ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงในหลายคู่เงินเมื่อวันที่ 29–30 ก.ค. หลังธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) คงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 3.5–3.75% โดยก่อนหน้าผลการประชุม ตลาดยังคงให้น้ำหนักโอกาสราวหนึ่งในสามต่อการขึ้นดอกเบี้ยผ่าน CME FedWatch และมีกรรมการ FOMC 3 รายโหวตสวนให้เข้มงวดมากขึ้น ความคาดหวังต่อการขยับดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 16 ก.ย. ยังคงอยู่ ขณะที่ความน่าจะเป็นโดยนัยขยับขึ้นสู่ราว 60% โดยตลาดหันไปจับตาตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) วันที่ 7 ส.ค. และเงินเฟ้อเดือนก.ค. วันที่ 12 ส.ค. GDP สหรัฐไตรมาส 2 (ประมาณการล่วงหน้า) ขยายตัว 1.5% ต่ำกว่าคาด 2.1% และชะลอจาก 2.1% ในไตรมาส 1 โดยการลงทุนและการใช้จ่ายภาครัฐที่ชะลอลงถูกชดเชยบางส่วนด้วยการบริโภคที่แข็งแรงขึ้น การนำเข้าเพิ่มขึ้นขณะที่การส่งออกเริ่มเย็นลง และตัวเลข 1.5% คาดว่าจะมีการปรับทบทวน ในภูมิภาคอ่าวอาหรับ การเจรจาสันติภาพยังไม่คืบหน้า ขณะที่สหรัฐโจมตีเป้าหมายในอิหร่าน น้ำมันดิบไลท์สวีตสหรัฐทรงตัวบริเวณ 80–85 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล

เงินปอนด์ฟื้นตัวจากแถว 1.327 ดอลลาร์ หลังคณะกรรมการนโยบายการเงิน (MPC) ของธนาคารกลางอังกฤษโหวต 6–3 ให้คงดอกเบี้ยที่ 3.75% ต่างจากคาดการณ์ 7–2 นักเทรดยังติดตามระดับเทคนิค เช่น เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย (SMA) 20 วัน โดยมี SMA 100 และ 200 วันอยู่ด้านบน ขณะที่ ATR และปริมาณซื้อขายแทบไม่เปลี่ยนแปลง USD/CAD ปรับลง แม้ธนาคารกลางแคนาดา (BoC) ส่งสัญญาณเงินเฟ้อชะลอ โดยความเสี่ยงด้านภาษีและแรงซื้อสินทรัพย์ปลอดภัยยังอยู่ในมุมมอง ตลาดจับตาสัญญาณ “เดธครอส” ของ SMA 20/50 วัน และแนวรับบริเวณ 1.40 ดอลลาร์ ควบคู่กับ 1.425 ดอลลาร์เป็นกรอบอ้างอิงระยะกลางก่อนตัวเลขจ้างงานวันที่ 7 ส.ค.

สภาพคล่องช่วงฤดูร้อนและเหตุการณ์ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐที่สำคัญ

เมื่อเข้าสู่เดือนส.ค.ซึ่งโดยสถิติเป็นช่วงที่ตลาดเงียบลง เราแนะนำให้นักเทรดอนุพันธ์เตรียมรับมือกับสภาพคล่องที่ลดลง โดยในอดีตมักหดตัวราว 10%–15% ระหว่างฤดูกาลวันหยุดฤดูร้อน แม้จะมีแรงชะลอตามฤดูกาล แต่โฟกัสหลักยังต้องอยู่ที่รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) วันที่ 7 ส.ค. และข้อมูลเงินเฟ้อวันที่ 12 ส.ค. ซึ่งเป็นเหตุการณ์สำคัญที่มีแนวโน้มกำหนดทิศทางดอลลาร์สหรัฐ หลังการอ่อนค่าล่าสุดจากการที่ Fed คงดอกเบี้ยไว้ที่ 3.5–3.75%

ระดับเทคนิคของ GBP/USD และ USD/CAD และผลกระทบจากตลาดพลังงาน

สำหรับ GBP/USD (Cable) เราแนะนำให้จับตาเส้น Simple Moving Average (SMA) 20 วัน ขณะที่คู่เงินรีบาวด์จากจุดต่ำล่าสุดใกล้ 1.327 ดอลลาร์ หลังธนาคารกลางอังกฤษแสดงท่าทีเอนเอียงเชิงเข้มงวด (hawkish) ด้วยมติคงดอกเบี้ย 3.75% แบบเซอร์ไพรส์ที่ 6–3 เงินปอนด์จึงได้แรงพยุงค่อนข้างแข็งแรง อย่างไรก็ดี ยังมีแนวต้านเชิงพลวัต (dynamic resistance) หนาแน่นรออยู่ที่ SMA 100 และ 200 วัน เราแนะนำให้ตั้งจุดตัดขาดทุน (stop-loss) สำหรับสถานะซื้อเงินปอนด์ให้กระชับ เนื่องจากหากสถานการณ์ในภูมิภาคอ่าวอาหรับตึงเครียดมากขึ้น อาจกระตุ้นแรงซื้อสินทรัพย์ปลอดภัยและหนุนดอลลาร์กลับมาได้อย่างรวดเร็ว

เรามองเห็นรูปแบบแกว่งตัวในกรอบคล้ายกันสำหรับ USD/CAD ซึ่งขณะนี้กำลังทดสอบแนวรับเชิงจิตวิทยาสำคัญที่ 1.40 ดอลลาร์ ในอดีต USD/CAD มักมีแรงซื้อกลับแกร่งใกล้ระดับนี้ และความแตกต่างด้านนโยบายการเงินระหว่าง Fed กับ BoC ที่มีแนวโน้มผ่อนคลายมากกว่า สนับสนุนเป้าหมายระยะกลางของเราที่ 1.425 ดอลลาร์ นักเทรดอาจพิจารณา “ซื้อเมื่ออ่อนตัว” ใกล้ 1.40 ดอลลาร์ โดยเฉพาะหากข้อมูลจ้างงานวันที่ 7 ส.ค. ของทั้งสหรัฐและแคนาดาส่งสัญญาณเอื้อต่อเศรษฐกิจสหรัฐ

นอกจากนี้ควรติดตามตลาดพลังงานอย่างใกล้ชิด โดยน้ำมันดิบไลท์สวีตสหรัฐทรงตัวระหว่าง 80–85 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ท่ามกลางความตึงเครียดทางทหารในภูมิภาคอ่าวอาหรับ ความเสถียรของราคาดังกล่าวบ่งชี้ว่าแม้ความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์ยังอยู่ แต่ความคาดหวังเงินเฟ้อที่เกี่ยวข้องกับการประชุม Fed วันที่ 16 ก.ย. ยังถูกจำกัดไว้ในกรอบหนึ่ง ขณะที่ตลาดกำลังให้น้ำหนักโอกาสราว 60% ต่อการขึ้นดอกเบี้ยในก.ย. หากราคาน้ำมันพุ่งขึ้นอย่างฉับพลัน อาจเปลี่ยนความน่าจะเป็นดังกล่าวอย่างรวดเร็วและกระตุ้นความผันผวนรุนแรงในอนุพันธ์อัตราแลกเปลี่ยนได้

เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets