ข้อมูล CFTC สำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 18 สิงหาคมชี้ให้น้ำหนักการถือครองของกลุ่มเก็งกำไรเอนเอียงเชิงบวกมากขึ้น นำโดยน้ำมันและแรงปิดสถานะบางส่วนในดอลลาร์แคนาดา โดยสถานะซื้อสุทธิ (net long) ใน WTI เพิ่มขึ้นเกือบ 23,000 สัญญา สู่ราว 122.1K สัญญา นับเป็นการเพิ่มขึ้นรายสัปดาห์มากที่สุดนับตั้งแต่ปลายเดือนก.ค. ขณะที่การวางสถานะยังอยู่ราวเปอร์เซ็นไทล์ที่ 13 ของช่วง 5 ปี ด้าน CAD สถานะขายสุทธิ (net short) แคบลงเกือบ 15.2K สู่ประมาณ 158.2K ซึ่งเป็นการปรับดีขึ้นแรงที่สุดนับตั้งแต่ต้นพ.ค. หลัง USD/CAD อ่อนลง โดยภาพรวมสถานะสุทธิยังอยู่ใกล้เปอร์เซ็นไทล์ที่ 9
ด้านอื่น ๆ เงินเยนอ่อนลงเมื่อสถานะทรุดลงราว 10.8K สัญญา ขณะที่เอ็กซ์โปเชอร์ใน VIX ขยับเป็นลบมากขึ้นด้วยการลดลง 14.5K ซึ่งมากที่สุดนับตั้งแต่ 2 มิ.ย. ในรายละเอียดนั้น สถานะซื้อรวม (gross long) เพิ่มราว 5.4K แต่สถานะขายรวม (gross short) พุ่งเกือบ 20K ทำให้สถานะขายสุทธิใกล้ 89.5K และอยู่แถวเปอร์เซ็นไทล์ที่ 8 สถานะขายสุทธิของ AUD กว้างขึ้นเกือบ 5K แม้ AUD/USD จะปรับขึ้น ขณะที่ GBP และ EUR ปรับดีขึ้นราว 1.6K และเล็กน้อยเหนือ 900 ตามลำดับ ความยาวสุทธิของกาแฟ (net length) เพิ่มราว 3.2K สู่มากกว่า 30.3K โดยมาจากการลดลงเกือบ 3.9K ของสถานะขายรวม เทียบกับการลดลง 662 ของสถานะซื้อรวม ส่งผลให้ขยับขึ้นสู่ราวเปอร์เซ็นไทล์ที่ 29 ส่วนทองคำ สถานะซื้อสุทธิเพิ่มมากกว่า 4.2K สู่เกือบ 222.2K แม้ราคาจะอ่อนลงเล็กน้อย; การวางสถานะยังอยู่ใกล้เปอร์เซ็นไทล์ที่ 96 ขณะที่ EUR อยู่ใกล้เปอร์เซ็นไทล์ที่ 4
โอกาสการซื้อขายในสินค้าโภคภัณฑ์และสกุลเงิน
เราควรมุ่งตาม “โมเมนตัมขาขึ้น” ที่กำลังก่อตัวในน้ำมันดิบ WTI หลังสถานะซื้อสุทธิของนักเก็งกำไรพุ่งขึ้นเกือบ 23,000 สัญญา สู่ 122.1k เนื่องจากการวางสถานะในน้ำมันยังอยู่ใกล้ระดับต่ำที่เปอร์เซ็นไทล์ 13 ของช่วง 5 ปี เรามองว่ายังมี “พื้นที่” ให้การฟื้นตัวนี้ไปต่อได้มาก ท่ามกลางความกังวลด้านอุปทานโลกที่ยังคงอยู่ การซื้อออปชันคอลของน้ำมันดิบ หรือเปิดสถานะซื้อในสัญญาฟิวเจอร์สเดือนหน้า (front-month) จึงดูเป็นดีลที่มีอัตราผลตอบแทนต่อความเสี่ยงน่าสนใจมากในเวลานี้
ขณะเดียวกัน เราต้องเตรียมรับความเป็นไปได้ของ “ชอร์ตสควีซ” ในดอลลาร์แคนาดา ด้วยสถานะขายสุทธิที่ปัจจุบันอยู่ในระดับสุดโต่งที่เปอร์เซ็นไทล์ 9 การปิดสถานะชอร์ตกว่า 15,000 สัญญาเมื่อเร็ว ๆ นี้สะท้อนว่ากระแสอาจกำลังเปลี่ยนทิศ เราแนะนำทยอยสะสมสถานะซื้อ CAD เทียบดอลลาร์สหรัฐ โดยเฉพาะเมื่อ USD/CAD ดูพร้อมหลุดต่ำกว่าระดับรับสำคัญล่าสุด
ในฝั่งค่าเงิน เราควรเดินหน้าถือมุมมองชอร์ตเงินเยนในระยะสั้นต่อไป เมื่อแรงมองลบกลับมาสะสม ข้อมูลล่าสุดชี้ว่าสถานะซื้อสุทธิของเยนกำลังลดลง ขณะที่สถานะขายเพิ่มขึ้น ส่งผลให้ USD/JPY กลับเข้าสู่แนวโน้มขาขึ้นอีกครั้ง มุ่งสู่โซน 148.00 เราสามารถใช้ประโยชน์จากความต่างนี้ผ่านการเทรดสเปรด USD/JPY ฝั่งขาขึ้น โดยติดตามความเสี่ยงจากการแทรกแซงของธนาคารกลางอย่างใกล้ชิด
สถานะในความผันผวนและโลหะมีค่า
เรายังเห็นโอกาสในการใช้ประโยชน์จากภาวะมองลบหนักในตลาดความผันผวนของหุ้น โดยสถานะขายสุทธิใน VIX พุ่งขึ้นสู่เกือบ 89,500 สัญญา ทำให้เอ็กซ์โปเชอร์ความผันผวนอยู่ในระดับต่ำเชิงประวัติศาสตร์ที่เปอร์เซ็นไทล์ 8 ในเมื่อ VIX เคลื่อนไหวใกล้ระดับต่ำสุดของปีบริเวณ 15 เราแนะนำซื้อออปชันคอล VIX ที่ต้นทุนต่ำเพื่อเฮดจ์ความเสี่ยงจากการเด้งขึ้นรุนแรงแบบฉับพลันของความปั่นป่วนในตลาด
ท้ายสุด เราจำเป็นต้องระมัดระวังอย่างยิ่งกับทองคำ ซึ่งยังเป็น “ฝั่งลองที่แออัดที่สุด” ของตลาดที่เปอร์เซ็นไทล์ 96 แม้สถานะซื้อสุทธิจะเพิ่มขึ้นสู่มากกว่า 222,000 สัญญา แต่ราคาทองสปอตกลับไม่สามารถดันขึ้นต่อได้ชัดเจน สะท้อนสัญญาณไดเวอร์เจนซ์เชิงลบ เพื่อปกป้องพอร์ต เราควรพิจารณาลดสัดส่วนทองคำ หรือซื้อออปชันพุทเพื่อเตรียมรับความเป็นไปได้ของการปรับฐานจากแรงขายทำกำไร
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
