การร่วงลงของราคาน้ำมันดิบเกือบ 10 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล โดยเบรนท์ปรับลงจากเหนือ 100 ดอลลาร์มาใกล้ 90 ดอลลาร์ เกิดขึ้นพร้อมกับดัชนีดอลลาร์ (Dollar Index) ทรงตัวใกล้ 101 โดยมองว่าดัชนีจะแกว่งในกรอบ 101.50-100.70 ขณะที่ EUR/USD คาดว่าจะขยับขึ้นสู่ 1.1450-1.1500 ตราบใดที่ยังยืนเหนือ 1.1370/1.14 ได้ USD/JPY อาจอ่อนลงไปทดสอบ 162.70 ก่อนทยอยไต่กลับสู่ 165 และ GBP/USD ยังมีพื้นที่ขึ้นสู่ 1.34-1.35 หาก 1.33 ยังรับอยู่ EUR/INR ถูกมองในกรอบ 109.5-110.50, USDCNY ในช่วง 6.75-6.7850 และ USD/INR อาจอ่อนลงสู่ 96.20-96.00 หากยังอยู่ต่ำกว่า 97-96.75
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ (US Treasury yields) ปรับลดลงแรง หลังโอกาสการกลับมาของการเจรจาสันติภาพสหรัฐ-อิหร่านช่วยกดราคาน้ำมันให้ต่ำลง โดยยังมีสัญญาณว่ามีโอกาสอ่อนลงต่อไปหาแนวรับก่อนอาจดีดกลับได้ อัตราผลตอบแทนเยอรมนีปรับลงเล็กน้อยแต่คาดว่าจะพบแนวรับ ขณะที่พันธบัตรรัฐบาลอินเดียอายุ 10 ปี (10Yr GoI) ทรงตัวใกล้ 6.85% มีโอกาสทดสอบแนวต้านก่อนกลับสู่แนวโน้มขาลง ตลาดหุ้นถูกอธิบายว่าแกว่งในกรอบ: ดาวโจนส์ที่ 52,000-53,000 และ DAX ที่ 24,700-25,500; Nifty คาดว่าปรับขึ้นสู่ 24,000-24,100 ขณะที่ Nikkei เสี่ยงลงสู่ 63,000 หากยังติดแนวต้านใต้ 66,000 และ Shanghai อาจถอยสู่ 3,750-3,700 หากยังต่ำกว่า 3,900 ด้านสินค้าโภคภัณฑ์ เบรนท์และ WTI ถูกจับตาที่ 85 และ 80 ดอลลาร์ ทองคำยังแกว่งในกรอบ 4,000-4,200 ดอลลาร์ โดย 4,000 เป็นแนวรับ เงินอยู่ในช่วง 55-65 ดอลลาร์ ทองแดงมีแนวรับใกล้ 6.30 และมีโอกาสขึ้นไป 6.50 ขณะที่ก๊าซธรรมชาติอยู่ระหว่าง 2.80-3.00 ดอลลาร์
กลยุทธ์อนุพันธ์ค่าเงินและสินค้าโภคภัณฑ์
เมื่อเบรนท์อ่อนตัวกลับลงมาใกล้โซน 90 ดอลลาร์ เรามองเป็นโอกาสเด่นสำหรับเทรดเดอร์อนุพันธ์ EUR/USD ในการวางสถานะเพื่อรับการปรับขึ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไป แนะนำซื้อออปชัน Call ของยูโร โดยตั้งเป้าโซน 1.1450-1.1500 พร้อมกำหนดจุดตัดขาดทุนอย่างเคร่งครัดต่ำกว่าระดับแนวรับ 1.1370 เล็กน้อย ในทำนองเดียวกัน เทรดเดอร์สามารถพิจารณา Bull Call Spread บนปอนด์ เพื่อเก็บผลตอบแทนจากการคาดการณ์การปรับขึ้นสู่ 1.34 ขณะที่ความผันผวนในตลาดค่าเงินเริ่มลดลง
เงินเยนญี่ปุ่นยังอยู่ภายใต้แรงกดดัน แต่เราคาดว่า USD/JPY จะมีจังหวะย่อลงสั้น ๆ ไปที่ 162.70 ก่อนกลับมาไต่ขึ้นสู่ 165 เทรดเดอร์สามารถเขียน (Write) Put ระยะสั้น หรือวางคำสั่งซื้อแบบ Limit แถว 162.70 เพื่อใช้ประโยชน์จากการเด้งกลับตามคาด สำหรับ USD/INR การปรับลงของราคาน้ำมันถือเป็นปัจจัยบวกอย่างมีนัยสำคัญต่ออินเดียซึ่งนำเข้าน้ำมันดิบมากกว่า 80% ของความต้องการ ทำให้การถือสถานะชอร์ตในฟิวเจอร์ส USD/INR น่าสนใจมาก ขณะที่คู่นี้มุ่งสู่ 96.00
ความคืบหน้าทางภูมิรัฐศาสตร์ รวมถึงความหวังที่กลับมาอีกครั้งต่อการเจรจาทางการทูตสหรัฐ-อิหร่าน กำลังกด “ส่วนเพิ่มความเสี่ยง” (risk premium) ในภาคพลังงานลดลงอย่างชัดเจน แนะนำเทรดเดอร์อนุพันธ์ซื้อออปชัน Put บนฟิวเจอร์ส Brent และ WTI โดยตั้งเป้าที่ 85 และ 80 ดอลลาร์ตามลำดับ ก่อนที่ราคามาตรฐานเหล่านี้จะเข้าสู่การแกว่งตัวแบบไซด์เวย์ ด้านทองคำ การทรงตัวเหนือระดับสำคัญเชิงประวัติศาสตร์ที่ 4,000 ดอลลาร์ ทำให้กลยุทธ์ Iron Condor เหมาะสมอย่างยิ่งในการเก็บพรีเมียมภายในกรอบ 4,000-4,200 ดอลลาร์ที่ชัดเจน
กลยุทธ์อนุพันธ์ตราสารหนี้และหุ้น
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐปรับลงแรง จากราคาน้ำมันที่ลดลงซึ่งช่วยคลายคาดการณ์เงินเฟ้อทั่วโลก สร้างจุดเข้าเชิงแท็กติกสำหรับอนุพันธ์ตราสารหนี้ เราแนะนำเทรดฝั่งชอร์ตของฟิวเจอร์สพันธบัตรใกล้ระดับแนวรับปัจจุบัน ก่อนเตรียมปรับกลยุทธ์เพื่อรองรับการเด้งกลับของยีลด์ในระยะถัดไป สำหรับพันธบัตรเยอรมนี (Bunds) แนวโน้มขาขึ้นใหญ่ยังคงอยู่แม้มีการย่อเล็กน้อย สะท้อนว่าการอ่อนตัว (pullback) เป็นจังหวะซื้อที่ดีสำหรับออปชันที่อ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงของยีลด์
ในฝั่งอนุพันธ์หุ้น เราชอบกลยุทธ์เชิงบวก (bullish) บนดัชนี Nifty ของอินเดีย เช่น Bull Call Spread เพื่อเกาะการฟื้นตัวสู่ช่วง 24,000-24,100 ตรงกันข้าม ควรรักษามุมมองเชิงลบต่อ Nikkei 225 ด้วยการซื้อ Put ตราบใดที่ดัชนียังอยู่ต่ำกว่าแนวต้านสำคัญ 66,000 สำหรับ Shanghai Composite การขาย Call เหนือ 3,900 ช่วยให้เก็บพรีเมียมได้ ในขณะที่ดัชนียังคงเปราะบางต่อการย่อลงสู่ 3,700
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
