Equinor ASA (NYSE: EQNR) ฟื้นตัวจากจุดต่ำสุดเดือนมีนาคม 2020 ขึ้นสู่ระดับสูงสุดใหม่ตลอดกาล หลังเผชิญช่วงอ่อนแอยาวนานที่เริ่มตั้งแต่หลังทำจุดสูงสุดแถว 6 ดอลลาร์ บริษัทคงสถานะผู้ผลิตน้ำมันและก๊าซนอกชายฝั่งรายใหญ่ ขณะเดียวกันเร่งขยายการลงทุนในพลังงานลมนอกชายฝั่ง การดักจับและกักเก็บคาร์บอน (Carbon Capture) และโครงการคาร์บอนต่ำอื่น ๆ ทำให้หุ้นมีภาพเป็นการลงทุนด้านพลังงานที่กระจายความเสี่ยงมากขึ้น การปรับขึ้นรอบนี้ถูกมองเป็นส่วนหนึ่งของการฟื้นตัวในตลาดพลังงานโลกในภาพกว้าง โดยการวิเคราะห์ทางเทคนิคเน้นไปที่รูปแบบ Elliott Wave
ในมุมมอง Elliott Wave รายสัปดาห์ คลื่นอิมพัลส์ 5 คลื่นได้สิ้นสุด Wave (I) ก่อนเข้าสู่การปรับฐาน 3 คลื่นตั้งแต่พฤษภาคม 2008 ถึงมีนาคม 2020 รวมระยะเวลาเกือบ 12 ปี ซึ่งลบกำไรก่อนหน้าไปมากกว่า 80% และจบที่ Wave (II) การปรับขึ้นจากมีนาคม 2020 ถูกระบุเป็น Wave (III) โดย Wave I ของ (III) ตามด้วยรูปแบบดับเบิลซิกแซกยาว 32 เดือนจนถึงเมษายน 2025 เป็น Wave II ของ (III) จากนั้นราคาถูกอธิบายว่ากำลังไต่ขึ้นใน Wave ((1)) ของ III โดยการคาดการณ์ตาม Fibonacci วางเป้าหมาย Wave III ไว้ราว 68–76 ดอลลาร์; ในกราฟรายวัน Wave ((2)) ปรับฐานลงสู่โซน 32.61–26.97 ดอลลาร์ ก่อนที่หุ้นจะกลับตัวขึ้นเป็น Wave (1) ของ ((3))
ปัจจัยพื้นฐานแข็งแกร่งและผลการดำเนินงานทนทาน
ในเดือนสิงหาคมนี้ เราเห็นว่า Equinor (EQNR) แสดงความทนทานอย่างโดดเด่น หนุนโดยอุปสงค์ก๊าซในยุโรปที่ทรงตัว และการผลิตที่แข็งแกร่งเฉลี่ยมากกว่า 2 ล้านบาร์เรลเทียบเท่าน้ำมันต่อวัน ผลประกอบการไตรมาส 2 ปี 2026 ล่าสุดของบริษัทสะท้อนกระแสเงินสดที่แข็งแรง สนับสนุนโครงการซื้อหุ้นคืนมูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ที่ดำเนินอยู่ แรงหนุนจากปัจจัยพื้นฐานนี้สอดคล้องอย่างยิ่งกับภาพเทคนิคระยะยาวเชิงบวกที่เรากำลังติดตาม
กลยุทธ์ออปชันและศักยภาพเบรกเอาต์ระยะยาว
หลัง EQNR เบรกเอาต์ขึ้นมาทดสอบจุดสูงสุดใหม่เมื่อไม่นานนี้ เรามองว่านักเทรดอนุพันธ์ไม่ควรไล่ซื้อจากโมเมนตัมขาขึ้นระยะสั้นในทันที แต่แนวทางที่เหมาะสมในช่วงสัปดาห์ข้างหน้าคือเตรียมรับการย่อตัวเชิงปรับฐานอย่างเหมาะสม ซึ่งตามรูปแบบคลื่นโดยทั่วไปมักเกิดขึ้นได้ในระยะใกล้ เราแนะนำให้ใช้กลยุทธ์ออปชัน เช่น เขียนพุตแบบมีเงินสดค้ำประกัน (cash-secured puts) หรือทำสเปรดแบบ bull put spreads เพื่อวางจุดเข้าซื้อหากหุ้นย่อลงมาใกล้แนวรับช่วง 30–32 ดอลลาร์
ในอดีต การเบรกเอาต์ของกลุ่มพลังงานหลังการแกว่งสะสมยาวหลายปี—คล้ายกับการฟื้นตัวของ Equinor นับจากจุดต่ำสุดปี 2020—มักให้ผลตอบแทนรุนแรงในช่วงการขยายตัวของ “คลื่นสาม” (third-wave) หากรูปแบบในอดีตเกิดซ้ำ EQNR มีโอกาสมุ่งเป้าไปยังช่วง 68–76 ดอลลาร์ในระยะยาว การวางสถานะด้วยคอลออปชันอายุนาน (LEAPs) ในจังหวะตลาดย่อรอบถัดไป จะช่วยให้เราจับอัปไซด์ก้อนใหญ่ได้ พร้อมบริหารความเสี่ยงระยะสั้นไปด้วย
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
