USD/CHF ขยายการปรับฐานต่อเนื่องเป็นวันที่สอง หลังไม่สามารถยืนเหนือบริเวณ 0.8100 ได้ ก่อนอ่อนลงมาที่ราว 0.8060 ในช่วงต้นการซื้อขายยุโรป และลดลงเกือบ 0.15% ในวันเดียวกัน ตามการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐ โทนความเสี่ยงที่ทรงตัวขึ้น—สะท้อนจากตลาดหุ้นยุโรปที่แข็งแกร่ง—ทำให้ความต้องการถือครองดอลลาร์ในฐานะ “สินทรัพย์ปลอดภัย” ลดลง ขณะที่ปฏิทินเศรษฐกิจสหรัฐในวันจันทร์ไม่มีข้อมูลสำคัญที่จะเปลี่ยนทิศทางการเคลื่อนไหวดังกล่าว
ปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์ยังคงเป็นตัวแปรหลักที่กำหนดความผันผวน สหรัฐดำเนินการโจมตีอิหร่านเป็นคืนที่ 9 ติดต่อกัน ขณะที่อิหร่านยิงขีปนาวุธแบบบอลลิสติกและส่งโดรนโจมตีทางเดียวใส่พันธมิตรของสหรัฐ ทำให้ตลาดจับตาความเสี่ยงการยกระดับความขัดแย้ง ความกังวลต่อการหยุดชะงักของการขนส่งผ่านช่องแคบฮอร์มุซหนุนราคาน้ำมันดิบให้สูงขึ้น กระตุ้นความกังวลเงินเฟ้อ และตอกย้ำคาดการณ์ว่าเฟดอาจมีท่าที “เข้มงวด” มากขึ้น ซึ่งอาจจำกัดการอ่อนค่าต่อของดอลลาร์ และทำให้ USD/CHF ไวต่อข่าวพาดหัวและถ้อยแถลงของ FOMC ต่อไป
ระดับแนวรับสำคัญและกลยุทธ์อนุพันธ์สำหรับ USD/CHF และน้ำมัน
ขณะที่ USD/CHF เคลื่อนไหวใกล้ระดับสำคัญ 0.8060 เราแนะนำให้นักเทรดอนุพันธ์ติดตามโซนแนวรับเชิงจิตวิทยาที่ 0.8000 อย่างใกล้ชิด เนื่องจากระดับดังกล่าวอยู่ใกล้จุดต่ำสุดในรอบหลายปี ควรเตรียมรับมือการดีดกลับอย่างรุนแรงที่ขับเคลื่อนด้วยความผันผวน การซื้อออปชันคอล USD/CHF ระยะสั้นอาจเป็นวิธีความเสี่ยงต่ำในการเก็บโอกาสจากการรีบาวด์ หากแนวรับสำคัญนี้ยังรับอยู่
ความขัดแย้งที่ทวีความรุนแรงในตะวันออกกลางและการปิดช่องแคบฮอร์มุซซึ่งรองรับการใช้น้ำมันรายวันของโลกประมาณ 20% เป็นความเสี่ยงขาขึ้นขนาดใหญ่ต่อราคาพลังงาน ในอดีต ช็อกด้านอุปทานลักษณะใกล้เคียงกันเคยส่งให้ราคาเบรนท์พุ่งทะลุ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล เราแนะนำให้ป้องกันความเสี่ยงนี้ด้วยการซื้อออปชันคอลบนฟิวเจอร์สน้ำมันดิบ เพื่อคุ้มครองพอร์ตจากแรงขายหุ้นที่ขับเคลื่อนด้วยความกังวลเงินเฟ้อ
สหสัมพันธ์ระหว่างอัตราดอกเบี้ยและค่าเงินท่ามกลางภูมิทัศน์มหภาคที่เปลี่ยนไป
ต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้นได้บีบให้ตลาดต้องประเมินนโยบายการเงินของเฟดใหม่ และฟื้นกระแสเดิมพันต่อการขึ้นดอกเบี้ย เพื่อใช้ประโยชน์จากประเด็นนี้ เราควรพิจารณาชอร์ตฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ย หรือซื้อออปชันพุทบนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ (US Treasuries) ขณะที่อัตราผลตอบแทน (yields) เผชิญแรงกดดันขาขึ้น การเปลี่ยนไปสู่โทนเข้มงวดนี้มีแนวโน้มจำกัดการอ่อนค่าต่อของดอลลาร์ ทำให้การย่อตัวของ USD ในปัจจุบันเป็นโอกาสเชิงกลยุทธ์สำหรับการทยอยซื้อ
แม้ฟรังก์สวิสจะได้รับแรงหนุนจากสถานะสินทรัพย์ปลอดภัยในขณะนี้ แต่การพึ่งพาเศรษฐกิจยูโรโซนที่กำลังอ่อนแอทำให้มีความเปราะบาง ในอดีต ฟรังก์สวิสมีสหสัมพันธ์กับยูโรสูงกว่า 90% ซึ่งไวต่อวิกฤตราคาพลังงานในภูมิภาคอย่างมาก เรามองว่าการใช้กลยุทธ์ bull call spreads บน USD/CHF เป็นวิธีที่มีประสิทธิภาพที่สุดในการเทรดความแตกต่างนี้ในช่วงหลายสัปดาห์ข้างหน้า
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
