ข้อมูลจาก CFTC แสดงให้เห็นว่า สถานะสุทธิ (net positions) ของ AUD ในกลุ่มผู้เล่นประเภท non-commercial ของออสเตรเลีย ถอยลึกลงไปในแดนลบมากขึ้น จาก -39.2k เป็น -44.2k การเปลี่ยนแปลงดังกล่าวสะท้อนว่า กลุ่มผู้ค้าเหล่านี้เพิ่มการถือครองสถานะ “ขายสุทธิ (net short)” มากกว่ารอบรายงานก่อนหน้า
ในเชิงปริมาณ สถานะสุทธิขยายตัวเพิ่มขึ้น 5.0k สัญญาเมื่อเทียบกับตัวเลขก่อนหน้า ค่าล่าสุดยังคงทำให้ดุล AUD อยู่ฝั่ง “ขาลง” ตามที่ติดตามในรายงานสถานะการถือครองรายสัปดาห์ของ CFTC
นักเก็งกำไรเพิ่มเดิมพันฝั่งลบต่อ AUD
เรากำลังเห็นการเปลี่ยนแปลงของมุมมองตลาดอย่างชัดเจน เมื่อบรรดานักเก็งกำไรเพิ่มเดิมพันฝั่งขายต่อดอลลาร์ออสเตรเลีย ข้อมูล CFTC ล่าสุดระบุว่า สถานะสุทธิของกลุ่ม non-commercial ลดลงต่อเนื่องในแดนลบ สู่ -44.2k สัญญา จากเดิม -39.2k ภาวะ “ขาลง” ที่เพิ่มขึ้นนี้บ่งชี้ว่า ผู้ซื้อขายตราสารอนุพันธ์ควรเตรียมรับแรงกดดันด้านลบต่อค่าเงินต่อไปในช่วงสัปดาห์ข้างหน้า
ความอ่อนแรงดังกล่าวเชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับข้อมูลเศรษฐกิจจีนที่ชะลอตัว โดยการเติบโตของยอดค้าปลีกล่าสุดเย็นลงมาแถว 2.7% ส่งผลให้ความต้องการต่อการส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์ของออสเตรเลียลดลง ขณะเดียวกัน กระแสคาดการณ์กำลังเพิ่มขึ้นว่า ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) อาจต้องปรับท่าที “เข้มงวด (hawkish)” หากแรงกดดันเงินเฟ้อในประเทศเริ่มมีสัญญาณทรงตัว ในอดีต เมื่อสถานะขายสุทธิขยายตัวผ่านระดับ -40k เรามักเห็นคู่เงิน AUD/USD ไปทดสอบแนวรับที่ต่ำลงภายใน 30 วันถัดมา
กลยุทธ์การเทรดท่ามกลางความเสี่ยงขาลงที่เพิ่มขึ้น
เราเห็นว่า ผู้ค้า/นักลงทุนควรโฟกัสการขาย AUD/USD เมื่อเกิดการรีบาวด์ระยะสั้นกลับขึ้นไปใกล้แนวต้านสำคัญ การซื้อออปชัน Put แบบนอกเงิน (out-of-the-money) ที่หมดอายุช่วงปลายเดือนกันยายน 2026 เป็นแนวทางกำหนดความเสี่ยงได้ (defined-risk) เพื่อเกาะโอกาสการปรับลงที่เป็นไปได้นี้ อย่างไรก็ดี การคุมขนาดสถานะให้เหมาะสมยังมีความสำคัญ เนื่องจากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจจากปักกิ่งที่ออกมาแบบไม่คาดคิดอาจจุดชนวนให้เกิด “ชอร์ตสควีซ (short-squeeze)” อย่างรุนแรงได้
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
