USD/CAD ปรับลงราว 25–30 pips จากจุดสูงสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์ที่ทำไว้เมื่อต้นวันอังคาร และทำจุดต่ำสุดรายวันใหม่ในช่วงเช้าตลาดยุโรป การเคลื่อนไหวดังกล่าวหยุดการรีบาวด์ของวันจันทร์จากบริเวณ 1.4000 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 17 มิ.ย. หลังดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าและยุติการปรับขึ้นต่อเนื่องสามวัน ตลาดจับตาความเป็นไปได้ของช่องทางการทูตในความขัดแย้งสหรัฐ-อิหร่าน ขณะที่สถานการณ์ในช่องแคบฮอร์มุซยังถูกจำกัดจากการเผชิญหน้าทางทหารที่ดำเนินอยู่
ความเสี่ยงที่เชื่อมโยงกับน้ำมันยังเป็นประเด็นสำคัญ หลังกลุ่มฮูตีในเยเมนซึ่งมีอิหร่านหนุนหลังประกาศ “ปิดล้อมทางทะเล” ต่อซาอุดีอาระเบีย ความคืบหน้าดังกล่าวช่วยพยุงราคาน้ำมันดิบให้อยู่ในแดนแข็งแกร่ง และหนุนดอลลาร์แคนาดา (CAD) ซึ่งเป็นสกุลเงินอิงสินค้าโภคภัณฑ์ ด้านอัตราดอกเบี้ย ความคาดหวังว่าเฟดอาจขึ้นดอกเบี้ยก่อนสิ้นปีจากกังวลเงินเฟ้อพลังงาน ตัดกับเงินเฟ้อผู้บริโภคของแคนาดาที่อ่อนลง ซึ่งหนุนการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางแคนาดา (BoC) จะคงนโยบายตลอดช่วงที่เหลือของปี 2026 ขณะเดียวกัน ภาษีสหรัฐต่อสินค้าแคนาดายังคงเป็นปัจจัยกดดัน อาจจำกัดความแข็งแกร่งของ CAD และทำให้การอ่อนตัวของคู่เงินในวันนี้ถูกจำกัด ท่ามกลางเซสชันที่ไร้ข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญทั้งฝั่งสหรัฐและแคนาดา
แนะนำใช้แนวทางระมัดระวังต่อการทำธุรกรรมอนุพันธ์ USD/CAD
เราแนะนำให้นักเทรดอนุพันธ์ชะลอการเปิดสถานะขาย (ชอร์ต) แบบเชิงรุกในคู่ USD/CAD แม้ราคาจะถอยลงจากจุดสูงสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์ลงมาใกล้แนวรับ 1.4000 เมื่อไม่นานนี้ แม้ราคาสปอตจะอ่อนลงในวันนี้ แต่คู่เงินยังได้รับแรงพยุงค่อนข้างดี เนื่องจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ทำให้ตลาดผันผวนสูง ควรรอให้มีแรงขาย “ต่อเนื่อง” ที่ชัดเจนหลุดต่ำกว่า 1.4000 ก่อนวางเดิมพันต่อแนวโน้มขาลงที่ลึกกว่า
การเผชิญหน้าทางทหารในช่องแคบฮอร์มุซและการปิดล้อมทางทะเลของฮูตีต่อซาอุดีอาระเบีย ได้ผลักดันราคาน้ำมันดิบเบรนท์ปรับขึ้น โดยสัญญาฟิวเจอร์สอ้างอิงล่าสุดซื้อขายใกล้ระดับ 83 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล เนื่องจากแคนาดาเป็นผู้ส่งออกน้ำมันรายสำคัญ การพุ่งขึ้นของราคาพลังงานจึงเป็นเหมือน “เกราะธรรมชาติ” ให้กับดอลลาร์แคนาดา เราสามารถใช้ประโยชน์จากปัจจัยนี้ผ่านกลยุทธ์ออปชันระยะสั้น เช่น ซื้อพุต (puts) ใกล้ระดับ at-the-money เพื่อเก็บโอกาสจากการย่อตัวฉับพลันของ USD/CAD ที่เกิดจากการพุ่งขึ้นของราคาน้ำมัน
แรงเสียดทานเชิงพื้นฐานและมุมมองกลยุทธ์อนุพันธ์
อย่างไรก็ดี ภาพพื้นฐานยังคงเอื้อดอลลาร์สหรัฐอย่างมีนัยสำคัญ จากความแตกต่างของนโยบายธนาคารกลางและความตึงเครียดด้านการค้า ขณะที่ BoC ถูกคาดว่าจะคงดอกเบี้ยตลอดช่วงที่เหลือของปี 2026 จากเงินเฟ้อแคนาดาที่เย็นลง (ล่าสุดลดลงสู่ 2.0%) เฟดกลับพิจารณาความเป็นไปได้ของการขึ้นดอกเบี้ยเพื่อสกัดเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนโดยพลังงาน นอกจากนี้ ความเสี่ยงของมาตรการภาษีนำเข้าใหม่จากสหรัฐต่อสินค้านำเข้าจากแคนาดายังคงถ่วง “ลูนี” ทำให้โอกาสที่ CAD จะแข็งค่าอย่างยั่งยืนในระยะยาวมีจำกัดมาก
ในช่วงหลายสัปดาห์ข้างหน้า เราแนะนำใช้กลยุทธ์อนุพันธ์แบบแกว่งในกรอบ (range-bound) เช่น iron condors เพื่อทำกำไรจากภาวะพักฐานในปัจจุบัน พาดหัวข่าวภูมิรัฐศาสตร์เกี่ยวกับการทูตสหรัฐ-อิหร่านมีแนวโน้มกระตุ้นความผันผวนระยะสั้นรุนแรงมากกว่าจะนำไปสู่การเบรกเอาต์ที่ยั่งยืน การคุมความเสี่ยงให้แคบ และโฟกัสจังหวะที่ implied volatility พุ่งขึ้นฉับพลัน จะเป็นแนวทางที่ให้ผลตอบแทนดีที่สุดในระยะถัดไป
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
