EUR/USD เดินหน้าต่อจากการทะลุแนวต้าน 1.1460–1.1470 ในสัปดาห์ก่อน โดยปรับขึ้นเป็นวันที่ 5 ติดต่อกันในวันจันทร์ และไต่ขึ้นเหนือโซนกลาง 1.1500 ไปทำระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 17 มิ.ย. ระหว่างการซื้อขายในเอเชีย การเคลื่อนไหวดังกล่าวเกิดขึ้นพร้อมกับการอ่อนค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐ หลังดัชนีดอลลาร์ (USD Index: DXY) ยังคงถอยลงจากจุดสูงสุดนับตั้งแต่ต้นปี ราคาน้ำมันดิบที่ปรับลดลงยังเพิ่มแรงกดดันต่อดอลลาร์ หลังประธานาธิบดีสหรัฐ โดนัลด์ ทรัมป์ ระบุว่าจะสั่งให้กองกำลังสหรัฐชะลอการโจมตีอิหร่านระลอกใหม่ และชี้ถึงกรอบเงื่อนไขเพื่อยุติสงครามที่ยืดเยื้อมานาน 5 เดือน ขณะที่ OPEC+ ตกลงกันเมื่อวันอาทิตย์ให้เพิ่มกำลังการผลิตในเดือนก.ย.
Brown Brothers Harriman ปรับมุมมอง โดยคาดว่า DXY จะกลับเข้าสู่กรอบ 96.00–100.00 และเชื่อมโยงการเปลี่ยนแปลงดังกล่าวกับความกังวลด้านนโยบายต่อการตอบสนองเงินเฟ้อของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เงินดอลลาร์ยังถูกกดดันจากแรงปิดสถานะชอร์ตต่อเนื่องในเงินเยนญี่ปุ่น ยูโรได้แรงหนุนจากข้อมูลเงินเฟ้อยูโรโซนที่ยังทรงตัวแข็งแกร่ง และตัวเลข GDP ไตรมาส 2/2026 ที่ออกมาดี ซึ่งร่วมกันตอกย้ำความคาดหวังว่า ธนาคารกลางยุโรป (ECB) อาจปรับขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนก.ย. โดยตลาดหันไปจับตาข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐช่วงต้นเดือน เริ่มจากดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคการผลิต (ISM Manufacturing PMI) ในช่วงปลายวันจันทร์
กลยุทธ์การเทรดสำหรับ EUR/USD, DXY และน้ำมัน
เราแนะนำให้นักเทรดอนุพันธ์ใช้โอกาสจากการเบรกเอาต์ของ EUR/USD เหนือแนวต้าน 1.1460-1.1470 ด้วยการเปิดสถานะ Long ผ่านออปชัน Call หรือสัญญาฟิวเจอร์ส โดยราคาสปอตวันนี้ (วันจันทร์ที่ 3 ส.ค. 2026) ไต่ขึ้นเหนือ 1.1550 แล้ว ภาพทางเทคนิคสะท้อนเส้นทางที่ชัดเจนไปยังระดับ 1.1700 ในช่วงสัปดาห์ข้างหน้า ในอดีต รูปแบบการทะลุแนวต้านแนวนอนสำคัญที่ยืนยาวหลายเดือนมักนำไปสู่โมเมนตัมต่อเนื่อง ทำให้ออปชัน Call ของ EUR/USD ระยะสั้นมีความน่าสนใจสูง
นอกจากนี้ ควรพิจารณาเปิดสถานะ Short ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ผ่านออปชัน Put โดยตั้งเป้าการปรับลงกลับเข้าสู่กรอบ 96.00 ถึง 100.00 DXY สูญเสียแรงส่งขาขึ้น เนื่องจากราคาน้ำมันที่อ่อนตัวลดโอกาสที่เฟดจะต้องปรับขึ้นดอกเบี้ยอย่างเข้มงวด มุมมองอัตราดอกเบี้ยที่เปลี่ยนไปนี้ทำให้การขายฟิวเจอร์สดอลลาร์เทียบกับสกุลเงินหลักที่แข็งแรงมีความเป็นไปได้สูงตลอดช่วงที่เหลือของเดือนส.ค.
ในกลุ่มพลังงาน เราแนะนำเทรดฝั่งขาลงในฟิวเจอร์สน้ำมัน เนื่องจากการเพิ่มกำลังการผลิตของ OPEC+ ในเดือนก.ย. และความตึงเครียดตะวันออกกลางที่ผ่อนคลายลง กดดันให้ Brent อ่อนตัว ข้อมูลตลาดล่าสุดชี้ว่า Brent พยายามยืนเหนือแนวรับสำคัญได้ยาก โดยประมาณการบ่งชี้โอกาสปรับลงสู่บริเวณ 70 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล การซื้อออปชัน Put ในน้ำมันดิบสามารถใช้เป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงจากการปรับลดลงต่อไป ขณะที่ตลาดปรับตัวรับอุปทานที่เพิ่มขึ้นและพรีเมียมความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์ที่ลดลง
แนวโน้มมหภาคและความแตกต่างของนโยบายการเงิน
ในมิติของเศรษฐกิจมหภาค เงินเฟ้อยูโรโซนที่ยืนได้แข็งแกร่ง—ซึ่งล่าสุดทรงตัวใกล้ 2.6% ควบคู่กับตัวเลข GDP ไตรมาส 2/2026 ที่แข็งแกร่ง—ส่งสัญญาณว่า ECB มีแนวโน้มสูงที่จะปรับขึ้นดอกเบี้ยในเดือนก.ย. เราแนะนำพิจารณาเข้าถือสถานะในอนุพันธ์อัตราดอกเบี้ยระยะสั้นเพื่อทำกำไรจากความคาดหวังเชิง “เหยี่ยว” ดังกล่าว ความแตกต่างด้านนโยบายการเงินระหว่าง ECB ที่เข้มงวดขึ้นกับเฟดที่หยุดพัก จะยังคงเป็นแรงหนุนให้เงินยูโรแข็งค่าในระยะใกล้ต่อไป
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
