ในช่วงดึกของวันจันทร์ในการซื้อขายสหรัฐฯ ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ อ้างอิงรายงานเงินเฟ้อล่าสุดและระบุว่าต้นทุนกำลังลดลงอย่างรวดเร็ว พร้อมเสริมว่าราคาควรปรับลดลงเมื่อสงครามอ่าวเปอร์เซียยุติลง เขายังกล่าวด้วยเป็นครั้งแรกว่าอัตราดอกเบี้ยควรถูกปรับลดลง
ทรัมป์กล่าวชื่นชมประธานเฟด เควิน วอร์ช ว่า “ยอดเยี่ยม” และระบุว่าวอร์ชมี “บอร์ด” พร้อมทั้งเสริมว่าวอร์ชจะทำในสิ่งที่ถูกต้อง ขณะเดียวกัน รัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ สก็อตต์ เบสเซนต์ กล่าวว่า มาตรการลดภาษีของรัฐบาลทรัมป์ช่วยบรรเทาภาระอย่างมีนัยสำคัญให้กับครัวเรือนรายได้ต่ำและปานกลาง
การเปลี่ยนทิศทางอัตราดอกเบี้ย ความผันผวนพลังงาน และการจัดพอร์ตเชิงรับ
เราจำเป็นต้องปรับพอร์ตอนุพันธ์อัตราดอกเบี้ยของเราทันที หลังจากประธานาธิบดีเรียกร้องให้ลดอัตราดอกเบี้ยอย่างชัดเจนเป็นครั้งแรก ภายใต้การนำของประธานเฟด เควิน วอร์ช สัญญาซื้อขายล่วงหน้า Fed Funds ได้เริ่มปรับตัวรับกับถ้อยแถลงดังกล่าวแล้ว และเราคาดว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ระยะสั้นจะเผชิญแรงกดดันขาลงในช่วงหลายสัปดาห์ข้างหน้า การเข้าซื้อคอลออปชันบนสัญญาฟิวเจอร์สพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 2 ปี เป็นวิธีที่มีประสิทธิภาพสูงในการวางสถานะรับการเปลี่ยนแปลงนี้ โดยเฉพาะเมื่อข้อมูลในอดีตชี้ว่าอัตราผลตอบแทนมักลดลงอย่างรวดเร็วเมื่อแรงกดดันทางการเมืองสอดคล้องกับประธานเฟดคนใหม่
ตลาดพลังงานจะยังคงผันผวนสูง ขณะที่เราติดตามการคาดการณ์ของประธานาธิบดีเกี่ยวกับต้นทุนที่อาจลดลงหลังความขัดแย้งในอ่าวเปอร์เซียยุติลง เราแนะนำการใช้กลยุทธ์ออปชันแบบสตราดเดิล (straddle) บน WTI crude เพื่อทำกำไรจากความผันผวนรุนแรงทั้งสองทิศทาง ในอดีต การยุติประเด็นภูมิรัฐศาสตร์สำคัญในตะวันออกกลางมักกระตุ้นให้ราคาน้ำมันปรับตัวลงอย่างรวดเร็วได้มากถึง 20% ซึ่งหมายความว่าการป้องกันความเสี่ยงด้านขาลงเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับผู้ค้า/นักลงทุนด้านพลังงานในเวลานี้
ผลกระทบนโยบายลดภาษี และแนวโน้มตลาดอัตราแลกเปลี่ยน
การย้ำความมั่นใจของรัฐมนตรีคลัง เบสเซนต์ ต่อการลดภาษีของชนชั้นกลาง ควรเป็นแรงหนุนที่แข็งแกร่งต่อหุ้นที่อิงการบริโภคภาคครัวเรือน เราเสนอให้ซื้อคอลออปชันบนกองทุน Consumer Discretionary Select Sector SPDR Fund (XLY) เพื่อใช้ประโยชน์จากการใช้จ่ายภาคครัวเรือนที่มีแนวโน้มเพิ่มขึ้น กลยุทธ์นี้มีข้อมูลค้าปลีกล่าสุดสนับสนุน ซึ่งสะท้อนอุปสงค์ผู้บริโภคที่ยังยืดหยุ่น และโดยทั่วไปจะยิ่งเร่งตัวเมื่อมาตรการลดภาษีถูกตอกย้ำ
สุดท้าย เราต้องเตรียมรับมือโอกาสที่ดอลลาร์สหรัฐจะอ่อนค่าลง เมื่อความคาดหวังต่อการลดดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นควบคู่ไปกับนโยบายภาษีเชิงกระตุ้นเศรษฐกิจ การเปิดสถานะ Long ใน EUR/USD หรือ AUD/USD ผ่านออปชันระยะสั้น จะช่วยให้เราตามแนวโน้มขาลงของเงินดอลลาร์ได้ หากเฟดส่งสัญญาณเปลี่ยนนโยบายอย่างเป็นทางการในเดือนสิงหาคม ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (US Dollar Index) อาจอ่อนตัวลงสู่ระดับสำคัญ 100 ได้ไม่ยาก โดยเลียนแบบวัฏจักรการผ่อนคลายนโยบายในอดีต
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
