ราคาทองคำ (XAU/USD) ฟื้นตัวเล็กน้อยจากจุดต่ำสุดรายวัน แต่ยังถูกกดดันบริเวณใกล้ $4,050 ในช่วงเปิดตลาดยุโรปวันอังคาร ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐชะลอการแข็งค่าหลังขึ้นไปใกล้จุดสูงสุดรอบเดือน ภาวะการซื้อขายเข้าสู่โหมดระมัดระวังก่อนการประชุม FOMC ระยะเวลา 2 วัน ซึ่งคาดว่าจะเป็นตัวกำหนดความคาดหวังต่อเส้นทางนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) และส่งผลต่ออุปสงค์ระยะสั้นของ USD ต่อโลหะที่ไม่มีผลตอบแทนดอกเบี้ยอย่างทองคำ การคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยถูกปรับลดลง หลังความหวังว่าการทูตสหรัฐ-อิหร่านจะกลับมาอีกครั้งมีส่วนกระตุ้นให้ราคาน้ำมันร่วงในช่วงข้ามคืน ช่วยคลายความกังวลด้านเงินเฟ้อ ภายหลังสถานการณ์โจมตีต่อเนื่องราวสองสัปดาห์ และสหรัฐหยุดพักปฏิบัติการทิ้งระเบิด
ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ยังอยู่ในระดับสูง หลังประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์เตือนว่าอาจกลับมาโจมตีได้อีกหากการเจรจาล้มเหลว ขณะที่ซาอุดีอาระเบีย จอร์แดน และอิรักรายงานเหตุโจมตีด้วยโดรนเมื่อวันจันทร์ ตลาดยังหันไปจับตาช่องแคบบับ อัล-มันเดบ (Bab el-Mandeb) หลังกลุ่มฮูตีในเยเมนที่ได้รับการหนุนหลังจากอิหร่านประกาศปิดล้อมทางทะเลต่อซาอุดีอาระเบีย และพุ่งเป้าโจมตีโครงสร้างพื้นฐานน้ำมันบริเวณชายฝั่งทะเลแดง ขณะที่การสัญจรผ่านช่องแคบฮอร์มุซ (Strait of Hormuz) ยังคงถูกจำกัด ราคาทองคำยังต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 วันหลังหลุดลงมา โดยการแกว่งตัวแบบสะสมกำลัง (consolidation) ดำเนินต่อเนื่องตั้งแต่ 19 มิ.ย.; RSI อยู่ต่ำกว่า 50 เล็กน้อยแถว 45 ขณะที่ MACD ขยับสูงขึ้นในแดนบวก ระดับสำคัญประกอบด้วยแนวรับ $4,000 แนวต้านใกล้ $4,200 และเส้น SMA 200 วันที่ $4,493.65
การประชุม FOMC และกลยุทธ์ตลาดอนุพันธ์
ก่อนเข้าสู่การประชุมนโยบาย FOMC ที่มีความสำคัญในวันอังคารที่ 28 กรกฎาคม 2026 นี้ แนะนำให้นักเทรดอนุพันธ์คงความระมัดระวังและหลีกเลี่ยงการรับความเสี่ยงเชิงรุกมากเกินไป ในภาวะที่ดอลลาร์สหรัฐทรงตัวใกล้จุดสูงสุดรอบเดือน และทองคำยังติดอยู่แถว $4,050 ตลาดกำลังรอสัญญาณที่ชัดเจนเกี่ยวกับทิศทางการปรับอัตราดอกเบี้ยครั้งถัดไปของ Fed ในอดีต ความผันผวนของทองคำมักพุ่งขึ้นเฉลี่ยราว 1.2% ถึง 1.5% ในวันประกาศผลการตัดสินใจของ Fed ทำให้ “ความอดทน” เป็นทางเลือกที่เหมาะสมที่สุดสำหรับผู้เทรดออปชันและฟิวเจอร์สในช่วงนี้
ความตึงเครียดภูมิรัฐศาสตร์และมุมมองทางเทคนิค
ควรติดตามพัฒนาการทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางอย่างใกล้ชิด โดยเฉพาะการเจรจาทางการทูตระหว่างสหรัฐกับอิหร่านที่ยังเปราะบาง และการปิดล้อมของฮูตีในช่องแคบบับ อัล-มันเดบ ความตึงเครียดเหล่านี้ทำให้ราคาน้ำมันมีความผันผวนสูง ซึ่งส่งผลอย่างมากต่อความคาดหวังเงินเฟ้อทั่วโลกและความต้องการถือครองดอลลาร์ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย หากการเจรจาสะดุดและสหรัฐกลับมาโจมตีทางทหาร อาจเกิดแรงกระชากขึ้นทั้งในราคาน้ำมันดิบและดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งจะเพิ่มแรงกดดันขาลงต่อทองคำ
ในเชิงเทคนิค แนะนำให้รอการปิดรายวัน (daily close) ที่ชัดเจนต่ำกว่าแนวรับเชิงจิตวิทยาสำคัญที่ $4,000 ก่อนเปิดสถานะขาย (short) รอบใหม่ ทองคำแกว่งตัวในกรอบแคบมาตั้งแต่วันที่ 19 มิ.ย. และยังอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 200 วัน ที่ $4,493.65 อย่างมีนัยสำคัญ การหลุดต่ำกว่า $4,000 อย่าง “สะอาด” จะยืนยันแนวโน้มขาลงในภาพกว้าง และมีโอกาสกระตุ้นให้ราคาร่วงเร็วสู่โซนแนวรับที่ลึกลงไป
ในทางกลับกัน ควรเฝ้าระวังแนวต้าน $4,200 ในฐานะจุดชี้วัดหลักของโอกาสกลับตัวของแนวโน้มในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า แม้ตัวชี้วัดโมเมนตัมปัจจุบันอย่าง RSI แถว 45 จะสะท้อนแรงซื้อที่อ่อน แต่หาก Fed มีท่าทีผ่อนคลายกว่าคาด (dovish) อาจจุดชนวนการรีบาวด์เชิงแก้ไข (corrective rally) ได้ โดยต้องเห็นการยืนเหนือ $4,200 อย่างต่อเนื่องจึงจะลบล้างมุมมองขาลงปัจจุบัน และส่งสัญญาณการฟื้นตัวในวงกว้างไปยังเส้นค่าเฉลี่ยระยะยาว
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
