ราคาทองคำในมาเลเซียแทบไม่เปลี่ยนแปลงในวันพฤหัสบดี ตามข้อมูลของ FXStreet โดยทองคำทรงตัวที่ 542.61 ริงกิตมาเลเซียต่อกรัม เท่ากับระดับ 542.61 ริงกิตมาเลเซียในวันพุธ ส่วนราคาต่อโทลาลดลงเล็กน้อยมาอยู่ที่ 6,328.04 ริงกิตมาเลเซีย จาก 6,328.87 ริงกิตมาเลเซียในวันก่อนหน้า FXStreet คำนวณราคาท้องถิ่นโดยแปลงจากราคาอ้างอิงสากลผ่านอัตรา USD/MYR และปรับตามหน่วยท้องถิ่น โดยอัปเดตรายวันตามเวลาที่เผยแพร่ ตัวเลขดังกล่าวเป็นราคาประเมินและราคาเสนอซื้อขายในประเทศอาจแตกต่างเล็กน้อย
ทองคำยังคงทำหน้าที่เป็นแหล่งเก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน และได้รับการมองว่าเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย (safe-haven) รวมถึงเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและการอ่อนค่าของสกุลเงิน ธนาคารกลางยังเป็นผู้ถือครองรายใหญ่ที่สุด โดยเพิ่มการถือครอง 1,136 ตัน มูลค่าประมาณ 7 หมื่นล้านดอลลาร์ในปี 2022 ตามรายงานของสภาทองคำโลก (World Gold Council) ซึ่งเป็นสถิติการซื้อสุทธิรายปีสูงสุด โดยจีน อินเดีย และตุรกีถูกยกเป็นหนึ่งในประเทศที่เพิ่มทุนสำรอง ทองคำมักเคลื่อนไหวสวนทางกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ และสามารถตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงของความต้องการรับความเสี่ยง ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ ความกังวลภาวะถดถอย และคาดการณ์อัตราดอกเบี้ย เนื่องจากทองคำไม่มีผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ยและมีการกำหนดราคาในคู่ XAU/USD
การแกว่งตัวแบบสะสมของราคาทองคำและบริบทตลาด
ขณะนี้เราเห็นราคาทองคำอยู่ในช่วงสะสม (consolidation) โดยอัตราในมาเลเซียทรงตัวที่ 542.61 ริงกิตมาเลเซียต่อกรัม ความนิ่งดังกล่าวสะท้อนการชะลอในตลาดโลกในวงกว้าง หลังจากหลายปีที่มีการเข้าซื้อสินทรัพย์ปลอดภัยอย่างเข้มข้น เราเชื่อว่านักเทรดอนุพันธ์ควรมองช่วงที่เงียบนี้เป็นระยะสะสมสถานะก่อนการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ของตลาด
มองไปข้างหน้า เราคาดว่าการตัดสินใจด้านอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางที่จะเกิดขึ้นในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า จะกระตุ้นให้เกิดการเคลื่อนไหวของราคาอย่างมีนัยสำคัญ เนื่องจากทองคำไม่ให้ดอกเบี้ย สภาวะที่อัตราดอกเบี้ยโลกปรับลดลงในอดีตมักเพิ่มความน่าสนใจของโลหะมีค่าชนิดนี้ต่อผู้ลงทุน เราแนะนำให้จับตาดัชนีดอลลาร์สหรัฐอย่างใกล้ชิด เพราะหากอ่อนค่าต่อเนื่อง มีแนวโน้มจะเป็นตัวเร่งสำคัญให้ทองคำปรับขึ้น
กลยุทธ์การเทรดและการบริหารความเสี่ยง
เราแนะนำให้นักเทรดอนุพันธ์ใช้กลยุทธ์อิงความผันผวน เช่น การซื้อสแตรดเดิล (straddle) เพื่อทำกำไรจากการคาดการณ์ว่าจะเกิดการเบรกเอาต์ได้ทั้งสองทิศทาง รูปแบบในอดีตชี้ว่าเมื่อทองคำเคลื่อนไหวทรงตัวเป็นเวลานาน การเบรกเอาต์ที่ตามมามักเกิดขึ้นรวดเร็วและรุนแรง การมุ่งเน้นออปชันคอลระยะสั้นอาจให้ผลตอบแทนสูงเช่นกัน หากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ปะทุขึ้นอีกครั้งโดยฉับพลัน
นอกจากนี้ เรายังแนะนำให้ให้ความสำคัญกับการบริหารความเสี่ยงเป็นอันดับแรก ด้วยการตั้งคำสั่งตัดขาดทุน (stop-loss) แบบค่อนข้างกระชับไว้ต่ำกว่าระดับแนวรับปัจจุบันเล็กน้อย อุปสงค์จากสถาบันยังคงแข็งแกร่งมาก โดยมีรายงานว่าธนาคารกลางซื้อทองคำมากกว่า 1,000 ตันต่อปีในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาเพื่อกระจายความเสี่ยงของทุนสำรอง พื้นฐานอุปสงค์ทองคำจริงที่แข็งแกร่งนี้หมายความว่าหากเกิดการร่วงลงฉับพลันในตลาดอนุพันธ์ ก็มีแนวโน้มจะเผชิญแรงซื้อกลับที่แข็งแกร่งอย่างรวดเร็ว
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
