ราคาทองคำในมาเลเซียปรับตัวลดลงในวันศุกร์ ตามข้อมูลของ FXStreet โดยราคาทองคำสปอตอยู่ที่ 568.41 ริงกิตมาเลเซียต่อกรัม เทียบกับ 571.47 ริงกิตมาเลเซียในวันพฤหัสบดี ขณะที่ราคาต่อตลาลดลงมาอยู่ที่ 6,629.88 ริงกิตมาเลเซีย จาก 6,665.50 ริงกิตมาเลเซียในวันก่อนหน้า ระดับอ้างอิงอื่น ๆ ระบุว่าทองคำอยู่ที่ 5,684.15 ริงกิตมาเลเซียสำหรับ 10 กรัม และ 17,679.71 ริงกิตมาเลเซียต่อทรอยออนซ์
FXStreet คำนวณราคาท้องถิ่นโดยแปลงระดับราคาทองคำสากลผ่านอัตราแลกเปลี่ยน USD/MYR ให้อยู่ในหน่วยของมาเลเซีย โดยอัปเดตรายวัน ณ เวลาที่เผยแพร่ ทั้งนี้ตัวเลขที่อ้างอิงเป็นเพียงค่าประมาณ และอัตราซื้อขายจริงในท้องถิ่นอาจแตกต่างกัน นอกจากนี้ยังอ้างอิงอุปสงค์จากธนาคารกลาง โดยผู้ซื้อภาครัฐได้เพิ่มการถือครองทองคำ 1,136 ตัน คิดเป็นมูลค่าราว 70,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2022 ตามข้อมูลของ World Gold Council ซึ่งระบุว่าเป็นการซื้อรายปีสูงสุดเป็นประวัติการณ์ อีกทั้งย้ำความสัมพันธ์ที่พบได้บ่อยในตลาด รวมถึงความสัมพันธ์แบบผกผันของทองคำกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ และจัดกรอบปัจจัยขับเคลื่อนราคาไว้ที่ทิศทางอัตราดอกเบี้ย ภาวะรับความเสี่ยง และความเคลื่อนไหวของ XAU/USD
โอกาสการเทรดเชิงกลยุทธ์ท่ามกลางการย่อตัวชั่วคราว
เรากำลังเห็นการย่อตัวชั่วคราวของราคาทองคำ โดยราคาภายในประเทศมาเลเซียลดลงมาอยู่ที่ 568.41 ริงกิตมาเลเซียต่อกรัม การอ่อนตัวครั้งนี้เป็นจุดเข้าซื้อเชิงกลยุทธ์สำหรับนักเทรดอนุพันธ์ที่ต้องการซื้อคอลออปชันด้วยพรีเมียมที่ถูกลง ในอดีต การปรับฐานระยะสั้นลักษณะนี้มักเป็นช่วงเวลาที่เหมาะในการสะสมสถานะฝั่งขาขึ้น ก่อนที่ตลาดจะกลับเข้าสู่รอบฟื้นตัวถัดไป
เพื่อสนับสนุนมุมมองดังกล่าว เราชี้ไปที่อุปสงค์เชิงสถาบันที่แข็งแกร่ง เนื่องจากธนาคารกลางทั่วโลกซื้อทองคำต่อเนื่องมากกว่า 1,000 ตันต่อปีเพื่อกระจายความเสี่ยงของทุนสำรอง การเข้าซื้อขนาดใหญ่ในระดับอธิปไตยนี้สร้าง “ฐานราคา” ที่แข็งแรง ซึ่งช่วยจำกัดความเสี่ยงขาลงเมื่อทำการซื้อขายสัญญาทองคำล่วงหน้า เราคาดว่าอุปสงค์ทางกายภาพพื้นฐานนี้จะค้ำแรงส่งขาขึ้นระยะยาวของโลหะมีค่าดังกล่าว
ปัจจัยขับเคลื่อนตลาด และแนวทางบริหารความเสี่ยง
เราควรติดตามดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (US Dollar Index) อย่างใกล้ชิด เนื่องจากทองคำยังคงมีความสัมพันธ์แบบผกผันกับค่าเงินดอลลาร์อย่างเด่นชัด หากข้อมูลเศรษฐกิจที่จะประกาศออกมาบ่งชี้ว่าเงินเฟ้อเริ่มเย็นลง หรือมีความเป็นไปได้ของการลดดอกเบี้ย ค่าเงินดอลลาร์มีแนวโน้มอ่อนค่าลงและผลักดันราคาทองคำสูงขึ้น นักเทรดสามารถใช้ประโยชน์จากสถานการณ์นี้ด้วยการซื้อคอลออปชันในทองคำ ควบคู่ไปกับการทำเฮดจ์ผ่านการเปิดสถานะชอร์ตในดอลลาร์
ในเชิงประวัติศาสตร์ ช่วงปลายเดือนสิงหาคมและกันยายนมักเกิดความผันผวนตามฤดูกาลในตลาดหุ้นทั่วโลก ซึ่งมักกระตุ้นให้นักลงทุนหันไปหาสินทรัพย์ปลอดภัย เราแนะนำการใช้กลยุทธ์ bull call spread บนทองคำเพื่อลดต้นทุนล่วงหน้า ขณะยังคงมีโอกาสรับผลตอบแทนฝั่งขาขึ้นจากธีม “ความปลอดภัยตามฤดูกาล” นี้ การคุมความเสี่ยงให้กระชับด้วยโครงสร้างออปชันจะช่วยให้เรารับมือกับความผันผวนฉับพลันของตลาดในช่วงสัปดาห์ข้างหน้าได้อย่างมีประสิทธิภาพ
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
