WTI ปรับขึ้น 0.68% ในวันจันทร์สู่ราว 82.10 ดอลลาร์ โดยราคายังได้แรงหนุนจากการที่ยังไม่มีการเจรจาระหว่างวอชิงตันและเตหะราน และความไม่แน่นอนที่ยังดำเนินต่อเกี่ยวกับการไหลเวียนของน้ำมันผ่านช่องแคบฮอร์มุซ สถานการณ์เผชิญหน้าดังกล่าวทำให้แนวโน้มการกลับมาเปิดทางเดินเรือยังไม่ชัดเจน ขณะที่ถ้อยแถลงที่ตึงเครียดยิ่งขึ้นยังคงทำให้ “พรีเมียมความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์” ถูกคงไว้ในราคา ตลาดยังติดตามรายงานสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐรายสัปดาห์จาก American Petroleum Institute (API) ที่จะประกาศวันอังคาร เพื่อหาสัญญาณใหม่เกี่ยวกับสมดุลอุปสงค์-อุปทาน
ด้านอื่น ๆ เทรดเดอร์ติดตามการปะทะที่กลับมาปะทุในเลบานอนระหว่างอิสราเอลและฮิซบอลเลาะห์ ซึ่งเพิ่มความกังวลต่ออุปทานในตะวันออกกลาง รวมถึงการโจมตีเกือบรายวันของยูเครนต่อโรงกลั่นน้ำมันรัสเซีย ที่มีส่วนทำให้เกิดภาวะขาดแคลนเชื้อเพลิงในรัสเซีย ในกราฟ 1 ชั่วโมง WTI อยู่ที่ 82.08 ดอลลาร์ สูงกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 ช่วงที่ 81.53 ดอลลาร์ และ SMA 200 ช่วงที่ 79.22 ดอลลาร์ ขณะที่เส้นแนวโน้มขาลงบริเวณ 82.28 ดอลลาร์จำกัดด้านบน; RSI อยู่ราว 57 โดยแนวต้านอยู่ที่ 82.28 ดอลลาร์ ถัดไป 83.57 และ 84.60 ดอลลาร์ ส่วนแนวรับอยู่ที่ 81.53 และ 80.00 ดอลลาร์ ก่อนถึง 79.22 ดอลลาร์
การวางกลยุทธ์ท่ามกลางพรีเมียมความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์
เมื่อราคาน้ำมัน WTI ทะลุระดับ 82 ดอลลาร์ เราเชื่อว่าเทรดเดอร์อนุพันธ์ควรพิจารณาวางสถานะเพื่อโอกาสปรับขึ้นต่อในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า ด้วยพรีเมียมภูมิรัฐศาสตร์ที่สูง การเข้าซื้อออปชันคอลระยะสั้นที่ราคาใช้สิทธิราว 84–85 ดอลลาร์ เป็นวิธีรับโอกาสจากการพุ่งขึ้นของราคาแบบจำกัดความเสี่ยง (defined-risk) หากการเผชิญหน้าที่ช่องแคบฮอร์มุซทวีความรุนแรง ออปชันเหล่านี้อาจเห็นการขยายตัวของความผันผวนโดยนัย (implied volatility) อย่างรวดเร็ว
ต้องไม่ลืมว่าช่องแคบฮอร์มุซเป็น “คอขวดพลังงาน” ที่สำคัญที่สุดของโลก รองรับการขนส่งน้ำมันมากกว่า 20 ล้านบาร์เรลต่อวัน คิดเป็นราว 20% ของการบริโภคปิโตรเลียมโลก ในอดีต แม้เพียงภัยคุกคามเล็กน้อยต่อการปิดเส้นทางน้ำนี้ก็ทำให้ราคาน้ำมันพุ่ง 10%–15% ภายในเวลาไม่กี่วัน เนื่องจากการเจรจาระหว่างวอชิงตันและเตหะรานหยุดชะงักโดยสิ้นเชิง ความเสี่ยงด้านอุปทานนี้จึงยังเป็นชนวนสำคัญที่อาจกระตุ้นความตื่นตระหนกของตลาดได้
นอกจากนี้ การกลับมาของปฏิบัติการโดรนยูเครนโจมตีโรงกลั่นรัสเซีย ยังสร้างคอขวดต่ออุปทานผลิตภัณฑ์น้ำมันสำเร็จรูปในระยะสั้น แคมเปญก่อนหน้าในปี 2024 เคยทำให้กำลังการกลั่นของรัสเซียหายไปประมาณ 14% สะท้อนความเปราะบางของโครงสร้างพื้นฐานเหล่านี้ต่อการหยุดชะงัก เราควรคาดว่าช็อกด้านอุปทานลักษณะนี้จะช่วยรองรับราคาน้ำมันดิบให้อยู่ในระดับสูง ทำให้การเปิดสถานะขาย (ชอร์ต) มีความเสี่ยงอย่างมากในช่วงนี้
กลยุทธ์การเทรดและรายงานสต็อก
สำหรับเทรดเดอร์ฟิวเจอร์ส เราแนะนำให้เปิดสถานะซื้อเมื่อราคาอ่อนตัว (buy on pullbacks) โดยวางคำสั่งตัดขาดทุนแบบเข้มงวดไว้ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ย 100 ช่วงที่ 81.53 ดอลลาร์เล็กน้อย หาก WTI ทะลุแนวต้านเส้นแนวโน้มที่ 82.28 ดอลลาร์ มีโอกาสกระตุ้นการเร่งตัวขึ้นอย่างรวดเร็วไปยัง 83.57 และ 84.60 ดอลลาร์ ในทางกลับกัน เราจะพิจารณายกเลิกมุมมองเชิงบวกนี้ก็ต่อเมื่อแท่งรายวัน (daily candle) ปิดต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ย 200 ช่วงที่เป็นระดับสำคัญที่ 79.22 ดอลลาร์
เรายังแนะนำให้จับตารายงานสต็อกจาก API และ EIA ที่กำลังจะประกาศอย่างใกล้ชิด เพื่อหาสัญญาณความแข็งแกร่งของอุปสงค์ช่วงฤดูร้อน ตามสถิติ สต็อกน้ำมันดิบสหรัฐมักปรับลดลงในช่วงฤดูกาลขับขี่และการเดินทางทางอากาศสูงสุด ซึ่งจะยิ่งหนุนมุมมองขาขึ้นของเรา หากสต็อกลดลงมากกว่าคาดในสัปดาห์นี้ มีแนวโน้มเป็นตัวเร่งสำคัญให้ราคาทะลุผ่านแนวต้านปัจจุบันได้
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
