ผลประกอบการของ Nvidia กระตุ้นแรงซื้อกลับในหุ้นที่เชื่อมโยงกับธีม AI หนุนให้ Nasdaq 100 ฟื้นกลับเข้าใกล้ระดับสูงสุดของเมื่อวานนี้ หุ้นเทคฯ ทำผลงานโดดเด่น ขณะที่ตลาดโดยรวมอ่อนตัวลงตามความต้องการรับความเสี่ยงที่ลดลง ก่อนสุนทรพจน์ของ Kevin Warsh ที่ Jackson Hole และก่อนช่วงสิ้นเดือน ดัชนี FTSE 100 ปรับลดลง หลังแรงบวกช่วงต้นสัปดาห์ถูกขายทำกำไรและกลายเป็นแรงขายวงกว้าง ขณะที่ CAC40 ของฝรั่งเศสอ่อนแอกว่าตลาด หลังราคาน้ำมันที่สูงขึ้นกดดันหุ้นกลุ่มโครงสร้างพื้นฐานอย่าง Eiffage
เงินปอนด์อ่อนค่าต่อเนื่องเป็นวันที่สองเมื่อเทียบกับดอลลาร์ แม้แรงขายหนักเมื่อวานจะเริ่มผ่อนลง ค่า GBPUSD อ่อนตัวหลังปรับขึ้นแรงก่อนหน้า โดยการวางสถานะถูกจำกัดจากความไม่แน่นอนก่อน Jackson Hole ตลาดกำลังประเมินกระแสคาดการณ์ว่า Warsh อาจส่งสัญญาณเข้มงวด (hawkish) มากขึ้น ควบคู่กับความคาดหวังต่อโอกาสปรับขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายน
โอกาสและความเสี่ยงในหุ้นเทคฯ และหุ้นยุโรป
เราควรใช้ประโยชน์จากโมเมนตัมที่กลับมาในหุ้นเทคฯ ด้วยการโฟกัสที่คอลออปชันระยะสั้นของ Nasdaq 100 ซึ่งกำลังไต่กลับไปใกล้จุดสูงสุดล่าสุด ผลประกอบการล่าสุดของ Nvidia ที่ทำสถิติโดดเด่น โดยรายได้เติบโตแบบปีต่อปีอย่างก้าวกระโดด ยืนยันว่าธีมการลงทุนด้านปัญญาประดิษฐ์ยังมีความทนทานสูง อย่างไรก็ดี เราจำเป็นต้องตั้งจุดตัดขาดทุน (stop-loss) ให้เข้มงวด เนื่องจากระดับมูลค่าหุ้นที่สูงทำให้การรีบาวด์ของเทคฯ เสี่ยงต่อแรงขายทำกำไรฉับพลันก่อนสุดสัปดาห์
ในทางกลับกัน เราเห็นโอกาสชัดเจนในการชอร์ต FTSE 100 หรือซื้อพุตออปชัน เนื่องจากตลาดยุโรปเผชิญแรงกดดันขาลงอย่างหนัก ตามสถิติ เดือนกันยายนเป็นเดือนที่อ่อนแอที่สุดสำหรับดัชนีอังกฤษ โดยเฉลี่ยปรับลงราว 1% ตลอด 20 ปีที่ผ่านมา เมื่อรวมกับต้นทุนพลังงานที่เพิ่มขึ้นซึ่งฉุดกลุ่มอุตสาหกรรมรายใหญ่อย่าง Eiffage หุ้นยุโรปมีแนวโน้มยังเปราะบางสูงในช่วงสัปดาห์ข้างหน้า
การวางสถานะในตลาดเงินเพื่อรับแนวโน้มดอลลาร์แข็งค่า
ในตลาดอัตราแลกเปลี่ยน เราแนะนำให้นักเทรดวางสถานะรับมือเงินปอนด์อ่อนค่า ด้วยการซื้อพุตออปชัน GBP/USD เงินปอนด์เริ่มมีสัญญาณ “ล้า” หลังการปรับขึ้นแรงก่อนหน้า และกระแสคาดการณ์เกี่ยวกับสุนทรพจน์เชิงเข้มงวดของ Kevin Warsh ที่ Jackson Hole กำลังเติมแรงหนุนให้ดอลลาร์อีกครั้ง หากความน่าจะเป็นของการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายนเพิ่มสูงขึ้น ดอลลาร์มีแนวโน้มพุ่งขึ้น และกดให้เงินปอนด์อ่อนค่าลงต่อไปอีก
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
