USD/CAD ยังคงถูกกดดันในวันจันทร์ แม้ดอลลาร์สหรัฐจะทรงตัวหลังร่วงลงเมื่อสัปดาห์ที่แล้วจากข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร (Nonfarm Payrolls) ของสหรัฐที่อ่อนแอกว่าคาด โดยความสนใจของตลาดหันไปที่การเผยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) สหรัฐในวันพุธ คู่เงินซื้อขายใกล้ 1.3932 ใกล้ระดับต่ำสุดในรอบสองเดือน ขณะที่ดอลลาร์แคนาดาได้แรงหนุนจากข้อมูลแรงงานในประเทศที่แข็งแกร่งและราคาน้ำมันที่ปรับขึ้น โดยน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียต (WTI) อยู่ที่ 80.37 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล เพิ่มขึ้น 5.20% ในวันเดียว
การเคลื่อนไหวดังกล่าวทำให้ตลาดยังคงโฟกัสไปที่การคาดการณ์ทิศทางเฟดและข้อมูลเงินเฟ้อที่กำลังจะประกาศ หลัง USD/CAD หลุดต่ำกว่า 1.40 ในเชิงเทคนิค คู่เงินทำ “จุดสูงสุดที่ต่ำลง” และ “จุดต่ำสุดที่ต่ำลง” ต่อเนื่องนับตั้งแต่ดีดขึ้นเหนือ 1.4200 ช่วงสั้น ๆ ปลายเดือนมิถุนายน และยังคงต่ำกว่าระดับ 1.4000 รวมถึงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 วัน ที่ 1.4075 ตัวชี้วัดโมเมนตัมยังอ่อนแรง โดย RSI ใกล้ 33 และ MACD อยู่ในแดนลบ แนวรับอยู่ที่ SMA 100 วัน ใกล้ 1.3916 และถัดไปที่ SMA 200 วัน ราว 1.3853 ขณะที่แนวต้านอยู่ที่ 1.4000 และ 1.4075
โอกาสเชิงแท็กติกฝั่งขาลงสำหรับ USD/CAD
เรามองว่า USD/CAD ที่หลุดต่ำกว่าระดับสำคัญ 1.4000 เปิด “หน้าต่าง” เชิงแท็กติกสำหรับนักเทรดอนุพันธ์ก่อนการประกาศ CPI สหรัฐในวันพุธ โดยคู่เงินซื้อขายใกล้ระดับต่ำสุดในรอบสองเดือนที่ 1.3932 สะท้อนว่าโมเมนตัมระยะสั้นเอนเอียงไปทางดอลลาร์แคนาดาอย่างชัดเจน เพื่อใช้ประโยชน์จากสถานการณ์นี้ เราแนะนำให้เน้นกลยุทธ์ออปชันขาลงอายุสั้น เพื่อเก็บโอกาสการปรับลงต่อก่อนที่ตลาดจะหา “ฐาน” ที่ชัดเจนได้
มุมมองขาลงต่อ USD/CAD ได้แรงสนับสนุนจากข้อมูลแรงงานแคนาดาที่แข็งแกร่งและราคาน้ำมัน WTI ที่พุ่งเกิน 5% สู่ 80.37 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล โดยในอดีตการปรับขึ้นของราคาน้ำมันอย่างต่อเนื่องมักหนุนค่าเงิน “ลูนี่” ที่อิงสินค้าโภคภัณฑ์ โดยเฉพาะเมื่อการจ้างงานแคนาดาออกมาดีกว่าคาด เราเสนอให้พิจารณาออปชัน Put ใกล้ราคาใช้สิทธิ (near-the-money) โดยเล็งเป้าหมายไปที่ค่าเฉลี่ย 100 วันบริเวณ 1.3916
การบริหารความเสี่ยงและการจัดโครงสร้างกลยุทธ์
เรายังคงต้องระมัดระวังข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐที่กำลังจะประกาศ เนื่องจากหาก CPI สูงกว่าคาด อาจผลัก USD/CAD กลับขึ้นเหนือ 1.4000 ได้อย่างรวดเร็ว ปัจจุบันความผันผวนโดยนัย (implied volatility) ระยะ 1 เดือนของ USD/CAD อยู่ในระดับค่อนข้างต่ำที่ 5.8% ทำให้ค่าเบี้ยออปชันมีความน่าสนใจสำหรับฝั่งผู้ซื้อ เราให้น้ำหนักกับการใช้กลยุทธ์ bear put spread ซึ่งจำกัดความเสี่ยงด้านค่าเบี้ย ขณะยังเปิดโอกาสทำกำไรหากคู่เงินไหลลงสู่ค่าเฉลี่ย 200 วันใกล้ 1.3853
อย่างไรก็ดี เนื่องจาก RSI อยู่ต่ำที่ 33 ตลาดกำลังเข้าใกล้ภาวะขายมากเกินไป (oversold) ทำให้ไม่ควรไล่ตามแนวโน้มขาลงแบบไม่คำนึงความเสี่ยง หากแนวรับ 1.3916 ยังยืนได้ เราคาดว่าอาจมีเด้งกลับระยะสั้นไปหา SMA 50 วันที่ 1.4075 เราจัดโครงสร้างสถานะด้วยจุดตัดขาดทุน (stop-loss) ที่กระชับ และใช้ barrier options เพื่อปกป้องเงินทุนจากความเสี่ยงของการกลับตัวของแนวโน้มแบบฉับพลัน
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
