รัฐมนตรีคลังสหรัฐ เบสเซนต์ กล่าวว่าเขาจะทำ “ทุกอย่างที่จำเป็น” เพื่อช่วยญี่ปุ่นปกป้องค่าเงินเยน และกำลังดำเนินการขยายวงเงินโครงการ repo facility เพื่อให้ญี่ปุ่นสามารถกู้ยืมได้มากขึ้น ในการซื้อขาย USD/JPY คู่เงินทำจุดสูงสุดที่ 163.56 เมื่อ 29/7 ก่อนจะร่วงลงสู่ 155.22 ในวันอาทิตย์ที่ 2/8 จากนั้นรีบาวด์กลับมาที่ 157.96 เมื่อวานนี้ โดยบทสรุปได้อ้างถึงระดับย่อตัว (retracement) ที่อาจเกิดขึ้นที่ 158.58 (38%) และ 159.59 (50%) โดยมองการเคลื่อนไหวดังกล่าวเป็นการรีบาวด์ที่กำลังก่อตัว พร้อมความเป็นไปได้ว่าจะเผชิญแรงสกัดจากภาครัฐ
รายงานระบุว่า ตัวเลขสหรัฐที่กำลังจะประกาศรวมถึงการจ้างงานภาคเอกชน ADP และดัชนี ISM ภาคบริการ (Non-manufacturing PMI) ขณะที่ความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์จากสงครามอิหร่านและสถานการณ์ในช่องแคบฯ เป็นตัวกำหนดทิศทางตลาด โดยดัชนีหุ้นปรับขึ้นตามความคาดหวังต่อการกลับมาเปิดกิจกรรมทางเศรษฐกิจเพิ่มขึ้น แยกต่างหาก วอร์ช เสนอให้ลดจำนวนการประชุมเฟดจากปีละ 8 ครั้งเหลือ 6 ครั้ง โดยให้เหตุผลว่าจะทำให้การค้นพบระดับดอกเบี้ยและอัตราผลตอบแทน (rate and yield discovery) ถูกส่งต่อให้ตลาดมากขึ้น บทสรุปยังอ้างกรอบมุมมองของ FT ว่าทรัมป์อยู่ในภาวะ “ติดกับดัก” ระหว่างการยกระดับความขัดแย้งกับการทำข้อตกลง และยืนยันว่าอิหร่านอาจได้รับรายได้ค่าผ่านทาง การผ่อนคลายมาตรการคว่ำบาตรที่เป็นไปได้ และการเข้าถึงเงินบางส่วนที่ถูกอายัดไว้ โดยเปรียบเทียบ “วันที่ 59” กับ “วันที่ 29” จากเหตุการณ์ก่อนหน้า พร้อมอ้างว่าจำนวนผู้ป่วยและผู้เสียชีวิตจากโรคหัดในช่วง 2 ปีที่ผ่านมา สูงกว่าตัวเลขรวมของ 30 ปีก่อนหน้า และระบุว่าทรัมป์แพ้คดีในศาลมากกว่า 70%
ความเสี่ยงการแทรกแซงค่าเงินและโอกาสการเทรดใน USD/JPY
เราแนะนำให้นักเทรดตราสารอนุพันธ์เตรียมพร้อมต่อความเป็นไปได้ของการแทรกแซงตลาดปริวรรตเงินตราแบบฉับพลัน ขณะที่ USD/JPY ทรงตัวใกล้ระดับรีบาวด์ล่าสุด หลังจากร่วงลงสู่ 155.22 เมื่อ 2 สิงหาคม การไต่ขึ้นเข้าใกล้ระดับย่อตัว 158.58 และ 159.59 ถือเป็นจังหวะที่เหมาะในการเปิดสถานะฝั่งชอร์ตผ่านการซื้อพุตออปชัน (put options) เราเชื่อว่าคำมั่นของรัฐมนตรีคลังสหรัฐ สก็อตต์ เบสเซนต์ ว่าจะทำ “ทุกอย่างที่จำเป็น” หมายถึงการขยาย repo facility ครั้งใหญ่ที่จะเกิดขึ้นในไม่ช้า และจะเข้ามาสกัดการปรับขึ้นของดอลลาร์รอบนี้
การวางตำแหน่งเชิงยุทธวิธีท่ามกลางความผันผวนภูมิรัฐศาสตร์และข้อมูลเศรษฐกิจ
ท่ามกลางความตึงเครียดภูมิรัฐศาสตร์อย่างเข้มข้นที่ทำให้ช่องแคบฮอร์มุซยังเป็นจุดโฟกัส ตลาดกำลังเผชิญจำนวนการสวิงราคาภายในวัน (intraday price spikes) ในระดับที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อน เพื่อเก็บเกี่ยวความผันผวนเหล่านี้โดยไม่ต้องรับความเสี่ยงด้านทิศทาง (directional heat) เราแนะนำการซื้อสตรัดเดิลหรือสตรังเกิล (straddles/strangles) บนดัชนีหุ้นหลัก ความผันผวนโดยนัย (implied volatility) ยังคงไวต่อความเสี่ยงจากพาดหัวข่าวอย่างมาก ทำให้กลยุทธ์ซื้อพรีเมียมมีความน่าสนใจสูงก่อนการเปลี่ยนแปลงฉับพลันครั้งถัดไป
แม้เศรษฐกิจสหรัฐยังอยู่ในภาวะ “แข็งแรง” — หนุนโดย GDP สหรัฐที่ขยายตัวในอัตรา annualized 2.1% อย่างยืดหยุ่น — ความแข็งแกร่งพื้นฐานดังกล่าวทำหน้าที่เป็นแรงหนุนต่อดอลลาร์ ข้อมูลล่าสุดชี้ว่า ISM ภาคบริการทรงตัวในโซนขยายตัวที่ 51.4 สะท้อนว่าอุปสงค์ในประเทศยังแข็งแกร่ง เราจำเป็นต้องบริหารความเสี่ยงท่ามกลางแรงปะทะระหว่างข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐที่แข็งแรง กับยุทธศาสตร์กดค่าเงินเชิงรุกของฝ่ายบริหาร
การผ่อนคลายชั่วคราวจากความเป็นไปได้ของข้อตกลงกับอิหร่านมีแนวโน้มอยู่ได้ไม่นาน ส่งผลให้นักเทรดควรหลีกเลี่ยงการวางเดิมพันเชิงบวกต่อสินทรัพย์เสี่ยงในระยะยาว เราแนะนำการใช้คอลออปชันอายุสั้น (short-dated call options) บนน้ำมันดิบเพื่อเฮดจ์ความเสี่ยงจากการสะดุดอย่างฉับพลันของเส้นทางการขนส่งทางเรือทั่วโลก เนื่องจากการเจรจาทางการเมืองยังมีความผันผวนสูงและมีโอกาสสะดุดได้ง่าย การพึ่งพา stop-loss ที่เข้มงวดและโครงสร้างออปชันแบบจำกัดความเสี่ยง (defined-risk) จึงเป็นแนวทางที่ปลอดภัยที่สุดในการเดินเกมต่อไป
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
