USD/JPY แทบไม่เปลี่ยนแปลงในวันอังคาร โดยเงินเยนยังทรงตัวเหนือระดับ 159.00 หลังจากคู่เงินนี้ดีดกลับเกือบทั้งหมดจากการร่วงลงที่ขับเคลื่อนด้วยแรงแทรกแซง ซึ่งเคยทำให้เงินเยนแข็งค่าขึ้นชั่วคราว ความเคลื่อนไหวของราคา (price action) สะท้อนการกลับมาแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐและราคาน้ำมันที่ปรับสูงขึ้น ด้านกราฟ คู่เงินซื้อขายที่ 159.24 และยังยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 20 ช่วงที่ 158.63 ขณะที่ RSI อยู่ราว 61 แนวรับใกล้เคียงอยู่ที่ 159.14 และ 158.95 โดยมีระดับถัดไปที่ 158.81 ส่วนแนวต้านอยู่ที่ 159.40 และเส้น SMA 100 ช่วงที่ 160.83
ประเด็นภูมิรัฐศาสตร์ยังเป็นจุดโฟกัส หลังหัวหน้าฝ่ายความมั่นคงของอิหร่าน โมห์เซน เรซาอี ระบุเงื่อนไขที่เขากล่าวว่าได้สื่อสารไปยังสหรัฐผ่านคนกลาง รวมถึงการยุติสงครามและการปล่อยเงินทุนของอิหร่านที่ถูกอายัดไว้ เขายังกล่าวด้วยว่า ข้อตกลงใด ๆ ระหว่างอิหร่าน–โอมานเกี่ยวกับการเดินเรือในช่องแคบฮอร์มุซ จะแยกออกจากประเด็นการปิดช่องแคบ จากนั้นความสนใจจะย้ายไปที่การเปิดเผยดัชนี CPI ของสหรัฐในวันพุธ โดยคาดว่าเงินเฟ้อเดือนก.ค.จะออกมาต่ำกว่าเดือนมิ.ย. ซึ่งเป็นฉากหลังที่อาจกระทบการกำหนดราคา (pricing) ต่อการขึ้นดอกเบี้ยของเฟด
กลยุทธ์เชิงบวก USD/JPY ระยะสั้นและมุมมองทางเทคนิค
เราแนะนำให้นักเทรดอนุพันธ์วางสถานะเพื่อรับโอกาสความแข็งแกร่งของ USD/JPY ในระยะสั้นต่อไป เนื่องจากผลของการแทรกแซงล่าสุดของรัฐบาลญี่ปุ่นจางหายอย่างรวดเร็ว ข้อมูลในอดีตจากการแทรกแซงขนาดใหญ่ของญี่ปุ่นมูลค่า 9.8 ล้านล้านเยนในปี 2024 ชี้ว่า การเข้าตลาดของภาครัฐโดยทั่วไปแทบไม่สามารถพลิกแนวโน้มมหภาคระยะยาวได้อย่างถาวร เมื่อคู่เงินยังยืนได้อย่างมั่นคงเหนือแนวรับทางเทคนิคที่ 158.63 เราแนะนำการใช้คอลออปชันระยะสั้น โดยตั้งเป้าหมายไปที่ระดับ 160.83
ภูมิรัฐศาสตร์ น้ำมัน และความเสี่ยงจากเหตุการณ์
ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางช่วยหนุนแนวโน้มขาขึ้นนี้ เนื่องจากข้อเรียกร้องเชิงรุกของอิหร่านต่อสหรัฐอาจคุกคามการขนส่งพลังงาน ราคาน้ำมันดิบที่สูงขึ้นในเชิงประวัติศาสตร์มักกดดันเศรษฐกิจญี่ปุ่นซึ่งเป็นประเทศนำเข้าสุทธิ ทำให้ขาดดุลการค้าเพิ่มขึ้นและยิ่งทำให้เงินเยนอ่อนค่าลง เราแนะนำการใช้ออปชันแบบแบร์ริเออร์ (barrier options) เพื่อป้องกันความผันผวนที่อาจพุ่งขึ้นฉับพลันระหว่างถือสถานะตามโมเมนตัมขาขึ้นในภาพรวม
ปัจจัยกระตุ้นตลาดหลักคือการประกาศ CPI ของสหรัฐในวันพุธ โดยคาดว่าเงินเฟ้อทั่วไป (headline inflation) จะชะลอลงเล็กน้อยสู่ 2.9% แม้ตัวเลขเงินเฟ้อที่อ่อนลงอาจกดทอนความคาดหวังอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐชั่วคราว แต่การอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐมีแนวโน้มจะเกิดขึ้นไม่นาน เราเชื่อว่านักเทรดอนุพันธ์ควรใช้ประโยชน์จากการย่อตัวฉับพลัน ด้วยการเปิดสถานะ Long USD/JPY ใกล้โซนแนวรับสำคัญที่รวมตัวกันบริเวณ 159.14
เพื่อเกาะกระแสปัจจัยหนุนที่มาบรรจบกันเหล่านี้ เราให้น้ำหนักกับการใช้กลยุทธ์ bull call spread เพื่อลดความเสี่ยง พร้อมรับโอกาสขาขึ้นสู่ 160.00 ค่าอิมไพลด์โวลาติลิตี (implied volatility) ของออปชัน USD/JPY ยังทรงตัวค่อนข้างนิ่ง ทำให้การซื้อพรีเมียมดูน่าสนใจก่อนตัวเลขเงินเฟ้อสำคัญ การจับตาช่องแคบฮอร์มุซอย่างใกล้ชิดเป็นสิ่งจำเป็น เนื่องจากความติดขัดทางกายภาพต่อการเดินเรือใด ๆ จะเปลี่ยนพลวัตความเสี่ยงของโลกในทันที
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
