ตลาด FX แกว่งในกรอบแคบช่วงเช้าวันอังคาร โดยนักเทรดหลีกเลี่ยงการถือสถานะขนาดใหญ่ระหว่างติดตามความขัดแย้งในตะวันออกกลาง ข้อมูลความเชื่อมั่น ZEW ของเยอรมนีและยูโรโซนเป็นไฮไลต์ของปฏิทินยุโรป ขณะที่ปฏิทินสหรัฐไม่มีการประกาศที่มีนัยสำคัญสูงในช่วงที่เหลือของเซสชัน หลังความผันผวนเมื่อวันจันทร์ WTI ลดลงราว 0.5% มาใกล้ 82 ดอลลาร์ แม้มีรายงานข้อเสนอพักการโจมตี 10 วันก็ไม่สามารถหยุดความขัดแย้งได้ โดยสหรัฐเดินหน้าโจมตีต่อเนื่องเป็นวันที่ 10 และมีรายงานแรงระเบิดใกล้ Sirik และใน Bandar Abbas, เกาะ Qeshm, Chabahar และ Konarak ขณะที่อิหร่านโจมตีเป้าหมายของสหรัฐทั่วอ่าวอาหรับ ด้าน Brent ยังปิดบวก 1.27% ที่ 89.22 ดอลลาร์/บาร์เรล และราคาน้ำมันเหนือ 100 ดอลลาร์/บาร์เรลถูกมองเป็นความเสี่ยงในบริบทการยกระดับความตึงเครียด
ดัชนีดอลลาร์ (Dollar Index) ปรับขึ้นมากกว่า 0.2% เมื่อวันจันทร์ และเคลื่อนไหวต่ำกว่า 101.00 เล็กน้อยในยุโรป ที่สหราชอาณาจักร อัตราว่างงานตาม ILO ทรงตัวที่ 4.9% ในช่วง 3 เดือนถึงเดือนพฤษภาคม ขณะที่รายได้เฉลี่ยไม่รวมโบนัสเพิ่มขึ้น 4.3% เมื่อเทียบรายปี ต่ำกว่าคาด 4.5% โดย GBP/USD อยู่ใกล้ 1.3450 ก่อนการประกาศเงินเฟ้อเดือนมิถุนายนในวันพุธ CPI นิวซีแลนด์เร่งขึ้นเป็น 4.1% เมื่อเทียบรายปีในไตรมาส 2 จาก 3.1% ในไตรมาส 1 สูงกว่าคาด 4% หนุน NZD/USD เหนือ 0.5850; CPI แคนาดาชะลอลงเป็น 2.8% เมื่อเทียบรายปีในเดือนมิถุนายนจาก 3.2% ในเดือนพฤษภาคม ขณะที่ USD/CAD ยังยืนเหนือ 1.4050 หลังสหรัฐประกาศขึ้นภาษีนำเข้าใหม่ 50% ต่อสินค้าส่วนใหญ่จากแคนาดา EUR/USD ซื้อขายแถว 1.1420 และ USD/JPY ใกล้ 162.50
กลยุทธ์อนุพันธ์ท่ามกลางความผันผวนของตลาดพลังงาน
เราแนะนำให้นักเทรดอนุพันธ์เตรียมรับมือความผันผวนที่มีแนวโน้มสูงขึ้นในตลาดพลังงานในช่วงสัปดาห์ข้างหน้า จากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางที่เสี่ยงกระทบห่วงโซ่อุปทาน โดย Brent แกว่งใกล้ 89 ดอลลาร์ และผู้เชี่ยวชาญเตือนโอกาสพุ่งทะลุ 100 ดอลลาร์ การซื้อคอลออปชันนอกเงิน (out-of-the-money call options) บนน้ำมันดิบเป็นกลยุทธ์ที่เหมาะสมเพื่อเฮดจ์ความเสี่ยงจากช็อกด้านอุปทานแบบฉับพลัน ข้อมูลในอดีตชี้ว่าในช่วงความขัดแย้งตะวันออกกลางที่ผ่านมา ดัชนีความผันผวนน้ำมันมักพุ่งมากกว่า 40% ภายในเวลาเพียงไม่กี่วัน
การวางสถานะค่าเงินและไอเดียการเทรด
เราควรเตรียมรับมือดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้น เนื่องจากต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้นอาจบีบให้เฟดต้องคงดอกเบี้ย “สูงนาน” ด้วยดัชนี USD ที่ทรงตัวต่ำกว่า 101.00 เล็กน้อย การถือสถานะ Long USD เทียบกับสกุลเงินที่อ่อนกว่า (softer currencies) ดูมีความได้เปรียบอย่างมีนัยสำคัญ ในเชิงประวัติศาสตร์ เมื่อราคาน้ำมันทรงตัวระดับสูงต่อเนื่องหลายไตรมาส ผลกระทบเงินเฟ้อรอบสองมักกดดันธนาคารกลางให้มีท่าทีเชิงเข้มงวด (hawkish) ซึ่งหนุนค่าเงินดอลลาร์
ดอลลาร์แคนาดาจำเป็นต้องตั้งรับทันที จากการประกาศภาษีนำเข้าสหรัฐ 50% ต่อสินค้านำเข้าจากแคนาดา ภาษีขนาดใหญ่ดังกล่าวคุกคามสัดส่วนสำคัญของเศรษฐกิจส่งออกแคนาดา และมีแนวโน้มผลักให้ USD/CAD ทะลุโซนสะสม 1.4050 ในปัจจุบัน เราแนะนำการใช้กลยุทธ์ bear spreads บน CAD หรือซื้อคอลออปชัน USD/CAD เพื่อใช้ประโยชน์จากแรงเสียดทานทางการค้าที่กำลังก่อตัว
ขณะเดียวกัน ต้องจับตาดอลลาร์นิวซีแลนด์อย่างใกล้ชิด หลังพุ่งเหนือ 0.5850 จาก CPI ที่กระโดดขึ้นเหนือคาดสู่ 4.1% แม้เงินเฟ้อที่สูงอาจผลักดันให้ธนาคารกลางมีท่าทีเข้มงวดมากขึ้น แต่หากบรรยากาศการลงทุนทั่วโลกเปลี่ยนสู่ “ปิดรับความเสี่ยง” (risk-off) ผลตอบแทนจากสกุลเงินอิงสินค้าโภคภัณฑ์อาจถูกลบอย่างรวดเร็ว นักเทรดควรพิจารณากลยุทธ์แบบเล่นในกรอบ (range-bound strategies) บน NZD เพื่อเก็บส่วนต่างผลตอบแทนระยะสั้น พร้อมป้องกันความเสี่ยงจากการกลับตัวฉับพลันในภาวะ risk-off
ท้ายสุด ต้องติดตามเงินเยนญี่ปุ่น หลัง USD/JPY เคลื่อนไหวใกล้ระดับสำคัญ 162.50 ท่ามกลางการให้ความสำคัญของญี่ปุ่นต่อเสถียรภาพการคลังและความเสี่ยงการแทรกแซงตลาดที่เกิดขึ้นได้ตลอดเวลา ทำให้เยนเปรียบเหมือน “สปริงที่ถูกกดไว้” การใช้กลยุทธ์ long straddles บน USD/JPY อาจช่วยให้จับการเคลื่อนไหวรุนแรงได้ หากภาครัฐตัดสินใจเข้ามาพยุงค่าเงิน
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
