ข้อมูลสำคัญที่ต้องติดตามในสัปดาห์นี้ ได้แก่ ตัวเลขการเปลี่ยนแปลงการจ้างงานของออสเตรเลีย (Employment Change) เวลา 03:30 น. CET ในวันพฤหัสบดีที่ 23 ตามด้วยการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของ ECB เวลา 14:15 น. CET ในวันเดียวกัน ภาพตลาดก่อนการประชุม ECB ออกมา “ผสม” โดยดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่า ขณะที่ตลาดหุ้นอยู่ในช่วงปรับฐาน และเงินยูโรแข็งค่าขึ้นก่อนผลการตัดสินใจรวมถึงการแถลงข่าวของคริสติน ลาการ์ด โดยตลาดคาดอย่างกว้างขวางว่าอัตราดอกเบี้ยจะ “คงเดิม” แต่หาก ECB ปรับถ้อยแถลง/แนวทาง (guidance) เกี่ยวกับเงินเฟ้อ หรือเส้นทางนโยบายในอนาคต อาจหนุนความผันผวนในคู่เงิน EUR ให้เพิ่มสูงขึ้นได้
ด้านอื่น ๆ ดอลลาร์แคนาดาแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักหลายสกุล โดยได้แรงหนุนจากบรรยากาศการลงทุนที่ดีขึ้นและราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่ทรงตัวแข็งแกร่ง ราคาน้ำมันกลับมาปรับขึ้นอีกครั้ง หนุนสกุลเงินโภคภัณฑ์ และทำให้ตลาดกลับมาให้ความสำคัญกับต้นทุนพลังงานในฐานะปัจจัยเสี่ยงที่อาจฉุดแนวโน้มเงินเฟ้อที่ชะลอลง (disinflation) ในช่วงที่ผ่านมา ขณะที่ทองคำและเงินปรับฐานลงหลังจากปรับขึ้นมาก่อนหน้า จากแรงลดสถานะ (positioning) ก่อนเหตุการณ์ธนาคารกลาง ส่วนตลาดหุ้นยังถูกกดดันเล็กน้อยภายในแนวโน้มขาขึ้นในภาพใหญ่; บิตคอยน์ถูกอธิบายว่าเคลื่อนไหวแบบแกว่งตัวออกข้าง (sideways)
นโยบายการเงินยูโรโซนและนัยต่อการเทรด
เมื่อธนาคารกลางยุโรป (ECB) คงอัตราดอกเบี้ยในวันนี้ เราแนะนำให้นักเทรดตราสารอนุพันธ์เตรียมรับมือความผันผวนของเงินยูโรที่มีแนวโน้มสูงขึ้นในช่วงสัปดาห์ข้างหน้า โทนระมัดระวังของประธานคริสติน ลาการ์ด สะท้อนว่าแม้เงินเฟ้อยูโรโซนจะทรงตัวใกล้ 2.2% แต่การปรับลดดอกเบี้ยในอนาคตยังคง “ขึ้นอยู่กับข้อมูลเศรษฐกิจ” อย่างเคร่งครัด เราควรมองการเทรดออปชัน EUR/USD โดยอาศัยจังหวะการขยายตัวของความผันผวน โดยเฉพาะหากราคา spot ทดสอบแนวต้านเชิงจิตวิทยาที่สำคัญ
สกุลเงินโภคภัณฑ์ โลหะมีค่า และกลยุทธ์ตลาดหุ้น
ต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้นกำลังทำให้ภาพเงินเฟ้อโลกซับซ้อนมากขึ้น โดยราคาน้ำมันดิบเบรนท์ล่าสุดไต่กลับขึ้นไปใกล้ 85 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล การปรับขึ้นของสินค้าโภคภัณฑ์นี้ส่งแรงหนุนโดยตรงต่อดอลลาร์แคนาดา ทำให้ตราสารอนุพันธ์ฝั่งบวกระยะสั้นบน “ลูนี” น่าสนใจอย่างยิ่ง เราแนะนำป้องกันความเสี่ยงด้วยการซื้อพุตออปชันในคู่ USD/CAD ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐยังคงอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับกลุ่มสกุลเงินที่อิงสินค้าโภคภัณฑ์
ทองคำและเงินกำลังอยู่ในช่วงปรับฐานทางเทคนิค หลังจากทองคำทำผลงานโดดเด่นไต่ขึ้นไปใกล้ระดับ 2,400 ดอลลาร์ในช่วงต้นปี การย่อตัวชั่วคราวนี้เปิดโอกาสให้เราเข้าซื้อคอลออปชันระยะยาวบนโลหะมีค่าในระดับราคาที่ “ถูกลง” เราคาดว่าสินทรัพย์หลบภัยเหล่านี้จะพบแนวรับทางเทคนิคที่แข็งแกร่งในไม่ช้า จากความไม่แน่นอนทั่วโลกที่ยังดำเนินอยู่ และการอ่อนค่าของเงินดอลลาร์
ขณะที่ตลาดหุ้นเกิดการย่อตัวเล็กน้อย โดยดัชนีสำคัญอย่าง S&P 500 ปรับลงราว 2% จากจุดสูงสุดล่าสุด เนื่องจากแนวโน้มเศรษฐกิจมหภาคในภาพรวมยังเป็นขาขึ้น เราเสนอใช้จังหวะย่อตัวนี้เพื่อ “เขียน” พุตออปชัน หรือซื้อคอลสเปรดบนฟิวเจอร์สดัชนีหุ้น โดยควรโฟกัสที่การรักษาเงินต้น (capital preservation) ระหว่างรอให้ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (US Dollar Index) สร้างฐานที่ชัดเจนมากขึ้นต่ำกว่าระดับ 104.00
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
