รัฐมนตรีคลังญี่ปุ่น ซัตสึกิ คาตายามะ กล่าวเมื่อวันพุธว่า ทางการพร้อมดำเนินมาตรการที่จำเป็นในตลาดอัตราแลกเปลี่ยนหากมีความจำเป็น พร้อมปฏิเสธที่จะแสดงความเห็นต่อระดับค่าเงินที่เฉพาะเจาะจง คำกล่าวดังกล่าวมีขึ้นในช่วงที่เธอระบุว่าสถานการณ์สหรัฐฯ-อิหร่าน “ท้าทายอย่างยิ่ง”
ด้านความเคลื่อนไหวในตลาด USD/JPY ลดลง 0.02% ในวันดังกล่าวมาอยู่ที่ 163.15 ณ เวลาที่รายงาน โดยคำกล่าวของรัฐมนตรีไม่ได้ให้รายละเอียดเรื่องจังหวะเวลา หรือรูปแบบของการดำเนินการที่อาจเกิดขึ้น และไม่ได้ส่งสัญญาณระดับเป้าหมายใดๆ
ความเสี่ยงจากการแทรกแซงค่าเงินและความพร้อมของตลาด
เราเห็น USD/JPY แกว่งตัวใกล้ระดับสูงสุดในประวัติศาสตร์ที่ 163.15 ทำให้กระทรวงการคลังญี่ปุ่นอยู่ในภาวะเฝ้าระวังสูงต่อการแทรกแซงค่าเงินโดยตรง เมื่อย้อนดูการดำเนินการในอดีต เช่น การแทรกแซงครั้งใหญ่ 9.8 ล้านล้านเยน (ราว 6.2 หมื่นล้านดอลลาร์) ช่วงกลางปี 2024 ตอนที่เยนอ่อนทำจุดต่ำสุดก่อนหน้า เราทราบว่าทางการพร้อมดำเนินการเชิงรุกหากค่าเงินอ่อนค่ารวดเร็วเกินไป เราคาดว่าในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า อาจเกิดแรงกวาดตลาดแบบฉับพลันลักษณะใกล้เคียงกันเพื่อพยุงเงินเยน ซึ่งทำให้การถือสถานะ Long ดอลลาร์มีความเสี่ยงสูงมาก
เพื่อเตรียมรับมือ เราแนะนำให้นักเทรดอนุพันธ์ซื้อออปชัน USD/JPY แบบ Put ที่อยู่นอกกรอบราคา (out-of-the-money) เพื่อทำกำไรจากการปรับตัวลงฉับพลันของคู่เงิน ข้อมูลออปชันปัจจุบันชี้ว่าอิมไพลด์โวลาติลิตีระยะสั้นยังอยู่ในระดับค่อนข้างถูก เปิดโอกาสเข้าลงทุนที่น่าสนใจสำหรับกลยุทธ์ Long Volatility เช่น Straddle เราเสนอให้เลือกวันหมดอายุออปชันช่วง 2–4 สัปดาห์ เพื่อเก็บเกี่ยวโอกาสสูงที่อาจมีการแทรกแซงอย่างเป็นทางการในช่วงที่แรงกดดันอยู่ในระดับสุดโต่ง
ความตึงเครียดภูมิรัฐศาสตร์และกระแสเงินไหลสู่เยนในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย
สถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านที่เลวร้ายลงเพิ่มชั้นความเสี่ยงอีกระดับ ซึ่งอาจกระตุ้นกระแสเงินไหลกลับสู่เงินเยนในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยอย่างฉับพลัน แม้ว่าราคาพลังงานที่สูงขึ้นจากความตึงเครียดในตะวันออกกลางมักส่งผลลบต่อเยน แต่หากเกิดช็อกทางภูมิรัฐศาสตร์อย่างรุนแรง ก็อาจทำให้เกิดการปิดสถานะ (unwind) ของการทำแคร์รีเทรดฝั่ง Short เยนอย่างรวดเร็ว เราเชื่อว่าการคุมลิมิตความเสี่ยงอย่างเข้มงวด และเลือกใช้ออปชันแทนการเทรดสปอต เป็นแนวทางที่ปลอดภัยที่สุดในการรับมือสภาพแวดล้อมที่ผันผวนสูงนี้
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
