รูปีขยายการรีบาวด์เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐในช่วงต้นสัปดาห์การประชุมนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) กดให้ USD/INR อ่อนลงมาบริเวณใกล้ 96.10 หลังการหยุดชะงักของความตึงเครียดสหรัฐ-อิหร่านช่วยกดราคาน้ำมัน และลดความต้องการถือดอลลาร์ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย ขณะที่การซื้อขายช่วงเช้า สัญญาน้ำมันดิบ MCX ที่จะหมดอายุวันที่ 19 สิงหาคม ร่วง 4.75% มาอยู่ราว 8,200 รูปี ซึ่งโดยธรรมชาติมักเป็นแรงหนุนต่อสกุลเงินของประเทศผู้นำเข้าน้ำมันอย่างอินเดีย ด้านดัชนีดอลลาร์ (DXY) ก็อ่อนลงเช่นกัน ลด 0.25% มาอยู่ราว 101.25
สหรัฐระบุว่ารายชื่อเป้าหมายในอิหร่านได้ “หมดแล้ว” และส่งสัญญาณว่าไม่จำเป็นต้องมีการโจมตีเพิ่มเติม ขณะที่อิหร่านชะลอการโจมตีฐานทัพสหรัฐ แต่ยังยึดท่าที “โจมตีตอบโต้” ตลาดจึงหันไปจับตาผลการประชุมเฟดในวันพุธ โดยคาดว่าอัตราดอกเบี้ยจะคงไว้ในกรอบ 3.50%-3.75% และยังไม่มีการเปลี่ยนแปลงตลอดปีนี้ ในการซื้อขาย USD/INR อยู่แถว 96.26 โดยยังยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล (EMA) 20 วันที่ 95.9851 ขณะที่ RSI 14 วันอยู่ราว 57 โดยแนวรับอยู่ใกล้ 95.99 และแนวต้านประเมินแถวประมาณ 97.10
กลยุทธ์ USD/INR ระยะสั้นในสภาพแวดล้อมที่เอื้อต่อราคาน้ำมันและภูมิรัฐศาสตร์
เราเชื่อว่านักเทรดอนุพันธ์ควรเตรียมแผนเก็งกำไรฝั่งขาลงของคู่ USD/INR ในระยะสั้น ขณะที่ราคาแกว่งแถวระดับ 96.10 โดยราคาน้ำมันดิบที่ปรับลดลงจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ผ่อนคลายลง ทำให้รูปีแข็งค่าขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ในเชิงประวัติศาสตร์ อินเดียนำเข้าน้ำมันดิบมากกว่า 85% ของการใช้ทั้งหมด ดังนั้นการปรับลงของราคาน้ำมันที่ยืนระยะจะช่วยหนุนมุมมองต่อสกุลเงินท้องถิ่นโดยตรง ผ่านการลดการขาดดุลบัญชีเดินสะพัด
เราแนะนำให้จับตาเส้น EMA 20 วันที่ 95.99 ซึ่งเป็นจุดตัดสินใจสำคัญ หากหลุดต่ำกว่าแนวรับดังกล่าว เทรดเดอร์อาจพิจารณาซื้อออปชัน INR call หรือเปิดสถานะชอร์ตในฟิวเจอร์ส USD/INR เพื่อเกาะจังหวะการพักฐานที่ลึกขึ้น ในทางกลับกัน หากยังยืนเหนือ 95.99 ได้ ควรรักษาความระมัดระวัง เนื่องจากโมเมนตัมขาขึ้นในภาพใหญ่ยังไม่เสียทรง โดยมีแนวต้านหลักใกล้ 97.10
บทบาทของดัชนีดอลลาร์สหรัฐ เฟด และน้ำมันดิบต่อการกำหนดแนวโน้ม
การอ่อนตัวของดัชนีดอลลาร์สหรัฐลงมาที่ 101.25 ประกอบกับความคาดหวังว่าเฟดจะคงดอกเบี้ยที่ 3.50%-3.75% ในสัปดาห์นี้ ยิ่งสนับสนุนกลยุทธ์ดังกล่าว อย่างไรก็ดี ควรติดตามการแถลงข่าวหลังการประชุมเฟดอย่างใกล้ชิด เพื่อประเมินความเสี่ยงจากโทน “สายเหยี่ยว” ที่อาจเกินคาดและทำให้ดอลลาร์กลับมาแข็งค่าได้ จนกว่าจะถึงตอนนั้น เสน่ห์ของดอลลาร์ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยที่ลดลงยังเอื้อต่อฝั่งรูปีในระยะสั้น
นอกจากนี้ การร่วงลง 4.75% ของน้ำมันดิบ MCX สู่ราว 8,200 รูปี เปิดโอกาสสำหรับกลยุทธ์ในอนุพันธ์พลังงาน เราแนะนำให้นักลงทุนพิจารณาเฮดจ์สินทรัพย์ที่อ่อนไหวต่อเงินเฟ้อ เนื่องจากต้นทุนพลังงานที่ลดลงมักช่วยคลายแรงกดดันด้านการคลังภายในประเทศ ภาวะแวดล้อมมหภาคที่ผ่อนคลายนี้มีแนวโน้มช่วยพยุงการฟื้นตัวของรูปีในช่วงสัปดาห์ข้างหน้า
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
