เงินปอนด์สเตอร์ลิงอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ หลังความต้องการรับความเสี่ยงในตลาดอัตราแลกเปลี่ยนถดถอยลง และพรีเมียมความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่กลับมาอีกครั้งหนุนให้เงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้น ระหว่างการยกระดับความขัดแย้งสหรัฐฯ-อิหร่าน โดยเงินปอนด์ร่วง 0.48% ขณะที่ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) กลับขึ้นมายืนเหนือระดับเทคนิคสำคัญอีกครั้ง
GBP/USD ซื้อขายที่ 1.3371 หลังจากก่อนหน้านี้แตะจุดสูงสุดระหว่างวัน (intraday high) ที่ 1.3455 สะท้อนการเปลี่ยนทิศของอุปสงค์ไปสู่เงินดอลลาร์ เมื่อภาวะตลาดเข้าสู่โหมดตั้งรับมากขึ้น
ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์และกระแสเงินไหลเข้าสินทรัพย์ปลอดภัย
เรากำลังเห็นเงินปอนด์เผชิญแรงกดดันขาลงอย่างมีนัยสำคัญ ไหลลงใกล้ระดับ 1.3370 จากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ซึ่งปลุกกระแสความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย (safe haven) ในเงินดอลลาร์สหรัฐให้กลับมา ข้อมูลในอดีตชี้ว่า ในช่วงที่ความขัดแย้งตะวันออกกลางทวีความรุนแรง ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) มักปรับขึ้น 2% ถึง 3% ภายในเวลาเพียงไม่กี่สัปดาห์ จากกระแสเงินทุนไหลเข้าสู่ความปลอดภัย ผู้ลงทุนอนุพันธ์ควรเตรียมรับดอลลาร์ที่มีแนวโน้มแข็งค่าอย่างต่อเนื่อง ด้วยการวางสถานะเพื่อรับโอกาสที่ GBP/USD จะปรับลงต่อ
กลยุทธ์การเทรดในตลาดผันผวน
เราแนะนำให้นักเทรดซื้อออปชัน Put ของ GBP/USD แบบนอกเงิน (out-of-the-money) ที่มีอายุคงเหลือ 3-4 สัปดาห์ เพื่อทำกำไรจากการเปลี่ยนแปลงความต้องการรับความเสี่ยงที่เกิดขึ้นอย่างฉับพลัน เนื่องจากการยกระดับความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์มักทำให้ความผันผวนของค่าเงินพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว เราควรพิจารณากลยุทธ์ Long Straddle เพื่อใช้ประโยชน์จากการแกว่งตัวของราคาที่รวดเร็วเช่นกัน ข้อมูลล่าสุดจากตลาดออปชันระบุว่า ความผันผวนโดยนัย (implied volatility) ของ GBP/USD เริ่มขยับสูงขึ้น สะท้อนว่าพรีเมียมออปชันยังอยู่ในระดับค่อนข้างถูก ก่อนเกิดการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ของตลาด
เมื่อดัชนีดอลลาร์สหรัฐกลับมายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน (200-day moving average) การเข้าถือสถานะ Long ในฟิวเจอร์สดอลลาร์สหรัฐเป็นทางเลือกที่มีสภาพคล่องสูงสำหรับการป้องกันความเสี่ยงจากความอ่อนแอของตลาดในวงกว้าง ในเชิงประวัติศาสตร์ การเบรกเอาต์ทางเทคนิคลักษณะนี้มักกระตุ้นคำสั่งซื้ออัตโนมัติ ซึ่งสามารถพยุงการปรับขึ้นของดอลลาร์ได้ต่อเนื่องหลายสัปดาห์ เราควรมุ่งบริหารความเสี่ยงเชิงรุกด้วยการปรับจุดตัดขาดทุน (stop-loss) ให้กระชับขึ้น สำหรับสถานะ Short ดอลลาร์ที่ยังคงเหลืออยู่ทั้งหมด
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
