ความสุดโต่งของดัชนี COT ฝั่ง Commercial และการวางสถานะของตลาด
ความสุดโต่งของดัชนี COT (Commercial COT Index) พบว่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลียอยู่ที่ 97%, ก๊าซธรรมชาติ 94% และพัลลาเดียม 85% ซึ่งล้วนอยู่ใกล้ระดับสูงสุดของกรอบ 26 สัปดาห์ นักเก็งกำไรรายใหญ่ (Large speculators) ถือสถานะสุทธิขาย (net short) ใน AUD ที่ -44,455 หลังปรับเปลี่ยนรายสัปดาห์ -296 ขณะที่ราคาลดลง 0.10%; ในก๊าซธรรมชาติถือสุทธิขาย -197,932 โดยปรับดีขึ้น +5,571 ขณะที่ราคาปรับขึ้น 2.97%; และในพัลลาเดียมถือสุทธิขาย -4,824 หลัง -426 ขณะที่ราคาพุ่ง 6.83% ส่วนยูโรก็อยู่ในระดับสูงที่ 78% โดยฝั่งสเปกถือสุทธิขาย -36,352 ปรับดีขึ้น +22,736 ขณะที่ราคาลดลง 0.86% ขณะที่ดอลลาร์แคนาดาพิมพ์ที่ 72% โดยสเปกยังสุทธิขาย -121,522 แต่ปรับดีขึ้น +36,644 แม้ราคาจะลดลง 1.04% น้ำมันดิบ WTI อยู่ที่ 63% โดยสเปกถือสุทธิซื้อ (net long) +123,449 เพิ่มขึ้น +1,359 ขณะที่ราคาร่วง 3.69%
ฝั่งต่ำสุด ทองคำและเงินต่างอยู่ที่ดัชนี COT 0% สเปกถือสุทธิซื้อทองคำ +243,334 เพิ่ม +21,145 ขณะราคาลดลง 3.38% และถือสุทธิซื้อเงิน +25,261 เพิ่ม +1,636 ขณะที่ราคาร่วง 2.78% ดัชนีดอลลาร์ (Dollar Index) ปรับขึ้น 0.89% โดยสเปกสุทธิ +18,682 (-397) และฝั่งคอมเมอร์เชียลสุทธิ -19,838 (+838) โอเพ่นอินเทอเรสต์ 47,953 (0%) และดัชนี COT 16% ปอนด์และฟรังก์สวิสมีค่า 0% และ 3% โดยสเปกสุทธิขาย -44,524 (+10,049) และ -19,946 (+7,332) ขณะที่เงินเยนมีค่า 37% โดยสเปกอยู่ที่ -63,298 (-10,405) เม็กซิโกยังคงสุทธิซื้อ +82,382 (+2,930) ด้วยดัชนี 5%; ทองแดงมีดัชนี 0% โดยสเปก +85,266 (+5,518)
สกุลเงินหลักและมุมมองต่อดอลลาร์สหรัฐ
ควรจับตาการปรับขึ้น 0.89% ล่าสุดของดอลลาร์สหรัฐอย่างใกล้ชิด เนื่องจากแรงซื้อจากฝั่งเก็งกำไรเริ่มมีสัญญาณอ่อนแรง ขณะเดียวกัน สกุลเงินหลักอย่างยูโรและดอลลาร์แคนาดามีการวางสถานะฝั่งคอมเมอร์เชียลไต่ขึ้นมาที่ 78% และ 72% ตามลำดับ ซึ่งสะท้อนว่าแม้ดอลลาร์จะแข็งแกร่ง แต่เราอาจเห็นการกลับทิศของแนวโน้ม หรือการทรงตัวของคู่เงินหลักเหล่านี้ในเร็ว ๆ นี้
โลหะมีค่า ดอลลาร์ออสเตรเลีย และก๊าซธรรมชาติ: แนวคิดการเทรด
สำหรับโลหะมีค่า ขอให้นักเทรดอนุพันธ์ใช้ความระมัดระวัง เนื่องจากทองคำและเงินแตะดัชนี COT ที่ 0% นักเก็งกำไรรายใหญ่ถือสถานะสุทธิซื้อทองคำขนาดใหญ่มากกว่า 243,000 สัญญา ขณะที่ฝั่งคอมเมอร์เชียลเร่งทำเฮดจ์ไปทางฝั่งขายอย่างชัดเจน ความแตกต่างแบบสุดโต่งนี้ประกอบกับการร่วงรายสัปดาห์ของทองคำ 3.38% ในเชิงสถิติมักชี้นำไปสู่การปรับฐานลงที่ลึกขึ้นในช่วงสัปดาห์ข้างหน้า
ในทางกลับกัน เรามองเห็น “คอนทราเรียน” ที่น่าสนใจในเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย ซึ่งขึ้นไปถึงดัชนี COT 97% โดยนักเก็งกำไรรายใหญ่ถือสุทธิขายมากกว่า 44,000 สัญญา สาเหตุหลักมาจากข้อมูลเศรษฐกิจที่อ่อนแรงและอุปสงค์สินค้าโภคภัณฑ์ที่ชะลอ อย่างไรก็ดี เมื่อฝั่งคอมเมอร์เชียลอยู่ในสถานะซื้อหนักบริเวณจุดสูงสุดของกรอบ 26 สัปดาห์ เราคาดว่าอาจเกิดการรีบาวด์แบบ short-squeeze ที่รุนแรง หากบรรยากาศการลงทุนพลิกเป็นบวก
เรายังแนะนำให้มองหาโอกาสเข้าซื้อในก๊าซธรรมชาติ ซึ่งดัชนี COT พุ่งขึ้นสู่ 94% แม้นักเก็งกำไรยังถือสุทธิขายเกือบ 198,000 สัญญา ขณะที่ราคาขยับขึ้นเกือบ 3% เมื่อไม่นานนี้ โดยปกติอุปสงค์ตามฤดูกาลมักเพิ่มขึ้นเมื่อเข้าสู่ช่วงอากาศเย็นในฤดูใบไม้ร่วง สถานะขายสุทธิที่หนาแน่นเช่นนี้อาจเป็นเชื้อเพลิงให้ราคาขับขึ้นได้อย่างรวดเร็ว
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
