EUR/USD แกว่งตัวต่ำกว่าระดับ 1.1400 ในวันพุธ ก่อนการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ซึ่งมีกำหนดเวลา 18:00 น. GMT โดยคู่เงินซื้อขายใกล้ 1.1393 และแทบไม่เปลี่ยนแปลง ความผันผวนของตลาดเพิ่มขึ้นหลังการสู้รบในตะวันออกกลางกลับมาปะทุอีกครั้งหลังหยุดชั่วคราวช่วงสั้น ๆ ระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ราคาน้ำมันดีดกลับ โดยเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียต (WTI) ซื้อขายแถว 83 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นมากกว่า 5% หลังถูกเทขายต่อเนื่อง 3 วัน เนื่องจากความคาดหวังเรื่องการกลับสู่ภาวะการขนส่งปกติอย่างรวดเร็วผ่านช่องแคบฮอร์มุซเริ่มจางลง ทำให้ประเด็นเงินเฟ้อยังเป็นจุดโฟกัส
ดอลลาร์สหรัฐปรับขึ้นในช่วงแรกก่อนลดช่วงบวกลงเมื่อเข้าใกล้การตัดสินใจ ขณะที่ดัชนีดอลลาร์ (DXY) อยู่ใกล้ 101.35 หลังทำจุดสูงสุดระหว่างวัน 101.49 ตลาดคาดว่า Fed จะคงดอกเบี้ยไว้ในกรอบ 3.50%–3.75% อย่างไรก็ตาม สัญญาฟิวเจอร์สบ่งชี้ความน่าจะเป็นราว 30% ที่จะปรับขึ้น 25 จุดเบสิส ตามเครื่องมือ CME FedWatch Tool เนื่องจากไม่มีการเผยแพร่ประมาณการใหม่หรือ dot plot ความสนใจจึงน่าจะอยู่ที่สัดส่วนคะแนนเสียงของคณะกรรมการและถ้อยแถลงของประธาน Fed เควิน วอร์ช เพื่อหาสัญญาณเส้นทางนโยบายและทิศทางระยะสั้นของ EUR/USD
กลยุทธ์การเทรดสำหรับภาวะความผันผวนสูงใน EUR/USD
เราแนะนำให้นักเทรดอนุพันธ์เตรียมรับความผันผวนที่สูงขึ้นด้วยการใช้กลยุทธ์ Long Straddle บนคู่เงิน EUR/USD โดยเมื่อคู่เงินแกว่งตัวต่ำกว่า 1.1400 เล็กน้อย และมีการตัดสินใจของ Fed ที่สำคัญในอีกไม่กี่ชั่วโมงข้างหน้า ความผันผวนโดยนัย (implied volatility) ของค่าเงินมีแนวโน้มพุ่งขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ข้อมูลย้อนหลังชี้ว่าช่วงเวลาที่ความตึงเครียดภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางปะทุฉับพลันในลักษณะใกล้เคียงกัน เคยผลักดัชนีความผันผวนค่าเงินเพิ่มขึ้นมากกว่า 15% ภายในไม่กี่วัน
เมื่อมีโอกาส 30% ที่จะขึ้นดอกเบี้ยแบบไม่คาดคิดเพื่อสกัดเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนโดยราคาน้ำมัน การซื้อออปชัน Put ของ EUR/USD แบบนอกเงิน (out-of-the-money) จึงเป็นการทำเฮดจ์ต้นทุนต่ำ หากประธาน Fed เควิน วอร์ช ส่งสัญญาณสายเหยี่ยว (hawkish) เกินคาด ดัชนีดอลลาร์ (DXY) อาจทะลุจุดสูงสุดล่าสุดที่ 101.49 ได้ไม่ยาก และมีเป้าหมายไปที่ระดับ 102.50 ข้อมูลเศรษฐกิจช่วงต้นฤดูร้อนล่าสุดบ่งชี้ว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังแข็งแกร่งพอที่จะรับมือกับภาวะการเงินตึงตัวได้ดีกว่ายูโรโซน
ตลาดพลังงานและข้อแนะนำด้านการบริหารความเสี่ยง
เราควรพิจารณาเข้าจัดพอร์ตในอนุพันธ์พลังงานด้วยเช่นกัน หลังราคาน้ำมันดิบ WTI พุ่งผ่าน 83 ดอลลาร์ เมื่อช่องแคบฮอร์มุซยังเผชิญการหยุดชะงักของการขนส่งอย่างต่อเนื่อง ออปชัน Call บน WTI ที่ราคาใช้สิทธิราว 88 ถึง 90 ดอลลาร์ดูน่าสนใจอย่างยิ่งในช่วงสัปดาห์ข้างหน้า นักวิเคราะห์พลังงานระบุว่า ความล่าช้าในการขนส่งที่ยืดเยื้อในเส้นทางยุทธศาสตร์สำคัญดังกล่าว ในอดีตมักผลักดันราคาน้ำมันอ้างอิงโลกเพิ่มขึ้น 10% ถึง 15% ภายในหนึ่งเดือน
จากแรงกดดันคู่ทั้งฝั่งนโยบายธนาคารกลางและความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ เราแนะนำให้ใช้เลเวอเรจในระดับต่ำและขยายระยะ Stop-loss ให้กว้างขึ้น ข้อกำหนดมาร์จินของสำนักหักบัญชีหลัก ๆ มักเข้มงวดขึ้นในช่วงที่เกิดการยกระดับทางทหารอย่างฉับพลัน ซึ่งอาจกระตุ้นให้เกิดการบังคับปิดสถานะในบัญชีที่ใช้เลเวอเรจสูง การใช้ Calendar Spread สามารถช่วยให้เราเก็บพรีเมียมได้ ขณะจำกัดความเสี่ยงขาลงในช่วงหน้าต่างการเทรดที่คาดการณ์ได้ยากอย่างยิ่งนี้
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
