ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ยังคงเคลื่อนไหวต่ำกว่า 100.00 ในวันศุกร์ หลังสหรัฐเผยข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอเป็นครั้งที่ 4 ติดต่อกัน โดยตัวเลขเบื้องต้นความเชื่อมั่นผู้บริโภคมหาวิทยาลัยมิชิแกนเดือนสิงหาคมลดลงเหลือ 51 จาก 55.2 ต่ำกว่าคาดมาก และเกิดขึ้นต่อเนื่องจากเงินเฟ้อที่เย็นลง รวมถึงรายงานยอดค้าปลีกที่อ่อนแอด้วย เมื่อการคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายนลดลงต่อเนื่อง และสัปดาห์หน้าก็ไม่มีการเปิดเผยข้อมูลสหรัฐระดับสำคัญ ความสนใจจึงย้ายไปที่รายงานการประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงินสหรัฐ (FOMC) เดือนกรกฎาคม ซึ่งจะเผยแพร่วันพุธ เพื่อดูรายละเอียดของ “ความเห็นแตกต่าง” ฝั่งสายเหยี่ยว ขณะที่ต่างประเทศ ปฏิทินเศรษฐกิจสหราชอาณาจักรแน่น โดยมีตัวเลขการจ้างงานวันอังคาร เงินเฟ้อวันพุธ และยอดค้าปลีกวันศุกร์ ส่วนญี่ปุ่นจะรายงาน GDP ไตรมาส 2 ในวันอาทิตย์ จีนจะเผยข้อมูลกิจกรรมเศรษฐกิจเดือนกรกฎาคมวันจันทร์ ตามด้วยการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางจีน (PBoC) วันพฤหัสบดี และปิดท้ายด้วย PMI เบื้องต้นในวันศุกร์

ในตลาด FX คู่ EUR/USD ปิดบริเวณปลายโซน 1.1500 ทำจุดสูงสุดในรอบ 2 เดือน โดยเยอรมนีมีดัชนี ZEW วันอังคาร และ PMI เบื้องต้นของยูโรโซนเป็นบททดสอบหลักในวันศุกร์ ด้าน GBP/USD ปิดแถว 1.3560 ขณะที่ CPI หลักคาดเร่งขึ้นใกล้ 3% ส่วน USD/JPY ทรงตัวในช่วงต้น 159.00 โดย GDP ญี่ปุ่นคาดที่ 0.5% q/q ขณะที่ AUD/USD ซื้อขายใกล้ 0.7080 โดยตลาดจับตาข้อมูลจ้างงานวันพฤหัสบดีควบคู่กับปัจจัยจีน น้ำมัน WTI ปิดแถวต้นโซน 80 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และทองคำปิดใกล้ 4,380 ดอลลาร์ โดยปิดตลาดแถว 4,400 ดอลลาร์

ดอลลาร์อ่อน ยูโรแข็ง และศักยภาพการเบรกเอาต์ของทองคำ

เมื่อดัชนีดอลลาร์สหรัฐหลุดต่ำกว่าระดับสำคัญ 100.00 จากความเชื่อมั่นผู้บริโภคที่ร่วงลงเหลือ 51 ควรวางสถานะเพื่อรับโอกาสอ่อนค่าต่อเนื่องของดอลลาร์ในระยะถัดไป ในอดีต การหลุดระดับ 100 มักกระตุ้น “โปรแกรมขายอัตโนมัติ” ทำให้คอลออปชันของ EUR/USD น่าสนใจมากขึ้น ขณะที่คู่เงินมีเป้าหมายไปที่ 1.1600 เราแนะนำซื้อคอลออปชัน EUR/USD ระยะสั้นก่อนรายงานการประชุม FOMC วันพุธ เพื่อเก็บโอกาสจากการคลายการคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยของเฟดเพิ่มเติม

เงินปอนด์อังกฤษกำลังทดสอบจุดสูงสุดในรอบ 3 เดือนใกล้ 1.3560 และมองว่ากลยุทธ์เบรกเอาต์ผ่านการทำ GBP/USD straddle มีศักยภาพสูง โดยเงินเฟ้ออังกฤษสัปดาห์นี้คาดเร่งขึ้นสู่ราว 3% หากออกมาสูงกว่าคาดมีแนวโน้มกดดันให้ธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) คงท่าทีเข้มงวด ผู้เล่นอนุพันธ์สามารถใช้ประโยชน์จากความผันผวนที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น ผ่านการตั้งสถานะ “ซื้อความผันผวน” (long volatility) ก่อนการประกาศ CPI วันพุธ

การปรับขึ้นทำสถิติของทองคำใกล้ 4,380 ดอลลาร์สะท้อนการย้ายเงินเข้าสินทรัพย์ปลอดภัยอย่างมีนัยสำคัญ หนุนโดยดอลลาร์ที่อ่อนค่าและบอนด์ยีลด์สหรัฐที่ลดลง เนื่องจากทองคำปรับขึ้นแรงตลอด 2 ปีที่ผ่านมา เราเสนอซื้อคอลออปชันแบบนอกเงิน (out-of-the-money) โดยตั้งเป้าแนวต้านเชิงจิตวิทยา 4,400 ดอลลาร์ รายงานการประชุม FOMC ที่กำลังจะออกอาจเป็นตัวเร่งสุดท้ายให้เกิดการเบรกเอาต์ หากสะท้อนการเปลี่ยนไปสู่ท่าทีผ่อนคลายมากขึ้น

เอเชีย น้ำมันดิบ และกลยุทธ์ออปชันท่ามกลางความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์

ในเอเชีย ควรติดตามค่าเงินเยนและดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างใกล้ชิด พร้อมใช้กลยุทธ์ออปชันแบบเคลื่อนไหวในกรอบ (range-bound) เพื่อบริหารสัญญาณมหภาคที่ผสมกัน โดย GDP ไตรมาส 2 ของญี่ปุ่นคาดที่ 0.5% และการเติบโตการจ้างงานของออสเตรเลียมีแนวโน้มชะลอ ทำให้ USD/JPY ใกล้ระดับ 159.00 ยังอ่อนไหวต่อข้อมูลในประเทศอย่างมาก เราแนะนำเฮดจ์ความเสี่ยงการถือครองดอลลาร์ออสเตรเลียด้วย put options ก่อนข้อมูลกิจกรรมเศรษฐกิจจีน และการตัดสินใจดอกเบี้ยของ PBoC ในวันพฤหัสบดี

น้ำมันดิบ WTI ยังคงได้แรงพยุงบริเวณต้นโซน 80 ดอลลาร์ โดยขับเคลื่อนหลักจากความกังวลฝั่งอุปทานเกี่ยวกับช่องแคบฮอร์มุซ เนื่องจากพรีเมียมความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์สามารถพุ่งขึ้นฉับพลัน เราแนะนำใช้กลยุทธ์ bull call spread เพื่อลดความเสี่ยงขาลง ขณะยังเก็บโอกาสจากการปรับขึ้นของราคา ในอดีต ความปั่นป่วนใน “คอขวด” เส้นทางเดินเรือสำคัญสามารถดันราคาน้ำมันขึ้นได้อย่างรวดเร็ว 5%–10% ทำให้กลยุทธ์แบบ long-volatility มีความน่าสนใจสูง

เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets