WTI ปรับขึ้น 1.89% ในวันพฤหัสบดีสู่ราว 85.85 ดอลลาร์ หลังจากก่อนหน้านี้แตะระดับสูงสุดในรอบ 3 สัปดาห์ที่ 87.38 ดอลลาร์ ขณะที่นักลงทุนประเมินความเสี่ยงการชะงักงันของอุปทานที่ยังดำเนินอยู่ และการขาดความคืบหน้าเชิงการทูตระหว่างวอชิงตันและเตหะราน ตลาดยังจับตาความเป็นไปได้ของข้อจำกัดด้านการขนส่งผ่านช่องแคบฮอร์มุซ และช่องแคบบับเอล-มันเดบ ซึ่งทั้งสองเส้นทางรวมกันรองรับการขนส่งพลังงานราว 27% ของโลก และมีส่วนทำให้ “พรีเมียมความเสี่ยง” ยังคงถูกฝังอยู่ในราคาน้ำมันดิบ
ในเชิงเทคนิค WTI ถูกอ้างอิงใกล้ 85.81 ดอลลาร์บนกราฟ 1 ชั่วโมง โดยยังยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 ช่วงที่ 83.52 ดอลลาร์ และ SMA 200 ช่วงที่ 82.26 ดอลลาร์ แนวรับใกล้เคียงถูกระบุที่ 85.65 และ 85.00 ดอลลาร์ ขณะที่ RSI (14) เคลื่อนไหวราว 57 ระดับขาลงที่ลึกกว่าถูกประเมินไว้ที่ 83.70 ดอลลาร์ โดยมีแนวต้านที่ 87.38 ดอลลาร์ รายงานระบุว่าการวิเคราะห์ทางเทคนิคจัดทำโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI
กลยุทธ์อนุพันธ์สำหรับภูมิทัศน์ภูมิรัฐศาสตร์ที่ผันผวน
เราแนะนำให้นักลงทุนอนุพันธ์วางสถานะเพื่อรับมือความผันผวนขาขึ้นของน้ำมันดิบ WTI ที่อาจต่อเนื่องในช่วงหลายสัปดาห์ข้างหน้า เนื่องจากความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์ใกล้จุดคอขวดสำคัญทวีความตึงเครียด โดย WTI ล่าสุดซื้อขายแถว 85.85 ดอลลาร์ หลังทำจุดสูงสุดรอบ 3 สัปดาห์ที่ 87.38 ดอลลาร์ สะท้อนว่าตลาดได้ “บวกราคาพรีเมียมความเสี่ยง” ในระดับสูง ผู้ลงทุนควรพิจารณาซื้อคอลออปชัน (long call) หรือสเปรดแบบบูลคอล (bull call spreads) เพื่อเก็งกำไรจากโอกาสการเบรกขึ้นเหนือแนวต้าน 87.38 ดอลลาร์ โดยไม่ต้องรับความเสี่ยงขาลงแบบไม่จำกัด
มุมมองของเราหนุนอย่างมากโดยความเสี่ยงการหยุดชะงักในช่องแคบฮอร์มุซและช่องแคบบับเอล-มันเดบ ซึ่งร่วมกันควบคุมการขนส่งพลังงานรายวันของโลกประมาณ 27% ในอดีต แม้เพียงภัยคุกคามเล็กน้อยต่อเส้นทางเดินเรือเหล่านี้ก็สามารถกระตุ้นให้ราคาพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว คล้ายแรงกระแทกภูมิรัฐศาสตร์ปี 2019 ที่ส่งให้ราคาน้ำมันดิบทะยานเกือบ 20% ภายในวันเดียว อีกทั้งเมื่อคาดว่าอุปสงค์น้ำมันโลกจะทำสถิติสูงสุดใหม่มากกว่า 104 ล้านบาร์เรลต่อวัน คอขวดที่ยืดเยื้อจะเร่งให้สต็อกโลกที่ตึงตัวอยู่แล้วลดลงอย่างรวดเร็ว
ผลกระทบของนโยบายและระดับแนวรับทางเทคนิค
เราต้องคำนึงถึงแรงกดดันทางเศรษฐกิจที่เพิ่มขึ้นจากรัฐบาลทรัมป์ ซึ่งกำลังมุ่งเป้าอย่างจริงจังต่อการลักลอบส่งออกน้ำมันของอิหร่านและช่องทางสวอปทางการเงิน ท่าทีที่แข็งกร้าวนี้ทำให้โอกาสเกิด “จุดเปลี่ยน” ทางการทูตในระยะสั้นมีน้อยมาก ส่งผลให้ความคาดหวังด้านอุปทานยังตึงตัว นักลงทุนอนุพันธ์ควรเฝ้าระวังการประกาศนโยบายแบบฉับพลัน โดยใช้ออปชันพุทระยะสั้นเป็นประกันความเสี่ยงต้นทุนต่ำ (cheap hedge) ต่อกรณีความคืบหน้าทางการทูตแบบไม่คาดคิด เช่น การเจรจาไกล่เกลี่ยที่โอมานและกาตาร์เป็นเจ้าภาพ
ในเชิงเทคนิค เรามองว่าฝั่งขาลงยังได้รับการป้องกันค่อนข้างแข็งแรง ตราบใดที่ WTI ยังยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 100 ช่วงและ 200 ช่วงที่ 83.52 และ 82.26 ดอลลาร์ หากราคาย่อตัวกลับมาบริเวณแนวรับใกล้เคียงที่ 85.65 หรือ 85.00 ดอลลาร์ เรามองว่าเป็น “จุดเข้าซื้อ” ที่น่าสนใจสำหรับการตั้งสถานะฝั่ง Long การวางจุดตัดขาดทุน (stop-loss) ไว้ต่ำกว่า 83.50 ดอลลาร์เล็กน้อยจะช่วยบริหารความเสี่ยง ระหว่างรอการไต่ขึ้นอย่างต่อเนื่องสู่แนวต้านสำคัญถัดไป
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
