สเตอร์ลิงร่วงต่อเนื่องท่ามกลางดอลลาร์แข็งค่าและแรงกดดันภูมิรัฐศาสตร์
เงินปอนด์ขยายการปรับลงต่อเนื่องเป็นวันที่ 6 โดย GBP/USD ลดลง 0.45% และซื้อขายใกล้ 1.3300 หลังทำจุดสูงสุดช่วงต้นวันต่ำกว่า 1.3400 เล็กน้อย จุดสูงสุดเกิดราว 04:30 GMT ก่อนมีปัจจัยกระตุ้นจากสหราชอาณาจักร และจากนั้นคู่เงินค่อย ๆ อ่อนตัวลงท่ามกลางปฏิทินข้อมูลในประเทศที่ว่างเปล่า แรงขายเร่งตัวเข้าสู่ช่วงเช้าของสหรัฐฯ กดอัตราแลกเปลี่ยนลงไปต่ำกว่า 1.3300 เล็กน้อยราว 15:10 GMT; การรีบาวด์เพียงราว 25 pips ไม่สามารถดันราคาให้หลุดระดับ 1.3300 ได้ตลอดหกชั่วโมงสุดท้าย
ดอลลาร์แข็งค่ากำหนดโทนตลาด โดยได้แรงหนุนจากราคาพลังงานที่สูงขึ้นและข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่ง รายงานเกี่ยวกับภัยคุกคามการโจมตีอิหร่านดัน Brent ขึ้นเหนือ 101 ดอลลาร์ และหนุนดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (US Dollar Index) ราว 0.3% ไปทาง 101.50 ขณะที่ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกลดลงสู่ 187K เทียบกับคาดการณ์ 212K และครั้งก่อน 209K ต่ำสุดนับตั้งแต่ปี 1969; GBP/USD ร่วงราว 50 pips ในช่วงสองชั่วโมงครึ่งหลังการประกาศเวลา 12:30 GMT ตลาดให้น้ำหนักต่อการ “คงดอกเบี้ย” ของเฟดในวันพุธหน้าที่ 66.9% และ “ขึ้นดอกเบี้ย” ที่ 33.1% โดยโอกาสที่จะขึ้นอย่างน้อย 1 ครั้งอยู่ที่ 80.6% ภายในกลางก.ย., 86.6% ภายในปลายต.ค. และ 92.2% ภายในธ.ค.; ขณะที่การขึ้นดอกเบี้ย 2 ครั้งภายในธ.ค. ถูกประเมินไว้ที่ 60.0% โดยเล็งกรอบ 4.00% ถึง 4.25% และยังไม่มีการคาดการณ์การลดดอกเบี้ย ข้อมูลสหราชอาณาจักรที่รอประกาศรวมถึง GfK เวลา 23:01 GMT (คาดอารมณ์ผู้บริโภค -17 จาก -23 เทียบกับ -21), ยอดค้าปลีกเวลา 06:00 GMT (-0.3% MoM หลัง 1.2%, ไม่รวมเชื้อเพลิง -0.4% หลัง 1.2%), และ PMI เบื้องต้นเวลา 08:30 GMT (คอมโพสิต 49.3, บริการ 48.8, การผลิต 52.5, เงินเฟ้อภาคบริการ 3.6%); สหรัฐฯ ตามด้วย PMI เบื้องต้นเวลา 13:45 GMT (การผลิต 54.5, บริการ 51) มติเฟดมีกำหนดวันพุธเวลา 18:00 GMT พร้อมแถลงข่าว 18:30 และธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) ตามมาในวันพฤหัสฯ เวลา 11:00 GMT พร้อมสุนทรพจน์ผู้ว่าการ 11:30 โดยทั้งสองคาดว่าจะคงดอกเบี้ยที่ 3.75% หลังการลงมติเดือนมิ.ย. 7-2 ซึ่งมีสองเสียงต้องการ 4.00% เชิงเทคนิค EMA 50 วันและ 200 วันบรรจบกันใต้ 1.3400 เล็กน้อย โดยมีแนวต้านที่ 1.3450 และ 1.3550 ขณะที่แนวรับอยู่ที่ 1.3300 ตามด้วย 1.3250 และ 1.3150; Stochastic RSI อ่อนตัวจากเหนือ 90 ลงสู่โซนกลาง 70s และเส้น 50 วันใกล้ตัดลงต่ำกว่าเส้น 200 วัน
