เงินปอนด์กลับมาแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐในวันอังคาร โดย GBP/USD เพิ่มขึ้น 0.14% อยู่ที่ 1.3451 หลังดีดตัวจาก 1.3419 จากแรงกดดันต่อค่าเงินดอลลาร์ที่เกิดจากข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐที่อ่อนลงและราคาน้ำมันที่ปรับตัวลดลง ตัวเลขตำแหน่งงานว่าง JOLTS เดือนมิถุนายนลดลงเหลือ 7.359 ล้านตำแหน่งจาก 7.537 ล้านตำแหน่ง ต่ำกว่าคาดการณ์ 7.4 ล้านตำแหน่ง ขณะที่ดุลการค้าสหรัฐขาดดุลแคบลงสู่ -73.3 พันล้านดอลลาร์จาก -77.6 พันล้านดอลลาร์ แต่ขาดดุลยัง “มากกว่า” เล็กน้อยเมื่อเทียบกับประมาณการที่ -73 พันล้านดอลลาร์ ราคาน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียท (WTI) ร่วง 4% สู่ 76.73 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล จากรายงานความคืบหน้าที่อาจเกิดขึ้นในการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง ขณะที่ดัชนีดอลลาร์อ่อนลง 0.04% มาอยู่ที่ 99.94 การคาดการณ์ต่อทิศทางเฟดถูกปรับ โดยตลาดมองการคุมเข้มรวมราว 20 เบซิสพอยต์ภายในสิ้นปี ลดลง 4 เบซิสพอยต์จากวันก่อนหน้า ตามข้อมูล Prime Terminal
ฝั่งสหราชอาณาจักร ปฏิทินเศรษฐกิจไม่มีข้อมูลสำคัญ ทำให้ความสนใจอยู่ที่นโยบายการคลังภายใต้รัฐบาลของนายกรัฐมนตรี Andy Burnham หลังนาย John Healey รัฐมนตรีคลัง ขอให้รัฐมนตรีลดงบประมาณ ด้านเทคนิค GBP/USD ยังทรงตัวเหนือแนวรับบริเวณ 1.3445 และเหนือกลุ่มเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) แถว 1.3364 โดยมีระดับถัดไปที่ 1.3308 ขณะที่ RSI (14) อยู่ที่ 56.5 แนวต้านถูกประเมินไว้ที่ 1.3526 และ 1.3548 ส่วนข้อมูลสหรัฐที่ต้องติดตามคือยอดขอรับสวัสดิการว่างงานวันพฤหัสบดี และตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตร (Nonfarm Payrolls) วันศุกร์
มุมมอง GBP/USD และกลยุทธ์อนุพันธ์
เรามองว่านักเทรดอนุพันธ์ควรเตรียมรับความเป็นไปได้ของการ “เบรกเอาต์ขาขึ้น” ของ GBP/USD ไปทดสอบแนวต้าน 1.3526 ในช่วงไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีที่อ่อนตัวลงเข้าใกล้ 3.90% เมื่อไม่นานมานี้ จากสัญญาณอุปสงค์แรงงานที่เย็นลง กำลังกดดันค่าเงินดอลลาร์ให้มีแนวโน้มอ่อนค่า เราแนะนำการซื้อคอลออปชันระยะสั้น ที่ราคาใช้สิทธิ (strike) 1.3500 เพื่อเกาะกระแสโมเมนตัมขาขึ้นดังกล่าว
เพื่อบริหารความเสี่ยง จำเป็นต้องจับตาแนวรับสำคัญที่ 1.3364 ซึ่งสอดคล้องกับแนวเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 3 เส้น นักเทรดอนุพันธ์สามารถจัดโครงสร้างแบบ bull call spread เพื่อลดต้นทุนค่าเบี้ยประกัน (premium) พร้อมป้องกันความเสี่ยงจากการเปลี่ยนท่าทีเป็น “เหยี่ยว” ของเฟดแบบฉับพลัน โดยปกติปริมาณการซื้อขายในเดือนสิงหาคมมักเบาบาง ทำให้ความผันผวนจากสภาพคล่องที่หดตัวกะทันหันสามารถเร่งให้ราคาเหวี่ยงแรงได้ กลยุทธ์ออปชันแบบกำหนดความเสี่ยง (defined-risk) จึงเหมาะสมเป็นพิเศษ
การจัดพอร์ตหลายสินทรัพย์และความผันผวนที่รออยู่ข้างหน้า
การร่วงลง 4% ของน้ำมันดิบ WTI สู่ 76.73 ดอลลาร์ ตอกย้ำความสัมพันธ์เชิงบวกที่เพิ่มขึ้นระหว่างราคาน้ำมันที่อ่อนลงกับดัชนีดอลลาร์ที่อ่อนตัว ซึ่งปัจจุบันอยู่ต่ำกว่า 100 เล็กน้อย เราเสนอให้พิจารณาออปชันแบบหลายสินทรัพย์ โดยอาจจับคู่สถานะ long ใน GBP/USD กับสถานะ short ในฟิวเจอร์สน้ำมันดิบ เพื่อเฮดจ์ความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางในวงกว้าง แนวทางแบบ “สองขา” นี้ช่วยกันกระทบพอร์ต หากการเจรจาทางการทูตเกี่ยวกับช่องแคบฮอร์มุซเผชิญอุปสรรคที่คาดไม่ถึง
เมื่อข้อมูลจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐจะประกาศในวันศุกร์ เราคาดว่า implied volatility ในออปชันค่าเงินจะปรับสูงขึ้นจากระดับที่เงียบในปัจจุบัน นักเทรดควรพิจารณาซื้อ straddle ก่อนประกาศ เพื่อทำกำไรจากการแกว่งตัวแรงไม่ว่าจะขึ้นหรือลง หลังตลาดย่อยข้อมูลการจ้างงานแล้ว เราสามารถกลับไปใช้กลยุทธ์ตามแนวโน้ม (trend-following) โดยยังติดตามพัฒนาการด้านนโยบายการคลังของสหราชอาณาจักรภายใต้รัฐบาลชุดใหม่อย่างใกล้ชิด
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
