ข้อมูลจากคณะกรรมาธิการกำกับการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์สหรัฐ (CFTC) ระบุว่า สถานะสุทธิของผู้เล่นกลุ่มไม่ใช่เชิงพาณิชย์ (Non-commercial net positions) ในทองคำปรับลดลงเล็กน้อยสู่ 182.1K จาก 183.9K ในการรายงานครั้งก่อนหน้า การเคลื่อนไหวดังกล่าวสะท้อนการลดน้ำหนักการถือสถานะ Long เชิงเก็งกำไรลงเล็กน้อยในรอบการรายงานล่าสุด
การเปลี่ยนแปลงคิดเป็นการลดลง 1.8K สัญญา โดยภาพรวมการวางสถานะยังอยู่ในระดับสูงเมื่อเทียบเชิงปริมาณ ข้อมูลนี้มาจากรายงาน Commitments of Traders (COT) ของ CFTC ซึ่งผู้เข้าร่วมตลาดใช้เพื่อประเมินมุมมองและอารมณ์การเก็งกำไรในสัญญาทองคำล่วงหน้า
การวางสถานะในตลาดทองคำและโครงสร้างขาขึ้น
การอ่อนตัวเล็กน้อยของสถานะสุทธิฝั่ง Non-commercial ในทองคำจาก 183.9k เหลือ 182.1k สัญญา สะท้อน “การพักฐาน” ของโมเมนตัมขาขึ้นมากกว่าจะเป็นสัญญาณกลับตัวเป็นขาลง เรามองว่าการลดลงเพียง 1.8k สัญญานี้เป็นการทำกำไรระยะสั้นของนักเก็งกำไรรายใหญ่ หลังทองคำปรับตัวแข็งแกร่งตั้งแต่ช่วงต้นปี ทั้งนี้ บ่งชี้ว่าโครงสร้างเชิงบวกโดยรวมยังคงอยู่ เนื่องจากสถานะ Long สุทธิยังอยู่เหนือแนวรับเชิงประวัติศาสตร์ที่ราว 150k สัญญาอย่างมีนัยสำคัญ
กลยุทธ์การเทรดและแนวโน้ม
เราแนะนำให้นักเทรดอนุพันธ์หลีกเลี่ยงการตื่นตระหนกขาย และใช้ช่วงการแกว่งตัวสะสมนี้เพื่อทยอยสร้างสถานะ Long เมื่อราคาอ่อนตัวเล็กน้อย โดยเฉพาะการพิจารณาซื้อออปชัน Call ของทองคำที่มีวันหมดอายุช่วงปลายเดือนกันยายน 2026 เพื่อเก็บโอกาสในคลื่นขาขึ้นระลอกถัดไปเมื่อความผันผวนด้านมหภาคกลับมา กลยุทธ์นี้ช่วยจำกัดความเสี่ยงขาลง ขณะเดียวกันเปิดทางให้ทำกำไรหากราคาทองคำกลับไปทะลุแนวต้านสำคัญได้อีกครั้ง
ในเชิงสถิติ เมื่อสถานะ Long สุทธิทรงตัวเหนือระดับ 180k ในภาวะตลาดกระทิงเชิงโครงสร้าง ราคาทองคำมักเข้าสู่ช่วงพักฐานก่อนเกิดการเบรกเอาต์รอบใหม่ ตัวอย่างเช่น การพักฐานของการวางสถานะในรอบวัฏจักรก่อนหน้าเคยนำไปสู่การปรับขึ้นเฉลี่ยมากกว่า 5% ในเดือนถัดไป เราควรติดตามข้อมูลเงินเฟ้อที่กำลังจะประกาศและถ้อยแถลงของธนาคารกลางอย่างใกล้ชิด เนื่องจากสัญญาณเชิงผ่อนคลาย (Dovish) มีแนวโน้มกระตุ้นแรงซื้อคืนสถานะชอร์ต (short-covering) และหนุนราคาปรับขึ้นอย่างรวดเร็ว
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
