USD/CAD ทรงตัวบริเวณ 1.3940 ในการซื้อขายช่วงเอเชียวันพฤหัสบดี หลังปรับขึ้นเล็กน้อย โดยยังแกว่งในกรอบแคบ เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงช่วยชดเชยแรงกดดันต่อดอลลาร์แคนาดาที่เป็นสกุลเงินอิงสินค้าโภคภัณฑ์จากราคาน้ำมันที่อ่อนตัวลง โทนการเคลื่อนไหวของคู่เงินสอดคล้องกับข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) สหรัฐเดือนกรกฎาคม ซึ่งทำให้ตลาดลดคาดการณ์ต่อการเดินหน้าขึ้นดอกเบี้ยเชิงรุกของเฟด โดย CPI ทั่วไปชะลอลงสู่ 3.4% เมื่อเทียบรายปีจาก 3.5% ขณะที่ CPI พื้นฐานชะลอลงสู่ 2.5% จาก 2.6% และทั้งสองตัวเลขออกมาตรงตามคาดของตลาด
หลังการประกาศข้อมูล การกำหนดราคาอัตราดอกเบี้ยมีการปรับเปลี่ยน โดยเครื่องมือ CME FedWatch ชี้โอกาสปรับขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายนอยู่ที่ราว 40.1% ขณะเดียวกัน ความคาดหวังต่อการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมลดลงมาแถว 60% จาก 75% ในวันก่อนหน้า และการประชุมเดือนธันวาคมเป็นครั้งแรกที่ตลาดยังไม่ได้สะท้อน (discount) อย่างเต็มที่ ตัวเลขของ TD Securities ระบุว่าเงินเฟ้อทั่วไปเพิ่มขึ้น 0.1% เมื่อเทียบรายเดือน หรือ 0.074% ก่อนปัดเศษ เทียบกับประมาณการของ TD ที่ 0.15% และคาดการณ์ของตลาดที่ 0.1% พร้อมกับราคาน้ำมันเบนซินที่ร่วงลง 3% ในเดือนเดียว
สกุลเงินแคนาดาถูกกดดัน หลังมีการปรับลดคาดการณ์อุปสงค์สำหรับปี 2026 โดยโอเปกลดมุมมองการเติบโตของอุปสงค์น้ำมันโลกปี 2026 ลงเหลือ 580,000 บาร์เรลต่อวัน ขณะที่สำนักงานพลังงานระหว่างประเทศ (IEA) คาดการบริโภคปีนี้จะหดตัว 1.6 ล้านบาร์เรลต่อวัน ลดลงจากเดิมที่คาดหดตัว 1 ล้านบาร์เรลต่อวัน ท่ามกลางความเสี่ยงด้านอุปทานจากความปั่นป่วนที่เชื่อมโยงกับสงครามสหรัฐ-อิสราเอลกับอิหร่าน นอกจากนี้ ถ้อยแถลงของสหรัฐและมาตรการที่อาจพุ่งเป้าไปยังการส่งออกน้ำมันของอิหร่านยังเป็นประเด็นที่ตลาดจับตา
กลยุทธ์การเทรด USD/CAD และอนุพันธ์อัตราดอกเบี้ย
เราแนะนำให้นักเทรดอนุพันธ์เน้นกลยุทธ์ในภาวะเคลื่อนไหวในกรอบ (range-bound) สำหรับคู่ USD/CAD บริเวณระดับศูนย์ถ่วง 1.3940 ในช่วงหลายสัปดาห์ข้างหน้า เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่ากำลังชดเชยแรงกดดันต่อดอลลาร์แคนาดาจากราคาน้ำมันดิบที่ปรับลง เราคาดว่าคู่เงินจะเคลื่อนไหวในกรอบแคบ การใช้กลยุทธ์ iron condor ระยะสั้น หรือการขายสแตรดเดิล (straddle) อาจให้ผลตอบแทนที่โดดเด่นตราบเท่าที่แรงสองฝั่งยังคานกันและทำให้อัตราแลกเปลี่ยนทรงตัว
ด้วย CPI สหรัฐเดือนกรกฎาคมที่ชะลอลงสู่ 3.4% และเงินเฟ้อพื้นฐานลดลงสู่ 2.5% เราควรปรับสถานะอนุพันธ์อัตราดอกเบี้ยให้สะท้อนภาพเฟดที่ “ไม่แข็งกร้าว” เท่าเดิม โดย CME FedWatch ระบุว่าโอกาสการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายนลดลงมาอยู่ที่ 40.1% ขณะที่ความน่าจะเป็นในเดือนตุลาคมลดลงสู่ 60% เราแนะนำเข้าซื้อออปชันคอลบนสัญญาฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ยระยะสั้น เพื่อใช้ประโยชน์จากการเปลี่ยนโทน (dovish shift) ของความเชื่อมั่นตลาดอย่างฉับพลัน
ความผันผวนตลาดพลังงานและอนุพันธ์น้ำมัน
ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลาง โดยเฉพาะความขัดแย้งสหรัฐ-อิสราเอลกับอิหร่าน กำลังก่อให้เกิดความผันผวนรุนแรงในภาคพลังงานซึ่งเราสามารถใช้เป็นโอกาสได้ การปรับลดคาดการณ์การเติบโตของอุปสงค์โลกปี 2026 ของโอเปกลงเหลือ 580,000 บาร์เรลต่อวัน ผนวกกับการที่ IEA คาดว่าอุปสงค์จะหดตัว 1.6 ล้านบาร์เรลต่อวัน สะท้อนภาวะตลาดกายภาพที่อ่อนแอลง เราเสนอให้เข้าซื้อออปชันพุตบนราคาน้ำมันดิบเวสต์เทกซัส (WTI) พร้อมทำเฮดจ์ด้วยออปชันคอล เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการดีดตัวของราคาแบบฉับพลัน หากเกิดเหตุการณ์อย่างการปิดล้อมทางเรือของสหรัฐที่อาจทำให้ราคาพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
