ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นในการซื้อขายอัตราแลกเปลี่ยน หลังตลาดประเมินความเสี่ยงเงินเฟ้อ การยกระดับความขัดแย้งในตะวันออกกลาง และการกลับมาขู่ขึ้นภาษีของโดนัลด์ ทรัมป์อีกครั้ง ขณะที่เงินยูโรอ่อนค่าลงหลัง ECB คงนโยบาย ทำให้ความสนใจหันไปที่การเปิดเผยดัชนี PMI เบื้องต้นเดือนก.ค.ของฝรั่งเศส เยอรมนี และยูโรโซน รวมถึงของสหราชอาณาจักรและสหรัฐฯ USD/JPY ปรับขึ้นทำจุดสูงสุดใหม่ในรอบ 40 ปี ยิ่งตอกย้ำโฟกัสต่อความเป็นไปได้ที่ญี่ปุ่นจะเข้าแทรกแซงตลาด ดัชนีวอลล์สตรีทขยับลงเล็กน้อย หลังผลประกอบการทำให้เกิดความกังวลต่อการใช้จ่ายด้าน AI ขณะที่ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นหนุนคาดการณ์ว่านโยบายเฟดจะตึงตัวมากขึ้น โดย Exxon Mobil, American Express และ Verizon มีกำหนดรายงานผลประกอบการ และสหรัฐฯ จะเผยยอดขายบ้านใหม่เดือนมิ.ย. ควบคู่กับแคนาดาที่จะรายงาน PPI เดือนมิ.ย. ขณะเดียวกัน ฟิลิป เลน หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ ECB มีกำหนดกล่าวสุนทรพจน์ด้วย
ราคาน้ำมันปรับขึ้น หลังความเสี่ยงที่การเผชิญหน้าระหว่างสหรัฐฯ–อิหร่านอาจขยายวงกว้างขึ้น ภายหลังกลุ่มฮูตีที่อิหร่านหนุนหลังโจมตีเรือซาอุฯ สองลำในทะเลแดง และทรัมป์ขู่จะดำเนินการทางทหารในเร็ว ๆ นี้ WTI ทะลุ 88.60 โดยแนวต้านอยู่ที่ 93.30 และ 98.50 ขณะที่แนวรับอยู่ที่ 88.60 และ 82.00; RSI อยู่ที่ 70 และราคาทะลุกรอบบนของ Bollinger band แล้ว ด้านทองคำปรับลงในช่วงเอเชีย จากความกังวลเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนโดยราคาน้ำมันซึ่งหนุนคาดการณ์ว่าเฟดจะคุมเข้มมากขึ้น ขณะที่ดอลลาร์แข็งค่ายังคงเป็นแรงกดดัน ในคู่ USD/JPY แนวรับอยู่ที่ 162.80 และ 160.50 โดยแนวต้านอยู่ที่ 165.50 และ 168.00; RSI อยู่ที่ 70 และราคากำลังกดดันกรอบบนของ Bollinger band
กลยุทธ์การเทรดและการบริหารความเสี่ยงสำหรับตลาด FX และสินค้าโภคภัณฑ์
เราแนะนำให้นักเทรดอนุพันธ์ทำเฮดจ์สถานะ Long ใน USD/JPY ด้วยออปชัน Put แบบ out-of-the-money เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการแทรกแซงตลาดโดยรัฐบาลญี่ปุ่นแบบฉับพลัน โดยที่คู่เงินยังแกว่งอยู่เหนือ 162.80 และ RSI ส่งสัญญาณซื้อมากเกินไปที่ระดับ 70 ความเสี่ยงของการกลับตัวรุนแรงของค่าเงินจึงอยู่ในระดับสูงเป็นพิเศษ ในอดีต ทางการญี่ปุ่นเคยใช้เงินสูงเป็นสถิติ 9.8 ล้านล้านเยน (ราว 62,000 ล้านดอลลาร์) ในการแทรกแซงเพื่อพยุงค่าเงิน ซึ่งหมายความว่าการขยับนโยบายแบบฉับพลันอาจล้างพอร์ตสถานะ Long ที่ไม่ได้ทำเฮดจ์ได้อย่างรวดเร็วในช่วงไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า
สำหรับตลาดพลังงาน เราแนะนำใช้กลยุทธ์ Call spread บน WTI crude เพื่อเกาะกระแส “geopolitical premium” ที่เพิ่มขึ้น พร้อมจำกัดความเสี่ยงขาลง ความขัดแย้งที่ทวีความรุนแรงในทะเลแดงดันน้ำมันผ่านระดับ 88.60 และหากเกิดการหยุดชะงักเพิ่มเติมอาจผลักราคาไปทดสอบแนวต้าน 93.30 ได้ในไม่ช้า อย่างไรก็ดี เนื่องจาก RSI ของ WTI แตะระดับซื้อมากเกินไปที่ 70 แล้ว การเปิดสถานะ Long ฟิวเจอร์สตรง ๆ จึงมีความเสี่ยงสูงต่อการย่อตัวทางเทคนิคในระยะสั้น
ข้อพิจารณากลยุทธ์สำหรับหุ้นและโลหะมีค่า
เราเสนอให้ซื้อ Protective puts บนดัชนีหลักในวอลล์สตรีท เนื่องจากต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้นเสี่ยงทำให้อัตราดอกเบี้ยทั่วโลก “สูงนาน” มากขึ้น ข้อมูลเศรษฐกิจล่าสุดสะท้อนว่า “คาดการณ์เงินเฟ้อที่เหนียวตัว” ผนวกกับผลประกอบการบริษัทที่ระมัดระวัง กำลังกดทอนบรรยากาศการลงทุนโดยรวม ในอดีต ราคาน้ำมันที่ทรงตัวเหนือ 85 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลเป็นเวลานานมักบั่นทอนมาร์จินของบริษัทนอกกลุ่มพลังงาน ทำให้การวางท่าทีเชิงรับในตลาดหุ้นมีความเหมาะสมอย่างยิ่งในช่วงนี้
ในตลาดโลหะมีค่า ผู้เทรดควรพิจารณากลยุทธ์ออปชันฝั่งลบระยะสั้นในทองคำ เพื่อใช้ประโยชน์จากความสัมพันธ์เชิงลบที่แข็งแกร่งระหว่างทองคำกับดอลลาร์สหรัฐที่พุ่งขึ้น ค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าต่อเนื่องจากแรงซื้อสินทรัพย์ปลอดภัย ส่งผลให้ราคาทองคำอ่อนลงในช่วงการซื้อขายล่าสุด ตราบใดที่ความตึงเครียดด้านภูมิรัฐศาสตร์ยังหนุนให้ดอลลาร์แข็ง และความกังวลเงินเฟ้อยังดำรงอยู่ โอกาสปรับขึ้นระยะใกล้ของทองคำยังถูกจำกัดอย่างมาก
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
