USD/CHF ปรับขึ้น 0.07% ในวันศุกร์สู่ 0.8010 แต่ยังปิดสัปดาห์ลดลงมากกว่า 1.49% หลังอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐปรับตัวลงในวันพุธ การเคลื่อนไหวดังกล่าวเกิดขึ้นตามความพยายามของกระทรวงการคลังสหรัฐในการจำกัดการปรับขึ้นของยีลด์พันธบัตรอายุ 30 ปีที่อยู่ในระดับสูง
พฤติกรรมราคายังอยู่ในลักษณะ “แกว่งตัวสะสม” โดยคู่เงินถูกจำกัดกรอบระหว่างเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 วันที่ 0.8086 และ SMA 100 วันที่ 0.7976 ขณะที่ RSI หันหัวลง ด้านล่าง แนวรับแรกอยู่ที่ 0.8000; หากหลุดลงไป โฟกัสจะย้ายไปที่ SMA 100 วัน จากนั้นเป็นจุดต่ำสุดวันที่ 20 สิงหาคมที่ 0.7949 และ SMA 200 วันที่ 0.7933 โดยการหลุดระดับดังกล่าวจะเปิดทางไปยัง 0.7900 หาก USD/CHF รีบาวด์ แนวต้านอยู่ที่ SMA 50 วัน ต่อด้วย 0.8100 และจุดสูงสุดวันที่ 13 สิงหาคมที่ 0.8147 ก่อนถึง 0.8200 ตารางผลการดำเนินงานรายสัปดาห์ชี้ว่า ฟรังก์สวิสแข็งค่ามากที่สุดในกลุ่มสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ
มุมมองการเทรดขาลงและระดับเทคนิคสำคัญ
เราแนะนำให้ผู้เทรดอนุพันธ์เข้าหาคู่ USD/CHF ด้วยอคติฝั่งขาลงในช่วงสัปดาห์ข้างหน้า เนื่องจากคู่เงินยังยืนเหนือระดับ 0.8000 ได้อย่างยากลำบาก แม้จะฟื้นตัวเล็กน้อยในวันศุกร์มาที่ 0.8010 แต่ตลอดสัปดาห์ที่ผ่านมา USD/CHF ร่วงมากกว่า 1.49% จากการปรับลงของยีลด์พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐซึ่งจำกัดแรงส่งของราคา ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) บ่งชี้ว่ายังเป็นฝั่งผู้ขายที่คุมเกม เราจึงแนะนำให้หลีกเลี่ยงการเปิดสถานะ Long เชิงรุกในระยะนี้
สำหรับนักเทรดออปชัน การซื้อพุตออปชันระยะสั้น หรือการทำกลยุทธ์ bear call spread อาจมีประสิทธิภาพสูง หากราคาสปอตหลุดต่ำกว่าแนวรับเชิงจิตวิทยา 0.8000 ได้อย่างชัดเจน การปรับลงต่อเนื่องมีแนวโน้มมุ่งเป้าไปที่ SMA 100 วันที่ 0.7976 และจุดต่ำสุดวันที่ 20 สิงหาคมที่ 0.7949 หากระดับเหล่านี้รับไม่อยู่ เราคาดว่าจะเห็นการไหลลงอย่างรวดเร็วสู่ SMA 200 วันที่ 0.7933 ซึ่งเป็นระดับสำคัญ
กลยุทธ์รับมือการกลับตัวและมุมมองมหภาค
ในทางกลับกัน ยังต้องระวังการกลับตัวอย่างฉับพลัน ซึ่งกรณีดังกล่าวอาจต้องพิจารณาซื้อคอลออปชันเพื่อป้องกันความเสี่ยงเมื่อราคาทะลุเหนือ SMA 50 วันที่ 0.8086 การผ่านแนวต้านนี้อาจจุดชนวนให้เกิดการรีบาวด์สู่ 0.8100 และอาจไปถึงจุดสูงสุดวันที่ 13 สิงหาคมที่ 0.8147 การใช้จุดตัดขาดทุน (stop-loss) กับสถานะ short delta รอบเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญเหล่านี้จะมีความจำเป็นต่อการบริหารความเสี่ยง
ในเชิงประวัติศาสตร์ ฟรังก์สวิสมักได้รับความนิยมในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย (safe haven) ในช่วงที่ยีลด์ทั่วโลกถูกบีบให้ลดลง คล้ายกับการเปลี่ยนผ่านของตลาดเงินในช่วงปลายปี 2023 เมื่อฟรังก์พุ่งสู่ระดับสูงสุดในรอบหลายปี แนวโน้มดังกล่าวกำลังได้รับแรงหนุนจากยีลด์พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีที่ถอยลงใกล้ระดับ 3.80% ทำให้ส่วนต่างยีลด์แคบลงในทิศทางที่เอื้อต่อเงินฟรังก์ เราเชื่อว่าการเปลี่ยนแปลงมหภาคในภาพใหญ่จะยังคงจำกัดความพยายามฟื้นตัวของ USD/CHF ในช่วงไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
