แนวโน้มทางเทคนิคและปัจจัยขับเคลื่อนตลาดของ EUR/USD
EUR/USD ขยับขึ้นราว 0.3% มาซื้อขายใกล้ 1.1400 ในวันอังคาร หลังเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง โดยดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (US Dollar Index) ลดลงเข้าใกล้ 101.30 ตามข้อมูลความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐที่อ่อนแอ ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของ Conference Board ลดลงสู่ 90.8 ในเดือนก.ค. จาก 92.2 ในเดือนมิ.ย. (ซึ่งถูกปรับเพิ่มขึ้น) ขณะที่ดัชนีสถานการณ์ปัจจุบัน (Present Situation Index) ลดลงต่อเนื่องเป็นเดือนที่สามสู่ 114.9 ส่วนดัชนีคาดการณ์ (Expectations Index) ทรงตัวที่ 74.7 และยังคงต่ำกว่าระดับที่เชื่อมโยงกับความกังวลภาวะเศรษฐกิจถดถอย
ฝั่งเยอรมนี Bundesbank ระบุว่าเศรษฐกิจมีแนวโน้มขยายตัวเล็กน้อยในไตรมาส 2 แม้เผชิญแรงกดดันจากความขัดแย้งในตะวันออกกลางและราคาพลังงานที่อยู่ในระดับสูง โดยอ้างอิงกิจกรรมภาคอุตสาหกรรมที่ยังแข็งแกร่ง อุปสงค์ต่างประเทศที่ดีขึ้น และการส่งออกที่เพิ่มขึ้น ขณะที่การใช้จ่ายผู้บริโภคน่าจะอย่างน้อยทรงตัว อย่างไรก็ดี Bundesbank เตือนว่าโมเมนตัมการเติบโตอาจชะลอลงในไตรมาส 3 เมื่อแรงหนุนชั่วคราวเริ่มจางหาย และต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้นอาจดันเงินเฟ้อกลับมาปรับขึ้นอีกครั้ง บนกราฟ 4 ชั่วโมง EUR/USD อยู่ที่ 1.1399 โดยมีเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 20 งวดที่ 1.1380 เป็นแนวรับใกล้เคียง ขณะที่ SMA 100 งวดที่ 1.1416 ทำหน้าที่จำกัดการปรับขึ้น; RSI ใกล้ 54 สะท้อนโมเมนตัมที่เริ่มดีขึ้นเล็กน้อย แนวรับอยู่ที่ 1.1399, 1.1380, 1.1374 และ 1.1361 ขณะที่แนวต้านมองที่ 1.1399 และ 1.1416
กลยุทธ์การเทรดสำหรับสภาวะตลาดปัจจุบัน
เมื่อ EUR/USD แกว่งตัวใกล้จุดพิวอต 1.1399 เราแนะนำให้เทรดเดอร์อนุพันธ์ใช้กลยุทธ์ออปชันแบบตลาดแกว่งในกรอบ (range-bound) เช่น iron condors โดย SMA 100 งวดที่ 1.1416 เป็น “เพดาน” ที่แข็งแรง ขณะที่ SMA 20 งวดที่ 1.1380 เป็นแนวรับระยะใกล้ ข้อมูลในอดีตชี้ว่า ปริมาณการซื้อขายช่วงฤดูร้อนที่ลดลงในปลายก.ค.และส.ค.มักกดทับแรงส่งของการเบรกเอาต์ใหญ่ ทำให้กลยุทธ์เก็บพรีเมียมมีความน่าสนใจสูง
การร่วงลงล่าสุดของดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐสู่ 90.8 บ่งชี้ว่าความกังวลของผู้บริโภคอาจยังถ่วงเงินดอลลาร์ต่อไป เพื่อวางตำแหน่งรับมือ เราแนะนำการซื้อ EUR/USD call options ระยะสั้นเพื่อเก็บโอกาสทำกำไรหากเกิดการเบรกขึ้นแบบฉับพลัน ในอดีตเมื่อดัชนีคาดการณ์ของผู้บริโภคอยู่ในระดับต่ำ เงินดอลลาร์มักยากที่จะรักษาการแข็งค่ากับสกุลเงินหลัก
อีกด้านหนึ่ง ต้องเตรียมรับความเสี่ยงยูโรอ่อนค่า หลัง Bundesbank เตือนว่าเศรษฐกิจเยอรมนีอาจชะลอในไตรมาส 3 เทรดเดอร์ควรพิจารณาซื้อ put options เพื่อป้องกันความเสี่ยง (hedge) จากการกลับทิศของตลาดอย่างรวดเร็ว ต้นทุนพลังงานที่สูงและความตึงเครียดภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางที่ยังยืดเยื้ออาจดันเงินเฟ้อกลับขึ้น และกระทบเศรษฐกิจยูโรโซนได้
สำหรับเทรดเดอร์ที่เน้นจังหวะเร็ว เราเสนอการเขียน (ขาย) weekly put options บริเวณแนวรับ 1.1361 เพื่อเก็บพรีเมียม ค่า RSI ที่ 54 สะท้อนโมเมนตัมเป็นกลาง ซึ่งค่อนข้างเอื้อให้กับกลยุทธ์เทรดในกรอบมากกว่าการเดิมพันทิศทางแรง ๆ การคงความยืดหยุ่นพร้อมตั้งจุดตัดขาดทุน (stop-loss) แบบกระชับใกล้แนวต้าน 1.1416 จะเป็นกุญแจสำคัญในช่วง 2 สัปดาห์ข้างหน้า
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
