AUD/USD แข็งค่าขึ้นมาอยู่แถว 0.7010 ในช่วงต้นการซื้อขายเอเชียวันพุธ ท่ามกลางภาวะที่ตลาดให้น้ำหนักความเป็นไปได้สูงขึ้นต่อการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติมของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) โดย RBA ปรับขึ้นดอกเบี้ยครั้งละ 25 bps ติดต่อกัน 3 ครั้งในปีนี้ แต่คงอัตราดอกเบี้ยนโยบาย (Official Cash Rate) ไว้ที่ 4.35% ในการประชุมเดือนมิถุนายน ขณะนี้ตลาดหันไปจับตารายงานตลาดแรงงานออสเตรเลียเดือนมิถุนายนซึ่งมีกำหนดออกวันพฤหัสบดี โดยคาดว่าการจ้างงานจะเพิ่มขึ้น 15,000 ตำแหน่ง และอัตราว่างงานทรงตัวที่ 4.4% ต่อเนื่องเป็นเดือนที่สอง
ความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ยังส่งผลต่อการคาดการณ์ทิศทางดอกเบี้ยด้วย โดยความกังวลเงินเฟ้อจากราคาพลังงานที่เชื่อมโยงกับความขัดแย้งสหรัฐฯ-อิหร่าน หนุนกระแสคาดการณ์การคุมเข้ม หลังมีการกลับมาโจมตีทางอากาศอีกครั้งเมื่อสัปดาห์ก่อน การตั้งราคาตลาดสะท้อนโอกาสเกือบ 23% ที่ RBA จะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนสิงหาคม และมีความน่าจะเป็นมากกว่า 50% ภายในเดือนธันวาคม ตามรายงานของ Guardian ขณะที่อีกด้านหนึ่ง กองทัพสหรัฐฯ เดินหน้าการโจมตีเป็นคืนที่ 11 ติดต่อกัน และอิหร่านเตือนว่าจะขยายการโจมตีหากมีการพุ่งเป้าไปยังสถานที่นิวเคลียร์ของสหรัฐฯ ตามข้อมูลจาก Xinhua ซึ่งบรรยากาศแบบหลีกเลี่ยงความเสี่ยง (risk-off) อาจดึงกระแสเงินเข้าสินทรัพย์ปลอดภัย หนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ
คาดผันผวนสูงใกล้แนวจิตวิทยาสำคัญ
เรามองว่าผู้เทรดอนุพันธ์ควรเตรียมรับมือความผันผวนที่เพิ่มขึ้นของคู่ AUD/USD เนื่องจากราคาแกว่งใกล้ระดับสำคัญ 0.7010 ซึ่งเป็นแนวต้านเชิงจิตวิทยาหลัก และในอดีตมักสอดคล้องกับช่วงที่เกิดความแตกต่างของทิศทางนโยบาย (policy divergence) ระหว่างเฟดกับ RBA อย่างเข้มข้น โดยในภาวะที่ RBA คงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 4.35% ความเบี่ยงเบนของข้อมูลเศรษฐกิจที่จะประกาศในระยะถัดไปอาจกระตุ้นให้ราคาเบรกเอาต์อย่างรวดเร็ว
นักลงทุนควรติดตามการประกาศตัวเลขกำลังแรงงานออสเตรเลียวันพฤหัสบดีอย่างใกล้ชิด โดยตลาดคาดการจ้างงานเพิ่ม 15,000 ตำแหน่ง และอัตราว่างงานทรงตัวที่ 4.4% ในเชิงสถิติ หากข้อมูลจ้างงานออกมาดีกว่าคาด มักหนุนให้เงินดอลลาร์ออสเตรเลียแข็งค่าทันที และในบางครั้งกระตุ้นการปรับขึ้นของราคาในตลาดสปอตราว 50–80 pips เราแนะนำการใช้สัญญาออปชัน AUD แบบ call อายุสั้น เพื่อเก็บโอกาสขาขึ้นดังกล่าว โดยเฉพาะหากรายงานออกมาแข็งแกร่ง จะมีแนวโน้มเร่งให้ตลาดปรับเพิ่มคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยในเดือนสิงหาคม
วางกลยุทธ์ท่ามกลางความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์
ขณะเดียวกัน เราจำเป็นต้องทำเฮดจ์ต่อโอกาสที่ความตึงเครียดในตะวันออกกลางจะยกระดับ ซึ่งกำลังกดดันให้ราคาพลังงานโลกปรับขึ้นและหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐในฐานะ safe-haven เนื่องจากเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนด้วยพลังงานอาจทำให้ RBA ต้องคุมเข้มมากขึ้น แต่ในเวลาเดียวกันบรรยากาศ risk-off อาจทำให้ USD แข็งค่าขึ้น เราจึงให้น้ำหนักกลยุทธ์ “ถือความผันผวน” (long volatility) การเข้าซื้อออปชันแบบ straddle หรือ strangle บน AUD/USD จะช่วยให้สามารถทำกำไรจากการเคลื่อนไหวแรงได้ทั้งสองทิศทาง เมื่อแรงผลักตรงข้ามเหล่านี้ปะทะกัน
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
