ดอลลาร์ออสเตรเลียซื้อขายบริเวณ 0.7060 เทียบดอลลาร์สหรัฐในวันจันทร์ โดยอ่อนตัวลงหลังปรับขึ้นต่อเนื่อง 6 สัปดาห์ติดต่อกัน ขณะที่ตลาดจัดพอร์ตเพื่อรอผลการประชุมธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ในวันอังคาร อัตราดอกเบี้ยนโยบาย (cash rate) คาดกันอย่างกว้างขวางว่าจะคงไว้ที่ 4.35% หลังจากปรับขึ้นก่อนหน้านี้รวมถึงในปี 2026 จากระดับ 3.60% ขณะที่แถลงการณ์นโยบายการเงิน (Statement on Monetary Policy) จะเผยประมาณการใหม่ และผู้ว่าการ RBA มิเชล บุลล็อก มีกำหนดกล่าวสุนทรพจน์ไม่นานหลังจากนั้น
ด้านสหรัฐ รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (Nonfarm Payrolls) เดือนก.ค. ชี้ว่าการจ้างงานลดลง 23,000 ตำแหน่ง สวนทางคาดการณ์ที่เพิ่มขึ้น 80,000 ตำแหน่ง และอัตราว่างงานขยับลงเล็กน้อยสู่ 4.1% จากการที่กำลังแรงงานหดตัว ทำให้กระแสคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยของเฟดในเดือนก.ย.ชะลอลง ก่อนการประกาศดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ในวันพุธ สำหรับ AUD/USD สัญญาณเทคนิคระยะสั้นยังเอนเอียงบวกเล็กน้อย โดยคู่เงินอยู่ที่ 0.7063 เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 20 งวดที่ 0.7050 และ SMA 100 งวดที่ 0.7007 ขณะที่ RSI ใกล้ 59 สะท้อนโมเมนตัมที่ยังแข็งแรง แนวต้านอยู่ที่ 0.7064 และ 0.7070 ส่วนแนวรับอยู่ที่ 0.7057 และ 0.7054
ผลประชุม RBA และกลยุทธ์ความผันผวน
ด้วยความคาดหมายว่า RBA จะคงดอกเบี้ยไว้ที่ 4.35% ในวันพรุ่งนี้ เราแนะนำให้นักเทรดอนุพันธ์โฟกัสที่ความผันผวนโดยนัย (implied volatility) ระยะสั้น การซื้อสแตรดเดิล (straddle) หรือสแตรงเกิล (strangle) บนคู่ AUD/USD ก่อนการแถลงข่าวของผู้ว่าการบุลล็อก อาจให้ผลตอบแทนที่ดี หากเธอส่งสัญญาณเปลี่ยนท่าทีเป็นสายเหยี่ยว (hawkish) ข้อมูลในอดีตจากการเผยแพร่ประมาณการของ RBA ครั้งก่อน ๆ ชี้ว่า ถ้อยแถลงเชิงนโยบายที่ “เหนือคาด” สามารถกระตุ้นให้ราคาแกว่งแรงเกิน 80 ปิ๊ป ภายในหนึ่งเซสชันได้
แนวโน้ม CPI สหรัฐ และโอกาสการเทรด
เมื่อมองไปยังการประกาศ CPI สหรัฐในวันพุธ ควรเตรียมรับความเป็นไปได้ของการกลับทิศแนวโน้ม หากเงินเฟ้อออกมาสูงกว่าคาด จากความประหลาดใจเชิงลบของการจ้างงานสหรัฐที่หายไป 23,000 ตำแหน่งในเดือนก.ค. ตัวเลข CPI ที่ร้อนแรงกว่าคาดจะปลุกกระแสเดิมพันการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดขึ้นมาอย่างรวดเร็ว นักเทรดสามารถเฮดจ์ความเสี่ยงการร่วงฉับพลันของดอลลาร์ออสเตรเลีย ด้วยการซื้อออปชัน Put บน AUD/USD แบบนอกเงิน (out-of-the-money) อายุคงเหลือราว 2–3 สัปดาห์
ในเชิงเทคนิค AUD/USD ยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 งวดที่ 0.7050 ได้เล็กน้อย เราเสนอให้วางคำสั่งซื้อแบบ Stop-entry ไว้เหนือแนวต้านระยะใกล้ที่ 0.7070 เล็กน้อย เพื่อจับการเบรกเอาต์ที่อาจเกิดขึ้น ในทางกลับกัน หากหลุดต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ย 100 งวดที่ 0.7007 จะทำให้ภาพขาขึ้นถูกล้าง และเอื้อให้ใช้กลยุทธ์ชอร์ตผ่านฟิวเจอร์ส
ในช่วงสัปดาห์ข้างหน้า ส่วนต่างอัตราผลตอบแทน (yield spread) ระหว่างสหรัฐกับออสเตรเลียจะยังเป็นแรงขับหลักของตลาดอนุพันธ์ หากเงินเฟ้อออสเตรเลียยังเหนียวตัว (sticky) ขณะที่ตลาดแรงงานสหรัฐเริ่มเย็นลง ตลาดสว็อปมีแนวโน้มจะสะท้อนการคาดการณ์ว่า RBA อาจขึ้นดอกเบี้ยในช่วงปลายปีนี้ เราสามารถใช้ประโยชน์จากความแตกต่างดังกล่าวด้วยการทำกลยุทธ์ bull-call spreads บนดอลลาร์ออสซี่ โดยตั้งเป้าระดับ 0.7200 ภายในเดือนก.ย.
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
