รูปีอินเดียอ่อนค่าลงเทียบดอลลาร์สหรัฐในวันพฤหัสบดี ดัน USD/INR ขยับขึ้นมาแถว 95.22 หลังรีบาวด์จากจุดต่ำสุดใหม่ของเดือนที่ 94.83 ซึ่งทำไว้เมื่อวันก่อนหน้า ด้านราคาน้ำมันทรงตัวแข็งขึ้น โดยสัญญาน้ำมันดิบ MCX ที่จะหมดอายุวันที่ 19 สิงหาคม ปรับขึ้น 1.2% มาอยู่ราว 7,200 รูปี แม้ยังคงใกล้ระดับต่ำสุดในรอบสามสัปดาห์ของวันพุธที่ 7,078 รูปี รายงานระบุว่าอิหร่านและโอมานใกล้บรรลุกรอบข้อตกลงเรื่องการเดินเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซ ขณะที่เจ้าหน้าที่อาวุโสในอ่าวอาหรับประเมินโอกาสบรรลุข้อตกลงภายในวันศุกร์ไว้ที่ 50%; ขณะเดียวกันรายงานอีกชุดชี้ถึงความเสี่ยงที่การขนส่งยังถูกรบกวนต่อเนื่องจากการโจมตีเรือบรรทุกน้ำมันในเส้นทางทะเลแดงและอ่าวเอเดน
ด้านนโยบาย ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) คงอัตรารีโปไว้ที่ 5.25% เป็นการประชุมติดต่อกันครั้งที่ 4 ปรับลดคาดการณ์เงินเฟ้อปีปัจจุบันลงเหลือ 5% และส่งสัญญาณว่าแรงกดดันเงินเฟ้อพื้นฐาน (core) อาจเพิ่มขึ้นเป็น 5.9% ในไตรมาส 3 ตลาดจับตาตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรสหรัฐ (Nonfarm Payrolls) เดือนกรกฎาคมในวันศุกร์ โดย TD Securities คาดเพิ่มขึ้น 70,000 ตำแหน่ง หลังเพิ่ม 57,000 ในเดือนมิถุนายน และคาดอัตราว่างงานทรงตัวที่ 4.2% ในเชิงเทคนิค USD/INR อยู่ใกล้ 95.16 ต่ำกว่า EMA 20 วันที่ 95.60 โดย RSI อยู่แถว 42; แนวต้านอยู่ที่ 95.60 และ 96.00 ขณะที่แนวรับอยู่ที่ 94.83 และ 94.15
กลยุทธ์อนุพันธ์และมุมมองทางเทคนิค
เราแนะนำให้ผู้เทรดอนุพันธ์จับตาระดับ 95.60 อย่างใกล้ชิด เนื่องจาก USD/INR ยังอยู่ในแนวโน้มขาลงใต้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 20 วัน หลังจากคู่เงินดีดตัวจาก 94.83 ขึ้นมา 95.22 การขายคอลออปชันบริเวณแนวต้าน 95.60 อาจเป็นกลยุทธ์ที่มีประสิทธิภาพสูงในช่วงสัปดาห์ข้างหน้า หากแนวรับที่ 94.83 หลุดลง เราคาดว่าจะเห็นการปรับลงอย่างรวดเร็วไปยังแนวรับหลักถัดไปที่ 94.15
เรายังต้องเตรียมรับมือความผันผวนที่อาจรุนแรงในสัญญาน้ำมันดิบ MCX ขณะที่ตลาดตอบสนองต่อพัฒนาการทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลาง ช่องแคบฮอร์มุซเป็นเส้นเลือดใหญ่ของการค้าระดับโลก โดยขนส่งน้ำมันราว 20.5 ล้านบาร์เรลต่อวัน คิดเป็นประมาณ 20% ของการบริโภคของเหลวปิโตรเลียมทั่วโลก หากโอมานและอิหร่านสรุปข้อตกลงการเดินเรือได้ ราคาน้ำมันดิบอาจถอยกลับลงไปใกล้ระดับต่ำสุดในรอบสามสัปดาห์ที่ 7,078 รูปี ทำให้การถือพุทออปชันระยะสั้นบนสัญญาเดือนสิงหาคมดูน่าสนใจ
ปัจจัยในประเทศและการจับตาเหตุการณ์มหภาค
ในประเทศ การตัดสินใจของ RBI ที่คงอัตรารีโปไว้ที่ 5.25% ช่วยสร้างฉากหลังที่มีเสถียรภาพให้กับสกุลเงินท้องถิ่น ในอดีต RBI ใช้ทุนสำรองเงินตราต่างประเทศขนาดใหญ่ ซึ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์มากกว่า 670,000 ล้านดอลลาร์ เพื่อเข้าปกป้องรูปีอย่างจริงจังจากการอ่อนค่าแบบฉับพลัน กันชนทางการเงินขนาดใหญ่นี้บ่งชี้ว่า การพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วของ USD/INR มีแนวโน้มถูกจำกัดด้วยการแทรกแซงของธนาคารกลาง ซึ่งเอื้อต่อกลยุทธ์เทรดในกรอบ (range-bound)
ท้ายที่สุด เราแนะนำให้ผู้เทรดติดตามข้อมูล Nonfarm Payrolls สหรัฐในวันศุกร์อย่างใกล้ชิด ซึ่งคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเพียง 70,000 ตำแหน่ง หากตัวเลขออกมาอ่อนแอกว่าคาด อาจกดดันดอลลาร์สหรัฐในภาพรวม และผลัก USD/INR ให้หลุดแนวรับ 94.83 อย่างชัดเจน เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากเหตุการณ์ดังกล่าว การซื้อพุทออปชันแบบ near-the-money บน USD/INR ก่อนเข้าช่วงสุดสัปดาห์อาจให้ผลตอบแทนที่ดี หากตลาดแรงงานสหรัฐส่งสัญญาณชะลอตัวเพิ่มเติม
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