คำแนะนำการเทรดอนุพันธ์ท่ามกลางแนวโน้มขาลงของ FX
เราแนะนำให้นักเทรดอนุพันธ์วางสถานะเพื่อรับมือการอ่อนค่าต่อของเงินปอนด์ ขณะที่ GBP/USD แกว่งใกล้ 1.3300 หลังปิดลบรายวันติดต่อกัน 6 วัน โมเมนตัมขาลงนี้ถูกขับเคลื่อนทั้งหมดจากดอลลาร์สหรัฐที่พุ่งขึ้น ไม่ใช่จากข่าวภายในสหราชอาณาจักร การซื้อออปชัน Put อายุสั้นบน GBP/USD ดูเป็นวิธีที่มีประสิทธิภาพที่สุดในการเก็บเกี่ยวการปรับลงต่อเนื่องในช่วงหลายสัปดาห์ข้างหน้า
ปัจจัยขับเคลื่อนหลักของแนวโน้มนี้คือราคาน้ำมันดิบ Brent ที่พุ่งเหนือ 101 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล จากความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางที่ทวีความรุนแรง ในอดีต ช็อกด้านพลังงานครั้งใหญ่ เช่น วิกฤตปี 1973 และ 2022 มักกระตุ้นเงินทุนไหลเข้าดอลลาร์ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยอย่างมาก ขณะที่กดดันสกุลเงินยุโรปอย่างหนัก เนื่องจากสหราชอาณาจักรไม่ได้มี “war premium” ในระดับเทียบเคียง เราคาดว่าดอลลาร์จะยังคงได้เปรียบ
นอกจากนี้ ตลาดแรงงานสหรัฐฯ ที่ตึงตัวอย่างยิ่ง ซึ่งสะท้อนจากจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ที่ลดลงสู่ 187,000 ได้เสริมความน่าเชื่อถือให้กับกรณีการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดอย่างมาก ตลาดฟิวเจอร์สกำลังประเมินโอกาส 80.6% ที่สหรัฐฯ จะขึ้นดอกเบี้ยภายในกลางก.ย. และอัตราต่อรองเพิ่มขึ้นเป็นมากกว่า 92% ภายในธ.ค. เราแนะนำให้นักเทรดใช้ประโยชน์จากความคาดหวังผลตอบแทน (yield) ที่กว้างขึ้น ด้วยการให้น้ำหนักกับโครงสร้างอนุพันธ์ฝั่ง Long ดอลลาร์
แม้ BoE ก็ถูกตลาดตีราคาไว้สำหรับโอกาสขึ้นดอกเบี้ย 2 ครั้งภายในเดือนมี.ค. แต่ความเข้มงวดเชิงนโยบายที่ “สมมาตร” นี้เพียงหักล้างโอกาสบวกของปอนด์ การประชุมธนาคารกลางคู่ในสัปดาห์หน้ามีความเสี่ยงความผันผวนสูง อย่างไรก็ดี ดอลลาร์ยังเป็นผู้ได้รับประโยชน์หลักเพียงรายเดียวจากแรงซื้อสินทรัพย์ปลอดภัยภายใต้สถานการณ์สงคราม เราเชื่อว่าการรีบาวด์ผ่อนคลายของปอนด์จะมีอายุสั้น และควรถูกมองเป็นโอกาสขาย
ระดับเทคนิคและแผนกลยุทธ์การตั้งสถานะ
โดยเฉพาะ เราเสนอให้ “ขายเมื่อดีดขึ้น” ในโซนแนวต้าน 1.3400 ซึ่ง EMA 50 วันและ 200 วันบรรจบกันจนกลายเป็นเพดานที่แข็งแรง นักเทรดสามารถตั้งเป้าการลงสู่แนวรับ 1.3250 และ 1.3150 ด้วยกลยุทธ์ Bear Put Spread การปิดรายวันกลับขึ้นเหนือ 1.3400 ควรถูกใช้เป็นสัญญาณยกเลิกมุมมอง (invalidation) อย่างเคร่งครัดสำหรับสถานะ Short เหล่านี้
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
