “ฮอว์คิช” และตลาดยังคงระมัดระวังต่อพัฒนาการทางภูมิรัฐศาสตร์รอบใหม่ ความเคลื่อนไหวดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากก่อนหน้านี้มีคลื่นขาขึ้นแบบแรงส่ง (impulsive wave) ที่ไปทำจุดสูงสุดแถว 4,700 ดอลลาร์ โดยขณะนี้การปรับฐานแบบ A‑B‑C กำลังดำเนินอยู่ ทั้งนี้ Wave A ถูกประเมินว่าใกล้เสร็จสิ้นที่ 4,397 ดอลลาร์ และระยะสะสมกำลังถูกจัดเป็น Wave B
ระดับเทคนิคที่ตลาดจับตาคือ 4,510 ดอลลาร์ในฐานะแนวต้านใกล้สุด โดยจำเป็นต้อง “เบรกเอาต์” เพื่อสนับสนุนการดีดกลับไปยัง 4,580–4,620 ดอลลาร์ หลังจังหวะรีบาวด์ดังกล่าว คาดว่า Wave C จะกลับมากดลงต่อสู่โซน 4,330–4,250 ดอลลาร์ และหากแรงขายทวีความรุนแรง การอ่อนตัวระยะสั้นอาจขยายไปถึง 4,100 ดอลลาร์ นอกจากนี้ เทรดเดอร์ยังติดตามแนวต้านของดัชนีดอลลาร์ที่ 99.90 เนื่องจากมีอิทธิพลต่อราคาทองคำที่อ้างอิงดอลลาร์ ขณะยอมรับว่าโลหะมีค่าอาจตอบสนองอย่างรุนแรงต่อข้อมูลเศรษฐกิจ รวมถึงข่าวสารด้านการคลังและภูมิรัฐศาสตร์
การปรับฐานของตลาดและระดับแนวต้านสำคัญ
ขณะนี้เรากำลังสังเกตเห็นการปรับฐานที่ถือว่า “สุขภาพดี” ในตลาดทองคำ หลังจากราคาขึ้นไปทำจุดสูงสุดใกล้ระดับ 4,700 ดอลลาร์ สำหรับผู้ซื้อขายอนุพันธ์ ประเด็นที่ต้องโฟกัสในช่วงหลายสัปดาห์ข้างหน้าคือแนวต้าน 4,510 ดอลลาร์ หากเห็นการทะลุผ่านอย่างแข็งแกร่งเหนือด่านนี้ เราคาดว่าจะเกิดการรีบาวด์ระยะสั้นแบบ Wave B โดยมีเป้าหมายอยู่ในช่วง 4,580 ถึง 4,620 ดอลลาร์
เพื่อสนับสนุนมุมมองนี้ ข้อมูลเงินเฟ้อล่าสุดและท่าทีของเฟดได้หนุนให้ดัชนีดอลลาร์สหรัฐแข็งแกร่ง โดยแกว่งตัวใกล้แนวต้านสำคัญที่ 99.90 ในอดีต ดอลลาร์ที่แข็งค่ามักกดดันทองคำ นี่จึงเป็นเหตุผลที่แรงขายทำกำไรล่าสุดฉุดราคาลงสู่ระดับ 4,397 ดอลลาร์ หากดอลลาร์ไม่สามารถผ่านแนวต้านปัจจุบันได้ มีโอกาสที่การรีบาวด์แบบผ่อนคลายแรงกดดัน (relief rally) ตามที่คาดของทองคำจะเกิดขึ้นจริง
มุมมองสำหรับเทรดเดอร์และนักลงทุน
อย่างไรก็ดี เราแนะนำให้เพิ่มความระมัดระวัง เนื่องจากการฟื้นตัวใด ๆ ไปแถว 4,600 ดอลลาร์ควรถูกมองเป็นเพียงการเด้งชั่วคราว เมื่อจุดสูงของ Wave B ในรอบการปรับฐานนี้สิ้นสุดลง เราคาดว่าจะเกิดคลื่นขาลงระลอกถัดไป โดยมุ่งสู่โซนมูลค่าที่ลึกขึ้นระหว่าง 4,330 และ 4,250 ดอลลาร์ เทรดเดอร์อนุพันธ์ควรพิจารณาปรับพอร์ตกลับมาเน้นฝั่งชอร์ตอีกครั้งเมื่อเห็นสัญญาณแรงซื้อเริ่มล้าในระดับที่สูงกว่า
สำหรับนักลงทุนระยะยาว เรามองแนวโน้มขาลงครั้งนี้ไม่ใช่การกลับทิศของตลาด แต่เป็นโอกาสสะสมในระดับมูลค่า ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ยังมีความผันผวนสูง ซึ่งในอดีตมักเป็นปัจจัยรองรับสินทรัพย์ปลอดภัยได้ดี หากแรงขายเพิ่มขึ้นและกดราคาลงสู่เป้าหมายปลายทางที่ 4,100 ดอลลาร์ เราคาดว่าจะมีสภาพคล่อง “ซื้อเมื่ออ่อนตัว” (buy-the-dip) เข้าสู่ตลาดอย่างมีนัยสำคัญ
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
