ความอ่อนไหวของตลาด EUR/USD และแนวโน้มความผันผวน
เรากำลังจับตาคู่เงิน EUR/USD ที่มีความอ่อนไหวสูง โดยขณะนี้ซื้อขายใกล้ระดับ 1.1465 หลังจากธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ส่งสัญญาณ “hawkish hold” คงอัตราดอกเบี้ยที่ 3.5%–3.75% ซึ่งช่วยพยุงความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐเอาไว้ ทั้งนี้ การที่ประธาน Fed ระดับภูมิภาค 3 รายลงมติไม่เห็นด้วยและสนับสนุนให้ปรับขึ้นดอกเบี้ย ทำให้เรามองว่าผู้เล่นในตลาดอนุพันธ์ควรเตรียมรับมือความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนที่มีแนวโน้มเพิ่มขึ้น เนื่องจากธุรกรรม EUR/USD คิดเป็นราว 30% ของมูลค่าการซื้อขายในตลาด FX โลกที่ราว 7.5 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวัน ดังนั้นแม้การเปลี่ยนแปลงของ “ความเชื่อมั่น” เพียงเล็กน้อยก็สามารถกระตุ้นปริมาณซื้อขายจำนวนมากได้
เพื่อรับมือสถานการณ์ดังกล่าว เราแนะนำให้ใช้กลยุทธ์ออปชันแบบสแตรดเดิล (short-term option straddles) ระยะสั้น เพื่อเก็บโอกาสจากการแกว่งตัวฉับพลันรอบการประกาศตัวเลข GDP ไตรมาส 2 ของเยอรมนีและยูโรโซนในวันนี้ นักเศรษฐศาสตร์ประเมินการขยายตัวของยูโรโซนแบบ “พอประมาณ” ที่ 0.2% QoQ แต่หากออกมาดีกว่าคาด อาจหนุนให้ยูโรรวดเร็วทะลุแนวต้าน 1.1500 ได้ ในอดีต เซอร์ไพรส์เชิงบวกของการเติบโตในยูโรโซนมักทำให้เกิดการดีดตัวทันทีราว 40–60 pips ทำให้กลยุทธ์แนวเบรกเอาต์มีความน่าสนใจเป็นพิเศษในช่วงนี้
ความแตกต่างนโยบาย ECB และกลยุทธ์การเทรด
เรายังต้องคำนึงถึงความแตกต่างของทิศทางนโยบายที่เพิ่มขึ้น โดยผู้กำหนดนโยบายของธนาคารกลางยุโรป (ECB) ส่งสัญญาณว่าจะปรับขึ้นดอกเบี้ยอย่างน้อยอีก 1 ครั้งภายในเดือนตุลาคมเพื่อควบคุมเงินเฟ้อ ขณะที่ Fed แม้หยุดชั่วคราว แต่ท่าทีที่ยังเอนเอียงไปทางการคุมเข้มนโยบาย (tightening bias) บ่งชี้ว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐอาจทรงตัวในระดับสูง ซึ่งจะจำกัดการปรับขึ้นของยูโรในระยะยาว ดังนั้นผู้เล่นอนุพันธ์จึงควรพิจารณาซื้อออปชันแบบพุท (EUR/USD put options) เมื่อเกิดการรีบาวด์ชั่วคราวขึ้นไปแถว 1.1550 เพื่อวางสถานะรองรับโอกาสการกลับมาแข็งค่ากว้างขึ้นของดอลลาร์สหรัฐในช่วงหลายสัปดาห์ข้างหน้า
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
