ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงเล็กน้อยในวันพุธ หลังความตึงเครียดเกี่ยวกับอิหร่านและช่องแคบฮอร์มุซทำให้ตลาดยังคงระมัดระวัง ดัชนีดอลลาร์ (DXY) ปรับลดลงใกล้ระดับ 101.10–101.13 ขณะที่ EUR/USD แข็งค่าขึ้นใกล้ 1.1410 และ USD/JPY ทรงตัวแถว 163.15 ราคาน้ำมันและโลหะมีค่าปรับขึ้นจากความกังวลต่อความเสี่ยงการหยุดชะงักของการไหลเวียนพลังงาน โดย WTI ปรับขึ้นเหนือ 86.40 ดอลลาร์/บาร์เรล เพิ่มขึ้นมากกว่า 2% และทองคำไต่ขึ้นใกล้ 4,135 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นมากกว่า 1%
ตลาดหันไปจับตาข้อมูลผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ของสหรัฐในวันพฤหัสบดี ซึ่งคาดอยู่ที่ 212,000 ราย เทียบกับ 208,000 ราย ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ถูกมองว่าจะคงอัตราดอกเบี้ย Main Refinancing Operations Rate ที่ 2.40% และ Deposit Facility Rate ที่ 2.25% โดยโฟกัสอยู่ที่การแถลงข่าวของประธาน Christine Lagarde ส่วนสหราชอาณาจักร ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค GfK คาดปรับดีขึ้นสู่ -21 ในเดือนก.ค. จาก -23 ขณะที่ออสเตรเลียคาดการจ้างงานเพิ่ม 15,000 ตำแหน่ง หลังเพิ่ม 40,300 ตำแหน่ง โดยอัตราว่างงานคาดที่ 4.4% และอัตราการมีส่วนร่วมในกำลังแรงงาน (Participation Rate) 66.7% ด้านญี่ปุ่น CPI พื้นฐานไม่รวมอาหารสดคาดที่ 1.6%YoY จาก 1.4% และแคนาดายอดค้าปลีกคาดที่ 1.0%MoM หลัง 0.5% โดยไม่รวมรถยนต์ (ex-autos) คาดที่ 1.4% เทียบกับ 0.1%
กลยุทธ์ตราสารอนุพันธ์รับมือความตึงเครียดภูมิรัฐศาสตร์และความเสี่ยงจากธนาคารกลาง
เราแนะนำให้นักเทรดอนุพันธ์วางสถานะรองรับแนวโน้มดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าอย่างต่อเนื่อง ด้วยการเน้นซื้อออปชัน Call ทองคำ ขณะที่ราคาเคลื่อนไหวใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 4,135 ดอลลาร์ เมื่อแรงซื้อสินทรัพย์ปลอดภัยเพิ่มขึ้นจากความตึงเครียดที่ยกระดับในช่องแคบฮอร์มุซ ทองคำในอดีตเคยมีศักยภาพปรับขึ้นได้มากกว่า 10% ในช่วงวิกฤตซัพพลายเชน นอกจากนี้ควรพิจารณาออปชัน Call แบบนอกเงิน (out-of-the-money) บนน้ำมันดิบ WTI ซึ่งพุ่งผ่าน 86.40 ดอลลาร์ และยังมีความอ่อนไหวสูงต่อความเสี่ยงการรบกวนเส้นทางขนส่งในตะวันออกกลาง
ก่อนการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางยุโรปที่กำลังจะมาถึง เราแนะนำซื้อ Straddle ระยะสั้นใน EUR/USD เพื่อใช้ประโยชน์จากความผันผวนที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น โดยคู่เงินซื้อขายใกล้ 1.1410 และคาดว่าอัตราดอกเบี้ยจะคงที่ หาก Christine Lagarde ส่งสัญญาณเชิง “เหยี่ยว” เกินคาด อาจกระตุ้นให้เกิดการเบรกเอาต์อย่างรุนแรง ข้อมูลในอดีตชี้ว่าดัชนีความผันผวนโดยนัย (implied volatility) ของยูโรมักกระโดดขึ้น 15%–20% ในวันตัดสินใจของธนาคารกลาง ทำให้กลยุทธ์ซื้อพรีเมียมมีความน่าสนใจเป็นพิเศษในช่วงนี้
โอกาสในสกุลเงินหลักและสกุลเงินสินค้าโภคภัณฑ์
เมื่อ USD/JPY เคลื่อนไหวใกล้จุดสูงสุดหลายทศวรรษที่ 163.15 จำเป็นต้องเตรียมรับความเสี่ยงขาลงที่อาจเกิดจากข้อมูลเงินเฟ้อญี่ปุ่นและความเป็นไปได้ของการแทรกแซงค่าเงินโดยภาครัฐ ประวัติการแทรกแซงค่าเงินมูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ของญี่ปุ่น โดยเฉพาะในช่วงที่เยนอ่อนค่าทะลุระดับสำคัญทางประวัติศาสตร์ ทำให้การซื้อออปชัน Put บน USD/JPY เป็นเฮดจ์ที่น่าสนใจ หาก CPI พื้นฐานของญี่ปุ่นเร่งขึ้นเหนือคาดที่ 1.6% ธนาคารกลางญี่ปุ่นอาจจำเป็นต้องคุมเข้มนโยบายเร็วกว่าที่ตลาดประเมินไว้
เราควรใช้ประโยชน์จากความแตกต่างของทิศทางในสกุลเงินที่เชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์ ด้วยการถือสถานะยาวในออปชัน Call ของดอลลาร์แคนาดา (CAD) ขณะที่ USD/CAD อ่อนลงเข้าใกล้ 1.4090 เศรษฐกิจแคนาดาได้อานิสงส์โดยตรงจากการปรับขึ้นของราคาน้ำมัน และข้อมูลยอดค้าปลีกที่กำลังจะประกาศอาจช่วยหนุนปัจจัยภายในประเทศเพิ่มเติม ขณะเดียวกัน แนะนำคงมุมมองระมัดระวังต่อดอลลาร์ออสเตรเลียก่อนรายงานการจ้างงานเดือนมิ.ย. โดยใช้จุดตัดขาดทุนที่เข้มงวดกับออปชัน AUD/USD บริเวณระดับ 0.6995
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
