ดร.บรานา วอยชิช เล่าถึงเส้นทางของเขาในการก้าวเข้าสู่ตลาดการเงิน และอธิบายความเชี่ยวชาญเฉพาะทางด้านวัฏจักรตลาด เซสชันนี้ยังครอบคลุมมุมมองของเขาต่อดัชนีหุ้นหลัก ๆ รวมถึงวิธีที่เขากำหนดกรอบและบริหารความเสี่ยงเมื่อเข้าจัดพอร์ตในตลาด
เขาอธิบายวิธีผสานการวิเคราะห์ Elliott Wave เข้ากับทฤษฎีวัฏจักร เพื่อระบุโอกาสเทรดที่มีความน่าจะเป็นสูง โดยเน้นที่กระบวนการวิเคราะห์มากกว่าความเห็นส่วนบุคคล พร้อมอธิบายว่าเครื่องมือเหล่านี้ถูกใช้เพื่อประเมิน “จังหวะเวลา” และ “โครงสร้าง” ในแต่ละช่วงของวัฏจักรตลาดอย่างไร
การวิเคราะห์วัฏจักรตลาดและตัวชี้วัดสำหรับฤดูร้อนปี 2026
เมื่อเราเข้าสู่ช่วงปลายฤดูร้อนปี 2026 เราเชื่อว่านักเทรดตราสารอนุพันธ์จำเป็นต้องปรับกลยุทธ์ให้สอดคล้องอย่างใกล้ชิดกับวัฏจักรตลาดที่กำลังก่อตัวและรูปแบบ Elliott Wave ที่เกิดขึ้น ดัชนีหลักอย่าง S&P 500 กำลังเข้าใกล้ระดับ Fibonacci extension สำคัญ ซึ่งบ่งชี้ความเป็นไปได้ของภาวะ “แรงส่งเริ่มหมด” หลังจากการปรับขึ้นที่เกิดขึ้นเมื่อต้นปีนี้ ด้วยการวิเคราะห์วัฏจักรที่ซ้อนทับกันเหล่านี้ เราสามารถระบุ “จุดกลับตัวที่มีความน่าจะเป็นสูง” ที่โมเมนตัมของตลาดมีแนวโน้มเปลี่ยนทิศในช่วงไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า
ในอดีต ช่วงปลายเดือนก.ค.ถึงส.ค.ถือเป็นหนึ่งในช่วงเวลาที่ผันผวนที่สุดของปี โดยดัชนีความผันผวน CBOE (VIX) ปรับขึ้นเฉลี่ย 15% ในช่วงสัปดาห์ดังกล่าวตลอดสองทศวรรษที่ผ่านมา ข้อมูลตลาดล่าสุดชี้ว่ากิจกรรมการป้องกันความเสี่ยง (hedging) ของสถาบันพุ่งขึ้น โดยอัตราส่วน put-to-call ของหุ้นขยับขึ้นเข้าใกล้ 0.85 สะท้อนความระมัดระวังที่เพิ่มขึ้นของผู้เล่นรายใหญ่ เราแนะนำให้มองแนวโน้มเชิงสถิตินี้เป็นสัญญาณชัดเจนในการเปลี่ยนไปใช้กลยุทธ์ออปชันเชิงป้องกัน (defensive) แทนการไล่ตามการเบรกเอาต์ที่มีความเสี่ยงสูง
กลยุทธ์การบริหารความเสี่ยงในภาวะความผันผวนสูง
เพื่อรับมือกับความผันผวนที่กำลังจะเพิ่มขึ้น เราแนะนำให้นักเทรดใช้สเปรดแบบจำกัดความเสี่ยง (defined-risk spreads) เช่น bear call spread หรือ protective collar เพื่อปกป้องเงินทุนในการเทรด การตั้งจุดตัดขาดทุน (stop-loss) อย่างเคร่งครัดโดยอิง “จุดที่ทำให้วัฏจักรไม่เป็นจริง” (cycle invalidation points) จะช่วยป้องกันการขาดทุนหนักหากตลาดเคลื่อนไหวสวนทางกับที่คาดไว้ การรักษามุมมองที่ยืดหยุ่นในช่วงเดือนข้างหน้าจะช่วยให้เราฉวยโอกาสได้ทั้งจากการย่อตัวลงอย่างรวดเร็ว และการรีบาวด์แรงแบบ relief rally ที่อาจเกิดขึ้นกะทันหัน
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
