AUD/USD ปรับขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่ 3 โดยซื้อขายใกล้ระดับ 0.7110 ในช่วงการซื้อขายเอเชีย หลังเงินดอลลาร์สหรัฐยังอ่อนค่า ท่ามกลางความคาดหวังต่อการคุมเข้มนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ที่ผ่อนลง ภายหลังตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (Nonfarm Payrolls) สหรัฐเดือนก.ค. ลดลงสวนทางคาด และเงินเฟ้อผู้บริโภคสัปดาห์ก่อนออกมาต่ำกว่าที่ตลาดกังวล ทำให้ความน่าจะเป็นโดยนัยของการขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมครั้งถัดไปลดลงมาอยู่ที่ 35% จาก 47% เมื่อหนึ่งเดือนก่อน ตามข้อมูลจาก CME FedWatch Tool ขณะเดียวกัน ความตึงเครียดสหรัฐ–อิหร่านกลับมาปะทุอีกครั้ง หลังวอชิงตันส่งสัญญาณว่าไม่มีแผนต่ออายุข้อตกลงที่กำลังจะหมดอายุ ขณะที่เตหะรานระบุว่าข้อตกลงยังห่างไกลจากการบรรลุ และเรียกร้องให้ยกเลิกการปิดล้อมทางเรือ
ตลาดหันไปจับตาข้อมูลเศรษฐกิจออสเตรเลีย ได้แก่ ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค Westpac เดือนส.ค. และดัชนีค่าจ้าง (Wage Price Index) ไตรมาส 2 โดยคาดว่าค่าจ้างจะเพิ่มขึ้น 0.8% QoQ ขณะที่อัตราการเติบโต YoY คาดอยู่ที่ 3.2% เทียบกับ 3.3% ในไตรมาส 1 สัญญาฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ยนโยบาย (cash rate futures) ของ RBA สะท้อนโอกาส 60% ที่จะขึ้นดอกเบี้ยอีก 25 bps ภายในสิ้นปี สู่ระดับ 4.60% ด้านเทคนิค ราคายังยืนเหนือ EMA 9 งวดที่ 0.7074 และ EMA 50 งวดที่ 0.7028 โดย RSI 14 วันอยู่ที่ 65.84
Momentum and Trading Strategy
เรามองว่า AUD/USD กำลังก่อรูปโมเมนตัมขาขึ้นที่แข็งแกร่ง โดยปัจจุบันเคลื่อนไหวแถว 0.7110 จากแรงกดดันต่อเงินดอลลาร์สหรัฐ อย่างไรก็ดี เมื่อดัชนี Relative Strength Index (RSI) 14 วันขยับเข้าใกล้โซนซื้อมากเกินไปที่ 65.84 เราแนะนำให้นักเทรดอนุพันธ์หลีกเลี่ยงการไล่ราคาขึ้น (chase) ที่ระดับปัจจุบัน และรอเปิดสถานะ Long ในจังหวะย่อตัวระยะสั้น โดยตั้งเป้าแนวรับใกล้โซน EMA แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 9 งวดที่ 0.7074
เพื่อเกาะกระแสขาขึ้นพร้อมลดความเสี่ยงจากการพักฐานระยะสั้น เราให้น้ำหนักกับการใช้กลยุทธ์ bull put spreads โดยขายออปชัน Put ที่ราคาใช้สิทธิใกล้ระดับ EMA 50 งวดซึ่งเป็นแนวรับสำคัญที่ 0.7028 และซื้อ Put ที่ราคาใช้สิทธิต่ำกว่าเพื่อคุ้มครองความเสี่ยง กลยุทธ์นี้ช่วยสร้างรายได้จากค่าเบี้ย (premium) ขณะที่จำกัดกรอบขาดทุนอย่างชัดเจน อีกทั้งยังได้แรงหนุนจากตลาดแรงงานออสเตรเลียที่ยังยืดหยุ่น โดยอัตราว่างงานล่าสุดทรงตัวใกล้ 4.1% สะท้อนว่าเศรษฐกิจในประเทศยังแข็งแรงเพียงพอที่จะลดความเสี่ยงต่อการปรับลดดอกเบี้ย RBA แบบฉับพลัน
Market Drivers and Long-Bias Rationale
เรายังต้องคำนึงถึงสภาพแวดล้อมด้านอัตราดอกเบี้ยที่เปลี่ยนไป โดย CME FedWatch Tool ระบุว่าความคาดหวังต่อการขึ้นดอกเบี้ยสหรัฐในเดือนก.ย. ลดลงเหลือเพียง 35% ความ “สายเหยี่ยว” ที่จางลงนี้ ประกอบกับแรงเสียดทานทางภูมิรัฐศาสตร์เกี่ยวกับเส้นทางเดินเรือในตะวันออกกลาง มีแนวโน้มกดดันเงินดอลลาร์ต่อเนื่อง ดังนั้น เราเสนอให้คงมุมมอง Long ต่อดอลลาร์ออสเตรเลีย โดยพิจารณาซื้อ Call options อายุสั้นในจังหวะอ่อนตัว (buy on dips) ในช่วงหลายสัปดาห์ข้างหน้า
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
