ข้อมูลของคณะกรรมการกำกับการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์ของสหราชอาณาจักร (Commodity Futures Trading Commission: CFTC) ระบุว่า สถานะสุทธิของผู้ลงทุนกลุ่มนอนคอมเมอร์เชียล (non-commercial net positions) ในเงินปอนด์ (GBP) ปรับมาอยู่ที่ -57.8k จาก -64.8k ในการอ่านค่าก่อนหน้า การขยับดังกล่าวสะท้อนว่าสถานะ “ขายสุทธิ” (net short) ต่อเงินปอนด์ลดลง
การปรับดีขึ้นรวมทั้งสิ้น 7.0k สัญญาเมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อนหน้า แม้จะเพิ่มขึ้น แต่ดุลรวมยังคงอยู่ในแดนลบ
การเปลี่ยนแปลงของมุมมองตลาดและพลวัตการปิดสถานะชอร์ต
เรากำลังเห็นการเปลี่ยนแปลงของมุมมองตลาดอย่างชัดเจน หลังสถานะสุทธิฝั่งชอร์ตของผู้ลงทุนกลุ่มนอนคอมเมอร์เชียลใน GBP แคบลงจาก -64.8K เหลือ -57.8K สัญญา การลดลงของสัญญาฝั่งชอร์ตนี้บ่งชี้ว่าเดิมพันฝั่งขาลงกำลังถูกคลายออก ส่งผลให้เกิดโอกาสของภาวะชอร์ตสควีซ (short squeeze) เราแนะนำให้นักเทรดอนุพันธ์ติดตามโมเมนตัมนี้อย่างใกล้ชิด และเตรียมรับแรงกดดันขาขึ้นต่อค่าเงินปอนด์ในช่วงหลายสัปดาห์ข้างหน้า
ฉากทัศน์มหภาคและกลยุทธ์การเทรด
การเปลี่ยนแปลงนี้เกิดขึ้นในช่วงที่เศรษฐกิจสหราชอาณาจักรแสดงความยืดหยุ่นได้ดีเกินคาด โดย GDP ล่าสุดขยายตัวคงที่ที่ 0.3% เมื่อเทียบไตรมาสต่อไตรมาส (QoQ) ขณะเดียวกัน ธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) ยังเผชิญภาวะเงินเฟ้อพื้นฐานที่เหนียวตัว โดยยังอยู่ที่ 3.5% ในการอ่านค่าล่าสุดของเดือนกรกฎาคม เราคาดว่าเงินเฟ้อที่ยืนสูงเช่นนี้จะทำให้อัตราดอกเบี้ยของสหราชอาณาจักรทรงตัวในระดับสูงเป็นเวลานานกว่าเมื่อเทียบกับเศรษฐกิจหลักอื่น ๆ ซึ่งเป็นปัจจัยพื้นฐานหนุนค่าเงินปอนด์
สำหรับนักเทรดอนุพันธ์ เราแนะนำพิจารณาซื้อออปชันแบบคอล (call options) ในคู่ GBP/USD โดยกำหนดราคาใช้สิทธิ (strike) สูงกว่าราคาตลาดเล็กน้อย (out of the money เล็กน้อย) เพื่อเกาะกระแสโมเมนตัมขาขึ้นนี้ ในอดีต ช่วงการปิดสถานะชอร์ตลักษณะใกล้เคียงกัน เช่น ปลายปี 2023 ที่สถานะชอร์ตสุทธิลดลงอย่างรวดเร็ว เคยหนุนให้เงินปอนด์ปรับขึ้นราว 4% ในเดือนถัดมา การวางโพซิชันเพื่อคาดหวังการเคลื่อนไหวไปยังโซน 1.3100 ในตลาดสปอตจึงดูเป็นกลยุทธ์ที่มีความเป็นไปได้สูงในเวลานี้
เรายังมองว่าคู่ EUR/GBP ให้โอกาสที่น่าสนใจ โดยการชอร์ตยูโรเทียบกับเงินปอนด์ที่แข็งแกร่งกว่าจะให้โครงสร้างความเสี่ยงต่อผลตอบแทน (risk-reward) ที่น่าดึงดูด ผู้เทรดควรกำหนดจุดตัดขาดทุน (stop-loss) แบบกระชับ โดยวางไว้ต่ำกว่าระดับแนวรับล่าสุดบริเวณ 1.2750 สำหรับ GBP/USD เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการกลับทิศของตลาดอย่างฉับพลัน ข้อมูลตลาดแรงงานและยอดค้าปลีกที่จะประกาศในช่วงปลายเดือนนี้จะเป็นตัวเร่งปฏิกิริยาหลักที่ต้องติดตามอย่างใกล้ชิด
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
