EUR/USD อ่อนตัวลงเมื่อดอลลาร์กลับมาแข็งค่าและบอนด์ยีลด์สหรัฐรีบาวด์
EUR/USD อ่อนตัวลงกลับมาต่ำกว่า 1.1700 หลังแตะระดับสูงสุดในรอบ 3 เดือนชั่วคราว โดยดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นทำให้คู่เงินไม่สามารถปิดตลาดวันพฤหัสบดีเหนือระดับดังกล่าวได้ ความเคลื่อนไหวสอดคล้องกับการรีบาวด์ของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ หลังกระทรวงการคลังสหรัฐระบุว่าจะเพิ่มการซื้อคืน (buybacks) พันธบัตรอายุยาวเป็น 4 พันล้านดอลลาร์จาก 2 พันล้านดอลลาร์ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ปรับขึ้น 0.10% มาอยู่ที่ 98.84 จำกัดแรงดันขึ้นที่อาจทำให้ระดับ 1.1800 กลับมาอยู่ในสายตา ซึ่งเป็นระดับที่เห็นครั้งล่าสุดเมื่อ 17 เมษายน
ข้อมูลแรงงานสหรัฐยังหนุนดอลลาร์ด้วย โดยผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์สำหรับช่วงสิ้นสุดวันที่ 15 สิงหาคมอยู่ที่ 206K ต่ำกว่าคาดการณ์ 210K และต่ำกว่าครั้งก่อน 212K แม้จะมีรายงาน NFP เดือนกรกฎาคมที่อ่อนแอ รายงานรายงานการประชุมเฟด (Fed minutes) เดือนกรกฎาคมสะท้อนความกังวลต่อเงินเฟ้อที่ลึกขึ้น โดยผู้กำหนดนโยบายหลายรายพร้อมขึ้นดอกเบี้ย และอีกหลายรายชี้ว่าอาจขึ้นดอกเบี้ยหากเงินเฟ้อไม่ขยับเข้าใกล้ 2% ขณะที่ตลาดสว็อปให้โอกาสขึ้นดอกเบี้ยเดือนกันยายนราว 35% และประมาณ 64% ภายในเดือนธันวาคม ตามข้อมูลจาก Prime Terminal ด้านยูโรโซน ดัชนี PPI เยอรมนีเดือนกรกฎาคมเพิ่มขึ้น 1.1% MoM จาก -0.3% ขณะที่อัตรารายปีเพิ่มเป็น 3% จาก 1.8% สูงกว่าคาด 2.7% โดยลำดับถัดไปคือดัชนี PMI เบื้องต้น (flash PMI) ของฝรั่งเศส เยอรมนี ยูโรโซน และสหรัฐ
กลยุทธ์อนุพันธ์สำหรับการย่อตัวของ EUR/USD
แนะนำให้นักเทรดอนุพันธ์พิจารณากลยุทธ์ออปชันระยะสั้นเพื่อเก็บโอกาสจากการย่อตัวที่เป็นไปได้ เนื่องจาก EUR/USD ยังพยายามยืนเหนือระดับ 1.1700 ได้ยาก โดยดัชนี Relative Strength Index (RSI) 14 วันทรงตัวในเขตซื้อมากเกินไปที่ 73.13 ทำให้โอกาสขึ้นต่อในระยะใกล้ดูจำกัด ควรพิจารณาซื้อ put options อายุสั้น หรือจัดโครงสร้าง bear put spreads เพื่อทำกำไรจากการปรับฐานกลับลงสู่โซนแนวรับสำคัญบริเวณ 1.1472
มุมมองดังกล่าวได้รับแรงหนุนเพิ่มเติมจากการรีบาวด์ของบอนด์ยีลด์สหรัฐ ซึ่งช่วยให้ดัชนีดอลลาร์กลับมามีแรงส่งอีกครั้ง การตัดสินใจของกระทรวงการคลังสหรัฐในการเพิ่มการซื้อคืนพันธบัตรอายุยาวเป็น 4 พันล้านดอลลาร์ทำให้สภาพคล่องตึงตัวและดัน DXY ขึ้นสู่ 98.84 ในเชิงสถิติ เมื่อดัชนีดอลลาร์ทรงตัวเหนือ 98.50 การรีบาวด์ของยูโรมักหมดแรงได้เร็ว ทำให้การถือสถานะ long เชิงรุกมีความเสี่ยงสูงในช่วงนี้
รับมือการประกาศ Flash PMI ด้วยกลยุทธ์เทรดตามความผันผวน
เพื่อรับมือการประกาศ flash PMI ที่กำลังจะมาถึง แนะนำใช้กลยุทธ์อนุพันธ์อิงความผันผวน เช่น long straddles โดยขณะนี้ตลาดสว็อปราคาไว้เพียงโอกาส 35% สำหรับการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายน หมายความว่าเซอร์ไพรส์เชิงบวกของข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐอาจทำให้ความน่าจะเป็นดังกล่าวเปลี่ยนอย่างรวดเร็วและกระตุ้นความผันผวนแรง เนื่องจากโอกาสขึ้นดอกเบี้ยเดือนธันวาคมอยู่สูงกว่ามากที่ 64% ข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งมีแนวโน้มกระตุ้นการปิดสถานะ long ยูโรอย่างรวดเร็ว
หาก EUR/USD สามารถยืนเหนือแนวรับสำคัญที่ 1.1681 ได้หลังข้อมูล PMI อาจปรับไปใช้กลยุทธ์เขียน (write) put แบบ out-of-the-money ใกล้ 1.1450 เพื่อรับพรีเมียม โดยระดับดังกล่าวได้รับการพยุงจากกลุ่มเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (simple moving averages) ซึ่งในอดีตมักทำหน้าที่เป็น “พื้น” ที่แข็งแกร่งในช่วงการปรับฐาน อย่างไรก็ดี ในตอนนี้ยังคงระมัดระวังต่อการไล่ซื้อเมื่อทะลุเหนือ 1.1700 จนกว่าจะเห็นการปิดรายวันเหนือแนวต้านแนวนอนหลักที่ 1.1849 อย่างชัดเจน
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
