ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) แกว่งตัวอยู่ต่ำกว่า 100.00 เล็กน้อย ก่อนการประกาศดัชนีราคาผู้บริโภคสหรัฐ (CPI) เดือนก.ค. ซึ่งมีกำหนดเผยแพร่วันพุธ โดยคาดการณ์ชี้ว่าอัตราเงินเฟ้อรายปีจะชะลอลงจากเดือนมิ.ย. วอลล์สตรีทปิดลบเมื่อวันอังคาร เติมน้ำเสียงระมัดระวังต่อดอลลาร์ หลังความคาดหวังต่อการปรับขึ้นดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ลดลงเล็กน้อย ขณะเดียวกัน โมห์เซน เรซาอี หัวหน้าฝ่ายความมั่นคงอิหร่าน เรียกร้องให้สหรัฐตอบสนองเงื่อนไขของอิหร่านเพื่อยุติสงคราม รวมถึงการปลดล็อกเงินทุนและสินทรัพย์ของอิหร่านที่ถูกอายัด และการชดเชยความเสียหายที่เชื่อมโยงกับความขัดแย้งในตะวันออกกลาง
ในกลุ่ม G10 ยูโร/ดอลลาร์ (EUR/USD) ทรงตัวใกล้ 1.1540 ขณะที่ตลาดรอรายงานดัชนีราคาผู้บริโภคแบบปรับให้สอดคล้องกัน (HICP) ของเยอรมนีเดือนก.ค. ดอลลาร์/เยน (USD/JPY) ทรงตัวบริเวณต่ำกว่า 159.00 หลังแรงกดดันจากการขาดทุนที่ขับเคลื่อนโดยการแทรกแซงเริ่มจางลง ส่วนออสซี/ดอลลาร์ (AUD/USD) ทรงตัวใกล้ 0.7060 หลังธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) มีมติคงดอกเบี้ยที่ 4.35% ดอลลาร์/แคนาดา (USD/CAD) ร่วงทำจุดต่ำสุดในรอบสองเดือน โดยดอลลาร์แคนาดา (CAD) ได้แรงหนุนจากราคาน้ำมันที่แข็งขึ้น ทองคำอ่อนตัวใกล้จุดสูงสุดในรอบสองเดือนบริเวณ 4,400 ดอลลาร์ต่อทรอยออนซ์ ขณะที่น้ำมันดิบ WTI ขยับขึ้นเล็กน้อยสู่ 83.30 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล โดยช่องแคบฮอร์มุซยังคงปิดอยู่
การวางโพสิชันรับความผันผวนของพลังงานและโลหะมีค่า
เมื่อการปิดช่องแคบฮอร์มุซยืดเยื้อเข้าสู่ช่วงกลางเดือนส.ค. เราเชื่อว่านักเทรดอนุพันธ์ควรวางโพสิชันรองรับความผันผวนที่มีแนวโน้มต่อเนื่องในกลุ่มพลังงาน ในเชิงประวัติศาสตร์ การหยุดชะงักของเส้นทางขนส่งที่มีความสำคัญนี้—ซึ่งรองรับการผ่านของปริมาณการบริโภคของเหลวปิโตรเลียมของโลกประมาณ 20%—มักบีบคั้นอุปทานโลกอย่างมีนัยสำคัญ เราแนะนำให้ใช้กลยุทธ์ซื้อออปชันคอล (long call options) บนน้ำมันดิบ West Texas Intermediate (WTI) เพื่อเก็บโอกาสจากแรงกระชากของราคาที่อาจทะลุระดับ 83.30 ดอลลาร์
ด้วยอุปสงค์สินทรัพย์ปลอดภัยที่ยังพยุงทองคำให้อยู่ใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 4,400 ดอลลาร์ต่อออนซ์ โลหะมีค่ายังคงอ่อนไหวสูงต่อการเจรจาสหรัฐ–อิหร่าน ภายใต้สภาวะที่ implied volatility อยู่ในระดับสูง การเก็งกำไรแบบทิศทางอย่างง่ายอาจมีต้นทุนสูงจากค่าเบี้ยออปชันที่แพง แทนที่จะทำเช่นนั้น เราเสนอการใช้ bull vertical spreads เพื่อลดผลกระทบจากการเสื่อมมูลค่าเวลา (premium decay) ขณะยังคงวางโพสิชันเพื่อรับการเบรกขึ้น
กลยุทธ์สำหรับคู่สกุลเงินหลัก
หลังดัชนีดอลลาร์สหรัฐร่วงลงต่ำกว่าระดับ 100.00 เมื่อไม่นานมานี้ ดอลลาร์ยังคงเผชิญแรงกดดันขาลงจากความคาดหวังเงินเฟ้อที่เย็นลง หากข้อมูลเศรษฐกิจที่กำลังจะประกาศยืนยันแนวโน้มการชะลอนี้ ธนาคารกลางสหรัฐน่าจะถูกกดดันอย่างหนักให้ผ่อนคลายนโยบายการเงิน เราให้น้ำหนักกับการซื้อออปชันคอลของ EUR/USD เหนือ 1.1540 เพื่อใช้ประโยชน์จากความอ่อนค่าของดอลลาร์ที่อาจต่อเนื่องในช่วงสัปดาห์ข้างหน้า
ขณะเดียวกัน USD/JPY ทรงตัวสะสมกำลังบริเวณ 159.00 หลังการแทรกแซงตลาดก่อนหน้าไม่สามารถจุดประกายการรีบาวด์ที่ยั่งยืน ข้อมูลเชิงประวัติศาสตร์จากการแทรกแซงค่าเงินในอดีตบ่งชี้ว่า มาตรการทางการมักไม่สามารถพลิกแนวโน้มระยะยาวได้ หากไม่สอดรับกับการเปลี่ยนแปลงด้านนโยบายการเงิน ดังนั้น เราแนะนำให้เทรดคู่นี้ด้วยกลยุทธ์ short-term bear put spreads เพื่อฉวยโอกาสจากแรงลงฉับพลันที่อาจเกิดจากการแทรกแซงอีกครั้ง
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
