ทองคำ (XAU/USD) ปรับขึ้นสู่ราว 4,255 ดอลลาร์ ในช่วงต้นการซื้อขายเอเชียวันพฤหัสบดี ทำสถิติการปรับขึ้นรายวันมากที่สุดนับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ หลังความคาดหวังต่อการเปิดเส้นทางผ่านช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้งช่วยลดความกังวลเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนโดยพลังงาน และโดยนัยทำให้ตลาดประเมินว่าความจำเป็นในการคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติมจากธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ลดลง ขณะเดียวกัน กระทรวงการต่างประเทศอิหร่านระบุว่าข้อตกลงกับโอมานกำลังอยู่ในขั้น “สรุปขั้นสุดท้าย” แต่เตือนว่าสหรัฐฯ และอิสราเอลยังคงเป็นความเสี่ยงต่อการเดินเรือในเส้นทางดังกล่าว ตลาดยังจับตาข้อมูลการจ้างงานสหรัฐฯ เดือนกรกฎาคมที่จะประกาศวันศุกร์ โดยนักเศรษฐศาสตร์คาดว่า Nonfarm Payrolls จะเพิ่มขึ้น 80,000 ตำแหน่ง และอัตราว่างงานทรงตัวที่ 4.2% เนื่องจากหากตัวเลขออกมาแข็งแกร่งกว่าคาด อาจหนุนดอลลาร์และกดดันสินค้าโภคภัณฑ์ที่กำหนดราคาเป็นดอลลาร์
การปรับขึ้นของทองคำยังได้รับแรงหนุนจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ลดลงตลอดทั้งเส้นอายุ (yield curve) ขณะที่ราคาน้ำมันที่อ่อนตัวช่วยผ่อนคลายความกังวลเงินเฟ้อ ในเชิงเทคนิค XAU/USD กลับมายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 20 วัน ภายในกรอบ Bollinger Bands ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (14) อยู่ที่ 60.95 สะท้อนโมเมนตัมที่แข็งแกร่งโดยยังไม่ส่งสัญญาณซื้อมากเกินไป (overbought) แนวต้านยังอยู่บริเวณเส้น SMA 100 วันแถว 4,400 ดอลลาร์ ส่วนแนวรับประเมินที่ราว 4,185 ดอลลาร์ และถัดไปประมาณ 4,070 ดอลลาร์ โดยมีความเสี่ยงอ่อนตัวลึกลงสู่ราว 3,950 ดอลลาร์ ทั้งนี้ ธนาคารกลางทั่วโลกซื้อทองคำเพิ่ม 1,136 ตัน คิดเป็นมูลค่าราว 70,000 ล้านดอลลาร์ในปี 2022 ซึ่งเป็นยอดซื้อรายปีสูงสุดเป็นประวัติการณ์
ความผันผวนของทองคำและปัจจัยมหภาคขับเคลื่อน
เราแนะนำให้นักเทรดอนุพันธ์เตรียมรับมือความผันผวนที่เพิ่มขึ้นในออปชันและฟิวเจอร์สทองคำ เนื่องจาก XAU/USD แกว่งตัวใกล้ระดับสูงล่าสุดที่ 4,255 ดอลลาร์ ความเป็นไปได้ของข้อตกลงสหรัฐฯ-อิหร่านเกี่ยวกับช่องแคบฮอร์มุซช่วยลดความกังวลเงินเฟ้อจากพลังงานอย่างมีนัยสำคัญ ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีปรับตัวลง การเปลี่ยนแปลงด้านมหภาคนี้ลดโอกาสการขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติมของเฟด ซึ่งในอดีตถือเป็นปัจจัยหนุนสำคัญต่อทองคำที่ไม่มีผลตอบแทนดอกเบี้ย
ข้อมูลจ้างงานสหรัฐฯ ที่กำลังจะประกาศและกลยุทธ์การเทรด
เราจำเป็นต้องติดตามการประกาศตัวเลข Nonfarm Payrolls สหรัฐฯ เดือนกรกฎาคมในวันพรุ่งนี้อย่างใกล้ชิด โดยคาดการณ์ฉันทามติอยู่ที่การจ้างงานเพิ่ม 80,000 ตำแหน่ง และอัตราว่างงานคงที่ 4.2% ซึ่งจะกำหนดทิศทางแนวโน้มถัดไป ในอดีต การเติบโตของการจ้างงานที่อ่อนแอมักกระตุ้นให้ทองคำปรับขึ้นรุนแรง คล้ายกับช่วงตลาดแรงงานเริ่มเย็นลงปลายปี 2024 และต้นปี 2025 ที่ช่วยผลักดันโลหะมีค่าขึ้นสู่โซนทำสถิติสูงสุดในปัจจุบัน หากตัวเลขจ้างงานวันพรุ่งนี้ออกมาต่ำกว่าคาด อาจผลักดันทองคำทะลุแนวต้านเชิงเทคนิคระยะใกล้ได้อย่างรวดเร็ว
จากมุมมองทางเทคนิค เราแนะนำให้นักเทรดใช้กลยุทธ์จำกัดความเสี่ยงที่ชัดเจน (defined-risk) เช่น bull call spreads เพื่อมุ่งเป้าการเบรกเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันใกล้ 4,400 ดอลลาร์ หากรายงานจ้างงานที่แข็งแกร่งหนุนค่าเงินดอลลาร์ในระยะสั้น เราสามารถพิจารณาเข้าซื้อเมื่อย่อตัวบริเวณแนวรับแข็งแกร่งที่ 4,185 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม ควรวางจุดตัดขาดทุนอย่างเคร่งครัดต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วันที่ 4,070 ดอลลาร์ เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการปรับฐานฉับพลันหากการเจรจาสันติภาพด้านภูมิรัฐศาสตร์สะดุดลงอย่างไม่คาดคิด
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
