เบรนท์ถอยลงหลังจากทดสอบแนวต้านที่ 95 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับที่เชื่อมโยงกับช่องว่างขาลง (downside gap) ก่อนหน้า และเส้นแนวโน้มขาลงที่ลากมาจากเดือนเมษายน การย่อตัวดังกล่าวทำให้ราคามีแนวโน้มอ่อนตัวลงในระยะใกล้ โดยพฤติกรรมราคา (price action) ถูกอธิบายว่าเริ่ม “ถอยห่าง” จากแนวกีดขวางดังกล่าว
สัญญากำลังไหลลงสู่โซน 84/83 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นบริเวณที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน (50-DMA) และ 200 วัน (200-DMA) มาบรรจบกัน และถูกมองเป็นแนวรับที่เป็นไปได้ แม้ยังมีโอกาสรีบาวด์ระยะสั้น แต่การกลับขึ้นไปเหนือ 95 ดอลลาร์จะเป็นเงื่อนไขสำคัญในการยืนยันแนวโน้มขาขึ้นที่กว้างขึ้น ขณะที่หากยืนเหนือ 84/83 ดอลลาร์ไม่ได้ จะเพิ่มความเสี่ยงของการปรับฐานที่ลึกลง
แนวต้านและแนวรับของเบรนท์
เรากำลังติดตามน้ำมันดิบเบรนท์อย่างใกล้ชิด หลังราคาย่อตัวลงจากการไม่สามารถทะลุแนวต้านสำคัญที่ 95 ดอลลาร์ได้ การถูกปฏิเสธที่เส้นแนวโน้มขาลงดังกล่าวบ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นล่าสุดเริ่มแผ่วลง ทำให้ราคาถูกกดให้ลดระดับลง ในฐานะนักเทรดตราสารอนุพันธ์ เราควรเตรียมรับความผันผวนที่อาจเพิ่มขึ้นในช่วงสัปดาห์ข้างหน้า ขณะที่ตลาดกำลังค้นหาทิศทางที่ชัดเจน
ขณะนี้ราคากำลังไหลลงสู่โซนแนวรับสำคัญระหว่าง 83–84 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นจุดที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันและ 200 วันมาบรรจบกัน หากเบรนท์ทรงตัวได้ในบริเวณนี้ เราอาจพิจารณาซื้อคอลออปชันระยะสั้นเพื่อเก็งการเด้งทางเทคนิค อย่างไรก็ดีควรระมัดระวัง เนื่องจากข้อมูลล่าสุดสะท้อนว่าตำแหน่งเก็งกำไรฝั่งซื้อสุทธิ (speculative net-long) ลดลงเกือบ 12% ชี้ว่าผู้เล่นรายใหญ่กำลังลดความเสี่ยง
การบริหารความเสี่ยงและกลยุทธ์การเทรด
หากเบรนท์ไม่สามารถยืนเหนือแนวรับ 83 ดอลลาร์ได้ ความเสี่ยงของแรงขายต่อเนื่องที่ลึกขึ้นจะเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ในอดีตเมื่อเบรนท์หลุดต่ำกว่าบริเวณที่เส้นค่าเฉลี่ย 50 วันและ 200 วันมาบรรจบกัน มักกระตุ้นให้ราคาปรับลงเฉลี่ย 6%–8% ในช่วงเดือนถัดไป เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการหลุดแนวรับ เราแนะนำการซื้อพุตออปชันนอกเงิน (out-of-the-money) เพื่อคุ้มครองกรณีราคาถอยลงสู่โซน 75 ดอลลาร์
เราควรชะลอการใช้กลยุทธ์ฝั่งกระทิงเชิงรุกระยะยาว จนกว่าเบรนท์จะสามารถทะลุผ่านแนวต้าน 95 ดอลลาร์ได้อย่างชัดเจน ในระหว่างนี้ โดยที่ดัชนีความผันผวนของน้ำมัน (oil volatility index) เคลื่อนไหวใกล้ระดับทรงตัวราว 25% กลยุทธ์ขายพรีเมียม เช่น ไอรอนคอนดอร์ (iron condors) น่าสนใจอย่างยิ่งตราบใดที่ราคายังแกว่งตัวในกรอบ เราจะติดตามข้อมูลสต็อกน้ำมันที่จะประกาศอย่างใกล้ชิด โดยเฉพาะหลังเกิดเหตุสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐเพิ่มขึ้นสวนคาด 2.1 ล้านบาร์เรล เพื่อประเมินว่าแรงกดดันด้านอุปทานยังถ่วงราคาต่อไปหรือไม่
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
