Baker Hughes รายงานว่า จำนวนแท่นขุดเจาะน้ำมันในสหรัฐ (US oil rig count) เพิ่มขึ้นเป็น 455 จาก 454 ในการอ่านค่าครั้งก่อน การเคลื่อนไหวดังกล่าวสะท้อนการเพิ่มขึ้นเล็กน้อยของจำนวนแท่นขุดเจาะที่ยังดำเนินงานอยู่
การเปลี่ยนแปลงรายสัปดาห์เพิ่มขึ้น 1 แท่น ทำให้ยอดรวมอยู่ที่ 455 เทียบกับ 454 ก่อนหน้า โดยข้อมูลนี้ถูกจับตาอย่างใกล้ชิดในฐานะตัวชี้วัดกิจกรรมระยะใกล้ในแหล่งผลิตน้ำมันของสหรัฐ
การทรงตัวของการขุดเจาะและประสิทธิภาพการผลิต
เรากำลังเห็นการปรับเพิ่มขึ้นเล็กน้อยของตัวเลข Baker Hughes Oil Rig Count ในสหรัฐ ซึ่งขยับขึ้นจาก 454 เป็น 455 ในสัปดาห์นี้ แม้การเพิ่มขึ้นเพียง 1 แท่นจะดูเล็กน้อย แต่เป็นสัญญาณว่าผู้ประกอบการขุดเจาะในประเทศยังคงรักษาวินัยอย่างเข้มงวด พร้อมประคองระดับการผลิตให้ทรงตัว สำหรับนักเทรดอนุพันธ์ การทรงตัวเช่นนี้บ่งชี้ว่า “ภาวะขาดแคลนอุปทานแบบฉับพลัน” มีโอกาสเกิดขึ้นน้อยลงในระยะใกล้
ในอดีต เมื่อจำนวนแท่นขุดเจาะแกว่งตัวอยู่แถวช่วงกลาง 450 แท่น การผลิตน้ำมันดิบของสหรัฐมักยังยืนได้อย่างน่าประหลาดใจ จากประสิทธิภาพการขุดเจาะที่สูงขึ้นและการเจาะแนวนอน (lateral wells) ที่ยาวขึ้น ข้อมูลล่าสุดจากสำนักงานสารสนเทศด้านพลังงานสหรัฐ (EIA) ระบุว่า ผลผลิตน้ำมันดิบสหรัฐทรงตัวใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ราว 13.2 ล้านบาร์เรลต่อวัน แม้มีจำนวนแท่นขุดเจาะที่ใช้งานน้อยกว่าปีก่อน ๆ เรามองว่าประสิทธิภาพระดับสูงนี้จะจำกัดโอกาสการพุ่งขึ้นแรงของราคา WTI crude oil futures ในช่วงหลายสัปดาห์ข้างหน้า
นัยต่อ ตลาดน้ำมันดิบและกลยุทธ์การเทรด
ในช่วงสัปดาห์ข้างหน้า เราแนะนำให้นักเทรดอนุพันธ์ปรับไปใช้กลยุทธ์แบบแกว่งในกรอบ (range-bound) เช่น การขายออปชัน put และ call ที่อยู่นอกระดับราคา (out-of-the-money) เพื่อเก็บพรีเมียม เนื่องจากตลาดมีอุปทานเพียงพอและการผลิตยังทรงตัว ความผันผวนโดยนัย (implied volatility) ในออปชันน้ำมันดิบมีแนวโน้มถูกบีบให้แคบลง ควรหลีกเลี่ยงการวางเดิมพันฝั่ง Long แบบชี้ทิศทางหนัก ๆ ในน้ำมัน เว้นแต่ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์จะยกระดับจนกระทบเส้นทางขนส่งทางทะเลโลก
เราจำเป็นต้องติดตามรายงานสต็อกรายสัปดาห์อย่างใกล้ชิด เพื่อประเมินว่าอุปสงค์จากโรงกลั่นยังไล่ทันอุปทานที่ทรงตัวนี้หรือไม่ หากสต็อกน้ำมันดิบเพิ่มขึ้น ขณะที่จำนวนแท่นขุดเจาะค่อย ๆ สูงขึ้นต่อเนื่อง ราคาน้ำมัน WTI มีแนวโน้มทดสอบกรอบล่างของช่วงการซื้อขายปัจจุบัน เราแนะนำให้คงขนาดสถานะการลงทุนอย่างระมัดระวัง เมื่อกำลังเข้าสู่ช่วงฤดูใบไม้ร่วงซึ่งเป็นช่วงรอยต่อที่อุปสงค์มักชะลอลง (autumn shoulder season)
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
