สเตอร์ลิงร่วงลง 0.13% หลังบรรยากาศตลาดกลับสู่โหมดหลีกเลี่ยงความเสี่ยง (risk-off) แม้ดอลลาร์สหรัฐจะเคลื่อนไหวทรงตัวโดยรวมในช่วงการซื้อขาย การปรับลงดังกล่าวเกิดขึ้นหลังมีรายงานว่าบริษัทที่จีนหนุนหลังโดยภาครัฐกำลังผลิตเครื่องจักรสำหรับการทำชิป ซึ่งเป็นปัจจัยกดดันความต้องการรับความเสี่ยงทั่วโลก และช่วยพยุงให้ดอลลาร์ยังยืนได้
ในการซื้อขาย ค่าเงิน GBP/USD อยู่ที่ 1.3305 หลังจากก่อนหน้านี้ขึ้นไปแตะ 1.3363 การเปลี่ยนโทนของตลาดเกิดขึ้นพร้อมกับแรงขายในหุ้น ASML ผู้ผลิตอุปกรณ์ทำชิปรายใหญ่ของเนเธอร์แลนด์ ท่ามกลางความกังวลว่าการแข่งขันในตลาดเครื่องมืออุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์จะทวีความรุนแรงขึ้น
กลยุทธ์การเทรดอนุพันธ์ท่ามกลางความผันผวนที่เพิ่มขึ้น
เราแนะนำให้นักเทรดอนุพันธ์เตรียมรับมือกับความผันผวนที่มีแนวโน้มสูงขึ้นของคู่เงิน GBP/USD ในช่วงหลายสัปดาห์ข้างหน้า จากแรงกดดันของบรรยากาศ risk-off ทั่วโลก การย่อตัวแรงจากจุดสูงล่าสุด 1.3363 ลงมา 1.3305 สะท้อนว่าโมเมนตัมขาขึ้นของสเตอร์ลิงเริ่มชะลอ เราแนะนำให้ใช้พุตออปชันระยะสั้นเพื่อป้องกันความเสี่ยงของสถานะ long ที่มีอยู่ หรือเพื่อเก็งกำไรจากโอกาสปรับลงต่อ
มุมมองเชิงลบนี้สอดคล้องกับสัญญาณทางเทคนิค โดยดัชนี Relative Strength Index (RSI) 14 วันของ GBP/USD ลดลงอย่างรวดเร็วจากโซนซื้อมากเกินไปใกล้ 72 ลงมาอยู่ที่ 51 ข้อมูลในอดีตจากช่วงตื่นตระหนกของตลาดที่คล้ายกันบ่งชี้ว่า การไหลเข้าของเงินไปยังดอลลาร์ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย (safe haven) มักกดดันปอนด์เฉลี่ยราว 1.5% ในเดือนถัดไป ควรจับตาระดับแนวรับสำคัญที่ 1.3250 เนื่องจากหากหลุดต่ำกว่าระดับนี้อาจเร่งแรงขายได้
ปัจจัยขับเคลื่อนตลาดและข้อแนะนำการบริหารความเสี่ยง
แรงสั่นสะเทือนจากภาคเซมิคอนดักเตอร์ ซึ่งจุดชนวนโดยแรงขาย ASML กำลังกระตุ้นความผันผวนในตลาดค่าเงินในวงกว้าง โดยปัจจุบันความผันผวนโดยนัย (implied volatility) ระยะ 1 เดือนของปอนด์ซื้อขายอยู่ที่ระดับไม่สูงมากที่ 7.2% ทำให้ต้นทุนการซื้อออปชันเพื่อป้องกันความเสี่ยงยังค่อนข้างถูกในขณะนี้ เราเสนอให้นักเทรดเข้าซื้อ long straddles เพื่อรับประโยชน์จากการแกว่งตัวรุนแรงได้ทั้งสองทิศทาง ขณะที่ตลาดประเมินข่าวด้านภูมิรัฐศาสตร์เกี่ยวกับ “สงครามชิป”
เมื่อพิจารณาช็อกของตลาดในอดีต เช่น มาตรการจำกัดการส่งออกเทคโนโลยีในปี 2024 ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งเป็นตัวแทนสินทรัพย์ปลอดภัย ปรับขึ้นมากกว่า 2% ภายในสามสัปดาห์ เราคาดว่ารูปแบบใกล้เคียงกันอาจเกิดขึ้นในรอบนี้ ส่งผลให้เงินปอนด์ยังเผชิญแรงกดดันเมื่อเทียบกับดอลลาร์ เพื่อบริหารความเสี่ยง เราจำเป็นต้องกำหนดคำสั่งตัดขาดทุน (stop-loss) อย่างเคร่งครัดสำหรับสถานะ long GBP/USD ที่ยังคงถืออยู่ทั้งหมด
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
